亞馬遜，業(yè)績爆表！

周五，在美股市場上，亞馬遜的股價一度暴漲超12%。截至收盤，亞馬遜的漲幅仍高達9.58%，再創(chuàng)歷史新高。

稍早之前，亞馬遜披露了一份強勁的財報。數(shù)據(jù)顯示，公司第三季度實現(xiàn)凈利211.87億美元，同比增長38%；每股攤薄收益為1.95美元，高于市場預期的1.57美元。

值得關注的是，亞馬遜的核心云業(yè)務AWS第三季度凈銷售額達到330億美元，同比增長20%，增速為2022年以來最快。亞馬遜首席執(zhí)行官安迪·賈西（Andy Jassy）表示，公司在AI和核心基礎設施領域看到持續(xù)的強勁需求，并專注于產(chǎn)能擴張。

在財報披露后，投行紛紛上調(diào)亞馬遜的目標價。其中，韋德布什將亞馬遜目標股價從280美元/股上調(diào)至330美元/股，摩根大通將亞馬遜目標股價從265美元/股上調(diào)至305美元/股，匯豐銀行將亞馬遜目標價從260美元/股上調(diào)至285美元/股，杰富瑞將亞馬遜目標股價從265美元/股上調(diào)至275美元/股。

周五，美股三大指數(shù)集體收漲，道瓊斯指數(shù)漲0.09%，標普500指數(shù)漲0.26%，納斯達克綜合指數(shù)漲0.61%。大型科技股漲跌不一，特斯拉漲近4%，奈飛漲超2%；Meta跌近3%，微軟跌超1.5%，英特爾、蘋果、英偉達、谷歌小幅下跌。

業(yè)績大增！亞馬遜股價飆升

周五，亞馬遜股價收盤大漲超9%，單日市值增長2200多億美元。

股價的爆發(fā)源于強勁的業(yè)績。財報顯示，第三季度，亞馬遜凈銷售額為1801.7億美元，同比增長13%，市場預估為1778億美元；經(jīng)營利潤為174.2億美元，與去年同期的174.11億美元相比略有增長；凈利潤為211.87億美元，同比增長38%；每股攤薄收益為1.95美元，大幅超出分析師平均預期的1.57美元。

第三季度，亞馬遜旗下云服務部門AWS的凈銷售額為330億美元，與去年同期的274.52億美元相比增長20%，創(chuàng)下三年來最大增幅；該業(yè)務的運營利潤為114.34億美元，與去年同期的104.47億美元相比增長9%；運營利潤率為34.6%，去年同期為38.1%。

亞馬遜AWS在第三季度的強勁表現(xiàn)，打消了投資者對這家全球最大云計算服務提供者正被競爭對手迎頭趕上的擔憂。在第二季度，微軟的Azure云業(yè)務增長速度幾乎是AWS的兩倍，而Alphabet旗下谷歌云增長了33.5%。財報發(fā)布前，投資者對亞馬遜云業(yè)務的預期相對較低，因為該公司最近幾個季度曾提到新數(shù)據(jù)中心投產(chǎn)受限。亞馬遜的首席執(zhí)行官賈西和其他高管曾表示，他們對云業(yè)務持樂觀看法，但并未明確預測增長將重新加速。

其他業(yè)務方面，第三季度，亞馬遜來自于在線商店的凈銷售額為674.07億美元，同比增長10%，不計入?yún)R率變動的影響為同比增長8%；來自于實體店的凈銷售額為55.78億美元，同比增長7%，不計入?yún)R率變動的影響同樣為同比增長7%。

第三季度，亞馬遜來自于第三方賣家服務的凈銷售額為424.86億美元，與去年同期的378.64億美元相比增長12%；來自于訂閱服務的凈銷售額為125.74億美元，與去年同期的112.78億美元相比增長11%。第三季度，亞馬遜來自于其他業(yè)務的凈銷售額為14.15億美元，與上年同期的13.13億美元相比增長8%。

亞馬遜預計，第四季度營收在2060億美元至2130億美元之間，或較2024年第四季度增長10%至13%，其中包含了匯率變動預計將會帶來的約190個基點的正面影響。公司預計第四季度的經(jīng)營利潤將在210億美元至260億美元之間，相比之下，2024年第四季度為212億美元。

賈西：AWS發(fā)展勢頭良好

在財報業(yè)績會上，亞馬遜首席執(zhí)行官安迪·賈西表示：“亞馬遜云服務（AWS）實現(xiàn)了自2022年以來未曾有過的增長速度，同比增速回升至20%，這是我們11個季度以來的最高增速。值得注意的是，同比增長率是一個相對概念。在1320億美元年化營收基數(shù)上實現(xiàn)20%的同比增長，與在規(guī)模小得多的年度營收基數(shù)上實現(xiàn)更高百分比的增長，兩者有著本質(zhì)區(qū)別，而我們的競爭對手正處于后一種情況?！?/p>

賈西稱，目前AWS發(fā)展勢頭良好，其增長既來自人工智能領域（包括推理、訓練以及Trainium定制芯片的應用），也來自核心業(yè)務領域。賈西透露，截至第三季度末，AWS未完成訂單金額增至2000億美元，且這一數(shù)字尚未包含10月份幾項未公布的新交易——這些新交易的總規(guī)模已超過公司整個第三季度的交易總量。

賈西表示，公司預計2025年全年資本支出將達到約1250億美元，并將在2026年進一步增加，其中絕大部分投資將流向AI所需的數(shù)據(jù)中心、電力和芯片。他直接回應了投資者對巨額投資可能導致產(chǎn)能過剩的疑慮，強調(diào)“我們增加產(chǎn)能有多快，我們就在多快地將其變現(xiàn)”。

賈西還透露，公司零售團隊在人工智能領域也在快速創(chuàng)新。例如，公司的人工智能購物助手Rufus今年的活躍用戶已達2.5億；月活躍用戶同比增長140%，交互次數(shù)同比增長210%；在購物過程中使用Rufus的客戶，完成購買的概率比不使用的客戶高出60%。Rufus有望為公司帶來超過100億美元的年化增量銷售額。

“僅在今年最后一個季度，我們預計就將至少再新增1吉瓦的容量。這些容量包括電力、數(shù)據(jù)中心及芯片資源，其中芯片主要是我們自主研發(fā)的Trainium芯片以及英偉達（NVIDIA）芯片。最近，我們已啟用Project Rainier——這是一個橫跨美國多個數(shù)據(jù)中心的大型人工智能計算集群，配備了近50萬塊Trainium2芯片。Anthropic公司目前正利用該集群開發(fā)和部署其行業(yè)領先的人工智能模型Claude，我們預計到年底，運行Claude模型的Trainium2芯片數(shù)量將超過100萬塊。”賈西說道。

賈西透露，Trainium2的采用率持續(xù)攀升，目前已完全訂滿，其業(yè)務規(guī)模已達數(shù)十億美元，季度營收同比增長150%。目前，Trainium芯片僅服務于少數(shù)幾家超大型客戶，但預計從Trainium3開始，將能服務更多客戶。

責編：戰(zhàn)術恒

排版：劉珺宇

對：王蔚