一家位于荷蘭的芯片制造商陷入地緣政治漩渦后,其影響正在以驚人的速度向全球汽車產(chǎn)業(yè)擴散。10月中旬,代表通用汽車、豐田、福特、大眾、現(xiàn)代等幾乎所有主要汽車制造商的美國汽車創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)出緊急警告:如果安世半導體的芯片供應中斷無法迅速解決,美國汽車工廠最早可能在11月受到影響。歐盟汽車制造商協(xié)會也表示,制造業(yè)可能面臨嚴重干擾。這不是又一次疫情期間芯片短缺的重演,而是中美歐三方在科技主權問題上激烈博弈的直接后果。當政治邏輯壓倒商業(yè)規(guī)則時,全球最精密的產(chǎn)業(yè)鏈條正在被逐節(jié)切斷。

安世半導體生產(chǎn)的并非高端前沿芯片,而是功率半導體、模擬芯片等基礎元器件。這些產(chǎn)品單價低、技術含量相對不高,但對汽車制造至關重要?，F(xiàn)代汽車擁有數(shù)百個電子控制單元,從發(fā)動機管理到安全氣囊、從車窗控制到充電系統(tǒng),都依賴這些看似不起眼的芯片。安世半導體在分立器件和邏輯芯片領域占據(jù)全球重要市場份額,其產(chǎn)品廣泛應用于汽車、工業(yè)控制、消費電子等領域。正是這種基礎性和不可替代性,使得安世的供應中斷能夠在短時間內波及整個產(chǎn)業(yè)鏈。

汽車創(chuàng)新聯(lián)盟首席執(zhí)行官約翰·博澤拉的表述揭示了問題的嚴重性:"如果汽車芯片的出貨不能迅速恢復,美國和許多其他國家的汽車生產(chǎn)將會受到干擾,并對其他行業(yè)產(chǎn)生溢出效應。影響非常嚴重。"幾家汽車制造商私下向路透社表示,考慮到庫存周期,美國汽車工廠最早可能在11月受到影響。這意味著從供應中斷到生產(chǎn)停滯,留給各方解決問題的窗口期只有幾周。

從貿易規(guī)則到政治接管

這場危機的起點可以追溯到9月29日,美國工業(yè)和安全局發(fā)布的"穿透規(guī)則"。該規(guī)則將出口管制擴大至實體清單上企業(yè)持股50%以上的關聯(lián)實體。安世半導體作為被列入實體清單的聞泰科技全資子公司,自動被納入管控范圍。這是美國試圖通過股權關系追溯來擴大管轄范圍的又一次嘗試,但其影響遠超預期。

荷蘭政府9月30日宣布凍結安世半導體資產(chǎn),隨后在10月12日進一步接管公司,理由是擔心技術可能轉移至中國母公司。法庭文件顯示,荷蘭政府的行動是在美國持續(xù)施壓數(shù)月后做出的。這種接管不是基于公司違反荷蘭法律,而是基于地緣政治考量——荷蘭作為美國的盟友,需要在對華技術管制上采取一致立場。荷蘭企業(yè)商會以"治理缺陷"為由暫停了中方首席執(zhí)行官張學政的職務,并禁止公司在未獲許可的情況下轉移資產(chǎn)或做出重大決策。

中國的反制同樣迅速。10月4日,中國商務部發(fā)布出口管制公告,禁止安世半導體在中國境內的子公司及分包商出口特定成品元器件和組件。這項措施的精準之處在于,它針對的是安世在中國的生產(chǎn)能力,而這恰恰是公司全球供應鏈的關鍵環(huán)節(jié)。安世在中國擁有重要的生產(chǎn)基地和研發(fā)中心,許多關鍵產(chǎn)品在中國制造。當中國禁止出口時,全球客戶的供應立即受到威脅。

10月17日,安世中國發(fā)布通知書稱,收到荷蘭總部通知將不再支付勞動報酬,公司系統(tǒng)權限被全面中斷。安世中國隨即發(fā)布全員信,宣稱員工有權拒絕執(zhí)行未經(jīng)中國法定代表人同意的外部指示,強調中國子公司是獨立法人,必須遵守中國法律。這標志著公司已經(jīng)事實上分裂為對立的兩個部分,分別受到不同國家政府的控制。

汽車產(chǎn)業(yè)的脆弱性暴露

安世芯片危機對汽車產(chǎn)業(yè)的沖擊,暴露了全球供應鏈在地緣政治壓力下的系統(tǒng)性脆弱。與疫情期間的芯片短缺不同,這次危機不是由需求激增或產(chǎn)能不足造成,而是政治決策直接切斷了正常的商業(yè)供應。更令人擔憂的是,這種中斷可能長期化、常態(tài)化。

汽車制造商對基礎芯片的依賴程度遠超外界想象。一輛現(xiàn)代汽車需要數(shù)千個芯片,其中功率半導體、模擬芯片等基礎元器件雖然不如中央處理器引人注目,但同樣不可或缺。這些芯片的供應商相對集中,安世半導體在某些細分領域占據(jù)主導地位。當這樣一家供應商突然無法交貨時,汽車制造商很難在短期內找到替代方案。

大眾和寶馬均表示,歐洲的生產(chǎn)尚未受到影響,但他們正在努力識別潛在的供應風險。這種表態(tài)既是安撫投資者,也反映了真實的不確定性。由于汽車制造商通常保持幾周到幾個月不等的庫存,供應中斷的影響存在時滯。但一旦庫存耗盡,生產(chǎn)線將不得不停工。2021年全球芯片短缺導致數(shù)百萬輛汽車減產(chǎn),造成數(shù)千億美元損失。這次危機雖然目前僅涉及一家供應商,但其政治性質意味著解決難度可能更大。

美國汽車創(chuàng)新聯(lián)盟的警告不僅針對直接的生產(chǎn)中斷,還提到了"對其他行業(yè)產(chǎn)生溢出效應"。汽車產(chǎn)業(yè)鏈條漫長,涉及數(shù)千家零部件供應商。如果主機廠停產(chǎn),整個供應鏈都會受到?jīng)_擊。工人失業(yè)、物流中斷、相關服務業(yè)萎縮,影響會逐層放大。在美國,汽車制造業(yè)直接雇傭約100萬人,相關產(chǎn)業(yè)鏈雇傭數(shù)百萬人。任何大規(guī)模生產(chǎn)中斷都會產(chǎn)生嚴重的經(jīng)濟和社會后果。

無解的三角困境

安世半導體危機的核心是一個無解的三角困境:美國要求荷蘭切斷中資企業(yè)對關鍵技術的控制,荷蘭試圖在遵守盟友要求與維護本國產(chǎn)業(yè)利益之間平衡,中國則堅決反對基于地緣政治偏見的歧視性做法。三方各有各的邏輯和底線,但這些邏輯和底線相互沖突,難以調和。

從美國角度看,安世半導體雖然注冊在荷蘭,但實際控制人是中國企業(yè)。根據(jù)"穿透規(guī)則",這種控制關系使得公司應該受到與母公司相同的出口管制。美國擔心的是,中國可能通過安世獲得先進半導體制造技術,或者將這些技術轉移到國內。雖然安世生產(chǎn)的主要是成熟制程的基礎芯片,但其在荷蘭、英國等地的工廠擁有完整的制造能力和工藝know-how。

從荷蘭角度看,這是一個兩難選擇。作為美國的盟友和北約成員國,荷蘭在對華政策上很難完全獨立于美國。但安世半導體在荷蘭擁有重要的生產(chǎn)設施和數(shù)千名員工,是當?shù)亟?jīng)濟的重要組成部分。接管公司、更換管理層、限制運營,這些激進措施在荷蘭國內也引發(fā)爭議。更重要的是,這種做法會嚴重損害荷蘭作為投資目的地的吸引力。如果一家合法運營的企業(yè)可以僅僅因為股東國籍就被政府接管,還有哪個外國投資者敢來荷蘭？

從中國角度看,聞泰科技2019年以約29億歐元收購安世半導體,這是一筆合法的商業(yè)交易。收購獲得了當時所有相關國家監(jiān)管機構的批準。如果現(xiàn)在僅僅因為地緣政治環(huán)境變化就剝奪中國企業(yè)的合法權益,這是對契約精神和市場原則的根本違背。中國商務部多次表態(tài)強調這一點,并實施出口管制作為反制手段。

問題在于,三方都不愿意妥協(xié)。美國將對華技術管制視為戰(zhàn)略競爭的核心工具,不會因為汽車產(chǎn)業(yè)的短期利益而放松。中國將維護企業(yè)合法權益視為原則問題,也不會輕易讓步。荷蘭夾在中間,承受著來自美國的政治壓力和來自中國的經(jīng)濟反制,進退兩難。

重構還是重組？

荷蘭經(jīng)濟事務大臣表示將與中國官員會面討論解決方案,但外界對達成突破性進展并不樂觀。這場危機可能的結局有幾種:一是各方達成某種妥協(xié),允許安世在特定條件下恢復運營;二是安世事實上分裂為獨立運營的中國部分和荷蘭部分;三是公司被迫出售給非中資買家,中國投資者承擔巨額損失。

無論哪種結局,全球汽車產(chǎn)業(yè)都需要為供應鏈的深度重構做準備。地緣政治已經(jīng)成為供應鏈設計中必須考慮的首要因素,而不僅僅是成本、效率和質量。汽車制造商正在重新評估供應商的地理分布、股權結構、生產(chǎn)布局,試圖降低單點故障和政治風險。但這種重構需要時間和巨額投資,在過渡期內,產(chǎn)業(yè)鏈的脆弱性將長期存在。

安世半導體危機是全球化退潮的又一個縮影。當政治邏輯主導經(jīng)濟決策時,沒有贏家,只有不同程度的輸家。汽車制造商面臨供應中斷,工人面臨失業(yè)風險,消費者將承擔更高的價格,而所有這些代價,都是為了大國競爭中那些看似宏大實則虛幻的"戰(zhàn)略利益"。