作者 | 東臺(tái)

來源 | 賽柏藍(lán)器械

寒冬將至，設(shè)備市場卻暖了起來。

01

超聲采購大單來了

11月11日-12日，中國政府采購網(wǎng)連續(xù)發(fā)布《安徽省緊密型縣域醫(yī)共體設(shè)備更新一期項(xiàng)目-超聲診斷儀五招標(biāo)公告》等五條招標(biāo)公告。

據(jù)觀察，安徽此輪共采購276臺(tái)超聲，總預(yù)算金額約2.4億元。

此次超聲集采涉及便攜機(jī)、高端便攜機(jī)、臺(tái)式全身機(jī)、高端臺(tái)式全身機(jī)、超高端臺(tái)式全身機(jī)等彩超機(jī)型，單套限價(jià)最低30萬元，最高180萬元，具體如下：

在經(jīng)歷了一段時(shí)間的調(diào)整期后，今年以來，影像類設(shè)備的招標(biāo)活動(dòng)呈現(xiàn)明顯復(fù)蘇態(tài)勢。

聚焦在超聲市場來看，據(jù)眾成數(shù)科數(shù)據(jù)，去年我國超聲影像設(shè)備招投標(biāo)市場規(guī)模143億元，僅有2022年峰值的57%，同年招投標(biāo)銷售量1.34萬臺(tái)，為2022年的71%。

2025年1-7月超聲招投標(biāo)銷售額為106億元、銷售量1.09萬臺(tái)，恢復(fù)態(tài)勢明顯。

與此同時(shí)，今年以來超聲市場的競爭頗為激烈，尤其在各地集采項(xiàng)目中，頻頻爆出低價(jià)。

一個(gè)好的現(xiàn)象是，國家層面正在積極倡導(dǎo)市場反內(nèi)卷。就在前不久，財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于征求<關(guān)于推動(dòng)解決政府采購異常低價(jià)問題的通知（征求意見稿）>意見的函》，要求強(qiáng)化政府采購異常低價(jià)審查，并將報(bào)價(jià)審查線劃在了采購項(xiàng)目最高限價(jià)的45%。一些地區(qū)已經(jīng)開始推進(jìn)試點(diǎn)工作，新規(guī)的落地也有望給市場帶來積極影響。

市場格局來看，邁瑞醫(yī)療憑借渠道深耕與高中低全線布局，已經(jīng)在公開招投標(biāo)的銷售額和臺(tái)量上穩(wěn)居第一，且與GE醫(yī)療、飛利浦的差距持續(xù)拉大。據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，按2024年收入計(jì)，邁瑞是全球第三、中國第一的超聲影像供應(yīng)商。

國產(chǎn)影像龍頭企業(yè)聯(lián)影醫(yī)療近期高調(diào)殺入了超聲市場，旗下多款彩超已于11月11日獲批，覆蓋超高端至高端、中端及經(jīng)濟(jì)型市場的全系列超聲產(chǎn)品矩陣。據(jù)企業(yè)中報(bào)披露，聯(lián)影對超聲業(yè)務(wù)的總投資規(guī)模已近3億，預(yù)計(jì)總投資規(guī)模為3.28億元。在競爭激烈的市場中，這支生力軍能否拿到理想結(jié)果，也受到關(guān)注。

02

設(shè)備市場拐點(diǎn)將至

國產(chǎn)化率有望進(jìn)一步提升

目前，醫(yī)療設(shè)備更新項(xiàng)目仍在有序推進(jìn)中。

據(jù)眾成數(shù)科統(tǒng)計(jì)，2025年第三季度，江蘇、廣東、海南等省陸續(xù)開展省衛(wèi)健委牽頭的大規(guī)模設(shè)備更新項(xiàng)目及縣域醫(yī)共體設(shè)備更新招標(biāo)，總預(yù)算超43億元。

從擬采購產(chǎn)品類型來看，CT、超聲、DR等醫(yī)用成像設(shè)備仍為各省大規(guī)模設(shè)備更新采購的首要目標(biāo)，TOP4品類合計(jì)擬采購金額占比超65%。

各類大型項(xiàng)目的中標(biāo)企業(yè)相對集中。

以超聲為例，據(jù)眾成數(shù)科數(shù)據(jù)，2025年Q3國內(nèi)省級大規(guī)模設(shè)備更新各類型超聲影像診斷設(shè)備的中標(biāo)數(shù)量超820套，邁瑞醫(yī)療、飛利浦醫(yī)療、東軟醫(yī)療等品牌市場份額較為領(lǐng)先，市場集中度CR4超81%。

2025年Q3國內(nèi)省級大規(guī)模設(shè)備更新各類型DR的中標(biāo)數(shù)量超320套，萬東、聯(lián)影、東軟醫(yī)療等品牌市場份額較為領(lǐng)先，其中萬東醫(yī)療品牌市占率近60%。

2025年Q3國內(nèi)省級大規(guī)模設(shè)備更新各排數(shù)CT的中標(biāo)數(shù)量近120套，東軟醫(yī)療、聯(lián)影醫(yī)療、安科醫(yī)療等品牌中標(biāo)較多，其中東軟醫(yī)療旗下各排數(shù)CT的中標(biāo)數(shù)量占比超55%。

縱向來看，中國醫(yī)學(xué)影像市場的拐點(diǎn)似乎已經(jīng)到來。

據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，中國醫(yī)學(xué)影像市場由2020年的950億元下滑至2024年的905億元，CAGR為-1.2%。但自2025年起市場有望回升。

到2030年中國醫(yī)學(xué)影像市場預(yù)計(jì)將達(dá)到1374億元，2024年至2030年的CAGR為7.2%，并進(jìn)一步增至2035年的1828億元，2030至2035年的CAGR為5.9%。

企業(yè)端也感受到了一種暖意。

2025年前三季度，聯(lián)影在國內(nèi)市場實(shí)現(xiàn)收入68.66億元，同比增長23.70%。邁瑞也指出，國內(nèi)市場方面，得益于上半年醫(yī)療設(shè)備招標(biāo)活動(dòng)的恢復(fù)，從第三季度開始國內(nèi)設(shè)備類業(yè)務(wù)均開始復(fù)蘇，營收同比降幅明顯收窄。

從市場結(jié)構(gòu)來看，醫(yī)療設(shè)備市場的國產(chǎn)化率進(jìn)一步提升。

據(jù)東北證券數(shù)據(jù)，公開招投標(biāo)口徑下，放射影像設(shè)備國產(chǎn)化率由2019年的12%穩(wěn)步抬升至2025年1-7月的39%。CT、MR、GXR和超聲的銷售量國產(chǎn)替代率已達(dá)50%甚至更高。

隨著醫(yī)療設(shè)備集采逐漸推進(jìn)、市場競爭預(yù)計(jì)進(jìn)一步加劇，同時(shí)在國產(chǎn)扶持政策下，預(yù)計(jì)國產(chǎn)化率將在“十五五”期間繼續(xù)抬升。

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