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最近幾個(gè)月,中國(guó)好幾家芯片企業(yè)接連簽收了ASML的光刻機(jī)。這事一出來(lái)，外媒直接吵翻了天，說(shuō)ASML要攤牌了。

這家荷蘭公司前幾年一直被美國(guó)按著頭施壓，日子過得挺憋屈?，F(xiàn)在設(shè)備能順順利利送到，真就是敢跟美國(guó)掰手腕了？

搶購(gòu)潮還是政策松動(dòng)?

咱們先從型號(hào)說(shuō)起，2024到2025年上半年，中芯國(guó)際、長(zhǎng)江存儲(chǔ)這些廠子確實(shí)陸續(xù)迎來(lái)了ASML的設(shè)備。但別誤會(huì)，主力是NXT:1980Di和NXT:2000i這類DUV機(jī)型。

這類機(jī)型主打28納米及以上的成熟制程，就算靠多重曝光勉強(qiáng)摸到7納米門檻，成本和良率也劃不來(lái)，跟能輕松搞定高端芯片的EUV光刻機(jī)，根本不是一個(gè)量級(jí)。

2024年中國(guó)市場(chǎng)對(duì)ASML的貢獻(xiàn)一度沖到49%，說(shuō)白了就是“囤貨”，企業(yè)全在趕管制升級(jí)前突擊下單，就怕以后想買都沒渠道。長(zhǎng)江存儲(chǔ)2024年二季度就集中接收了好幾臺(tái)，擺明了要擴(kuò)NAND閃存的產(chǎn)能。華虹半導(dǎo)體也趁這時(shí)候把生產(chǎn)線補(bǔ)全，顯然是怕供應(yīng)鏈哪天突然掉鏈子。

荷蘭政府2023年底悄悄做了調(diào)整，把ASML大部分DUV從雙重用途出口清單里劃掉了。這么一來(lái)，具體賣了多少臺(tái)根本不用公開，外界只能猜個(gè)大概。2025年第三季度占比還有42%，但ASML高層早放了話，2026年這數(shù)肯定要大幅下滑。

設(shè)備能到貨可不代表政策松了。美國(guó)盯著EUV和最先進(jìn)的DUV不放，荷蘭從2024年1月起也把2000i及以上機(jī)型的出口卡緊了。國(guó)內(nèi)收到的設(shè)備，要么是管制前的老訂單，要么是1980Di這種不在限制名單里的型號(hào)。ASML自己也承認(rèn)，這波銷售高峰就是周期性的，根本不可能一直維持。

ASML的鋼絲繩走法

作為光刻機(jī)老大,ASML這幾年卻活得相當(dāng)擰巴。一邊是美國(guó)天天施壓，逼著它切斷對(duì)華供應(yīng)；一邊是中國(guó)市場(chǎng)占了營(yíng)收三成，丟了這塊肥肉簡(jiǎn)直等于自斷一臂。

公司CEO富凱去年9月接受采訪時(shí)，直接點(diǎn)破美國(guó)的心思，說(shuō)那些管制哪是為了國(guó)家安全，分明是沖著經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)來(lái)的。這話沒明著罵，但火藥味藏都藏不住。畢竟他心里門兒清，這么卡脖子只會(huì)逼著中國(guó)自己搞研發(fā)。

實(shí)際做事的時(shí)候，ASML倒也拎得清，守著合規(guī)的底線不松口。該申請(qǐng)?jiān)S可證的設(shè)備老老實(shí)實(shí)走流程，不在禁售名單里的機(jī)型可沒手軟。2023年一年就往中國(guó)發(fā)了近200臺(tái)DUV設(shè)備，占總出貨量的三成。連蔡司光學(xué)這些關(guān)鍵供應(yīng)商也跟著站出來(lái)，說(shuō)不會(huì)因?yàn)橥獠繅毫蛿嗔瞬考?yīng)。

荷蘭政府前首相呂特一直不贊成把ASML卡得太死，新首相斯霍夫去年8月還特地強(qiáng)調(diào)，ASML是荷蘭的創(chuàng)新支柱，不能讓外部因素拖后腿。可這話聽著硬氣，實(shí)際上也沒敢明著跟美國(guó)叫板，畢竟還得和美國(guó)“協(xié)商”。

可這鋼絲是越走越窄了。2024年4月美國(guó)又出新招，要求ASML停止給部分中國(guó)客戶提供維修服務(wù)，連已經(jīng)賣出去的設(shè)備都不讓維護(hù)。這操作簡(jiǎn)直不講道理，ASML高層氣得直罵違背契約精神，可胳膊擰不過大腿，最后還是得照做。

到了2025年更夸張，工程師來(lái)中國(guó)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)試都得申請(qǐng)?jiān)S可，審批一卡就是好幾個(gè)月，不少工廠的設(shè)備故障率硬生生漲了兩成。

中國(guó)的自救與反擊

設(shè)備能到貨是好事,但中國(guó)企業(yè)心里清楚,靠進(jìn)口終歸不是長(zhǎng)久之計(jì)。2024到2025年，國(guó)產(chǎn)光刻機(jī)的步子明顯加快了。

上海微電子的28納米DUV機(jī)型已經(jīng)正式量產(chǎn)，中芯國(guó)際用上這批設(shè)備后，芯片良率肉眼可見地往上漲。雖說(shuō)跟ASML的設(shè)備比還有差距，但至少能在成熟制程領(lǐng)域頂一陣子，不用完全看人臉色。

而我們手里也有一張王牌，2025年10月9日，中國(guó)商務(wù)部直接放出大招，對(duì)稀土相關(guān)技術(shù)實(shí)施出口管制，只要產(chǎn)品里含0.1%以上中國(guó)稀土，出口就得先申請(qǐng)?jiān)S可。

這一下正好戳中了ASML的命門，EUV光刻機(jī)的磁懸浮工作臺(tái)和鏡頭系統(tǒng)，壓根離不開稀土材料，磁體要靠鏑和鋱保證精度，鏡頭得用鑭玻璃消除畸變。公司CFO急著出來(lái)給投資者吃定心丸，說(shuō)庫(kù)存還夠用8周，可誰(shuí)都明白，長(zhǎng)期下來(lái)成本肯定得往上飄。

稀土管制一出，ASML股價(jià)當(dāng)天就往下掉。市場(chǎng)分析說(shuō)得直白，要是中國(guó)進(jìn)一步收緊供應(yīng)，每月EUV產(chǎn)能可能得少15到20臺(tái)，一年算下來(lái)?yè)p失得有32到43億歐元。公司想把部分生產(chǎn)轉(zhuǎn)到馬來(lái)西亞避險(xiǎn)，可新工廠2027年才能投產(chǎn)，中間這兩年多的空檔期，怕是不好熬。

中企這邊，2025年上半年，國(guó)產(chǎn)光刻機(jī)交付量直接翻了番，ASML在DUV市場(chǎng)的份額也從90%滑到了85%。華為聯(lián)合中科院搞的EUV原型機(jī)Hyperion-1，已經(jīng)悄悄進(jìn)入試產(chǎn)階段，采用的LDP技術(shù)繞開了傳統(tǒng)路徑，進(jìn)展比預(yù)期快不少。連新凱來(lái)這類新興企業(yè)也趁機(jī)搶市場(chǎng)，ASML這下沒法淡定了，只能趕緊調(diào)整在華策略。

技術(shù)封鎖難擋自主創(chuàng)新

咱們先把話說(shuō)透，ASML設(shè)備陸續(xù)到貨這事，壓根算不上值得慶祝的“突破”，反倒像面明晃晃的鏡子，照得技術(shù)自主的緊迫性無(wú)處可藏。

這些年美國(guó)在芯片領(lǐng)域的封鎖，真是一步步緊逼。先把華為拉進(jìn)實(shí)體清單，再禁售EUV光刻機(jī)，現(xiàn)在連設(shè)備維修都要卡脖子。手段一次比一次狠，嘴上喊著“國(guó)家安全”，說(shuō)白了就是想把中國(guó)摁在產(chǎn)業(yè)鏈底端，永遠(yuǎn)當(dāng)“打工仔”。

可封鎖這招，在技術(shù)創(chuàng)新面前從來(lái)不好使，反倒逼出了中國(guó)半導(dǎo)體的韌性。以前或許還抱著花錢買技術(shù)的幻想，現(xiàn)在徹底醒了，核心科技必須握在自己手里。從材料到設(shè)備，從設(shè)計(jì)到制造，整條產(chǎn)業(yè)鏈都在加速補(bǔ)短板。過程是難，但每一步都踩得扎實(shí)。

外媒愛炒ASML“反水”，無(wú)非是想渲染西方陣營(yíng)分裂。但對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)，不管ASML賣不賣設(shè)備，自主創(chuàng)新的路都得走到底。等國(guó)產(chǎn)光刻機(jī)真正成熟那天，現(xiàn)在這些管制封鎖，不過是歷史里的小浪花。

科技進(jìn)步的大勢(shì)擋不住，想用政治手段擰轉(zhuǎn)市場(chǎng)規(guī)律，到頭來(lái)都是搬起石頭砸自己的腳。