文｜單挑社

最近特斯拉要求供應(yīng)商，給美國(guó)工廠供貨時(shí)，要盡量把中國(guó)制造的零部件換掉，要在未來一兩年內(nèi)做到美國(guó)產(chǎn)的特斯拉車?yán)锊辉儆腥魏沃袊?guó)造的零件。

這次的轉(zhuǎn)向真是有點(diǎn)急啊。熟悉特斯拉的應(yīng)該都記得，當(dāng)年特斯拉在上海拿了那么多好處，現(xiàn)在突然轉(zhuǎn)身開始“去中國(guó)化”，這背后到底有什么隱情？

要把這件事講明白，得從幾年前那塊上海臨港的空地說起。

2018年，中國(guó)宣布對(duì)新能源汽車開放外資股比限制，允許外資在這個(gè)領(lǐng)域獨(dú)資辦廠。

同一年，馬斯克就和上海市政府簽了協(xié)議，準(zhǔn)備在臨港建一座全新的超級(jí)工廠。2019 年1月，上海工廠正式動(dòng)工，成為第一家按照新政策拿到100%外資獨(dú)資造車資格的外企車廠?，F(xiàn)在想想，當(dāng)年全球All in新能源的車企，好像除了特斯拉，其他的外資車企都還在試水的階段。這條政策有點(diǎn)像是對(duì)特斯拉“量身定做”的一樣。

對(duì)特斯拉來說，這一步真的是在關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)伸出的援手。

那時(shí)候，特斯拉剛完成美國(guó)本土Model3的生產(chǎn)，要知道美國(guó)的產(chǎn)業(yè)工人幾乎斷帶了，量產(chǎn)難度堪比地獄級(jí)別的。產(chǎn)能和成本讓特斯拉的資金壓力很大，而全球最大新能源車市場(chǎng)又在中國(guó)這邊。如果繼續(xù)靠美國(guó)工廠往中國(guó)出口，不僅成本高，還要交高關(guān)稅，前景堪憂。

而這時(shí)，上海給出了一系列優(yōu)厚的條件，這些條件今天回頭看都實(shí)屬罕見。

先看土地。特斯拉是那塊地的唯一競(jìng)標(biāo)人，用大約9.73億元人民幣，拿到了86萬平方米、50年使用權(quán)的工業(yè)用地，價(jià)格非常便宜。當(dāng)然合同里寫明了只準(zhǔn)用來造電動(dòng)車。

稅收也給了相當(dāng)?shù)膬?yōu)惠力度。上海給了2019–2023年15%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠，比正常25%少了10個(gè)百分點(diǎn)。

同時(shí)是給了一大筆融資配套。2019年3月，特斯拉和中國(guó)建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工行、浦發(fā)等幾家銀行簽了一個(gè)35億元人民幣的銀團(tuán)貸款，大概5.21億美元，用來蓋廠。

同年年底，又和中資銀行達(dá)成一筆100億元人民幣、5年期的新貸款，用一部分去展期前面的短期貸款，剩下的繼續(xù)投向上海工廠。

整體算下來，圍繞上海工廠，特斯拉在中國(guó)銀行體系里拿到了大約16億美元左右的綜合融資，而且利率相對(duì)比較優(yōu)惠，這在當(dāng)時(shí)對(duì)它緩解資金壓力非常關(guān)鍵。

當(dāng)然，咱們這邊其實(shí)也在“賭”。

賭特斯拉能把整條新能源車產(chǎn)業(yè)鏈的水平抬上去，賭這家企業(yè)會(huì)成為全球新能源車的標(biāo)桿，把中國(guó)的電池、零部件、整車出口一起帶動(dòng)起來。

接下來幾年，你已經(jīng)知道結(jié)果了。

上海工廠把特斯拉喂成了一家全球頂級(jí)的新能源車工廠。

隨著工廠投產(chǎn)，特斯拉開始加速本地化。

一開始很多零部件從美國(guó)運(yùn)來，后來慢慢的換成中國(guó)供應(yīng)商。到2024、2025年，公開披露的數(shù)據(jù)是：上海工廠零部件本地化率已經(jīng)達(dá)到大約95%，剛建成時(shí)只有30%。

在中國(guó)簽約的一級(jí)供應(yīng)商超過了400家，其中60多家已經(jīng)進(jìn)入特斯拉全球采購體系，給世界各地的工廠供貨。

2024年，上海工廠一年交付超過90萬輛車，貢獻(xiàn)了特斯拉全球交付量的大約一半，還順帶滾出了第三百萬輛整車和第一百萬輛出口車。

這幾年的上海工廠，幫特斯拉完成了幾件至關(guān)重要的轉(zhuǎn)變。

第一就是把生產(chǎn)成本給壓下來。中國(guó)的供應(yīng)鏈配套、勞動(dòng)力和效率，讓特斯拉在全球范圍有能力打價(jià)格戰(zhàn)。

第二就是把產(chǎn)能放大了。如果只有美國(guó)那一條線，很難支撐后面這種全球幾十萬、上百萬輛的交付規(guī)模。

成本和產(chǎn)能穩(wěn)住之后，特斯拉才真正迎來了資本市場(chǎng)的青睞。

上海工廠雖然不是特斯拉第一次量產(chǎn)，但它讓特斯拉從過去的，靠講故事支撐估值，變成了有真實(shí)的產(chǎn)能和利潤(rùn)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)之一。

中國(guó)給政策、給市場(chǎng)、給供應(yīng)鏈。特斯拉帶來了技術(shù)、品牌和產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)。

故事如果停在這里，大家會(huì)覺得這是一段很典型的互相成就的佳話

但真正讓劇情發(fā)生轉(zhuǎn)折的，不是在上海，而是在華盛頓。

美國(guó)的規(guī)則變了，特斯拉不得不跟著改寫劇本。

2022 年之后，美國(guó)通過了《通脹削減法案》，給買電動(dòng)車的消費(fèi)者最高 7500 美元稅收抵免，同時(shí)附上了一堆越來越嚴(yán)格的條件。有兩條是專門針對(duì)中國(guó)的。

從 2024 年開始，只要電池里有任何一個(gè)電池組件，是由“外國(guó)關(guān)注實(shí)體”生產(chǎn)或組裝的，這輛車就不能享受補(bǔ)貼。

從 2025 年開始，如果電池里的關(guān)鍵礦產(chǎn)，例如鋰、鎳、鈷等等，在這些實(shí)體控制下被開采、加工或回收，同樣拿不到補(bǔ)貼。

在美國(guó)的官方文件里，中國(guó)相關(guān)企業(yè)基本都在重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象之列。

這意味著什么？

意味著只要你在美國(guó)賣車，想讓用戶拿到那 7500 美元，就得在電池和關(guān)鍵零部件上，盡量切干凈和中國(guó)的關(guān)系。

與此同時(shí)，關(guān)稅壓力也在加碼。

特朗普新一輪關(guān)稅計(jì)劃里，對(duì)包括中國(guó)在內(nèi)的多國(guó)汽車零部件加征高關(guān)稅，有分析測(cè)算過。如果特斯拉還大量依賴從中國(guó)和墨西哥進(jìn)口的零部件，單車成本可能要多出幾千美元，直接壓利潤(rùn)或者抬售價(jià)。

在這種情況下，特斯拉其實(shí)被逼到了一個(gè)必須要做選擇的十字路口。

你在美國(guó)市場(chǎng)，到底是要補(bǔ)貼，還是要中國(guó)供應(yīng)鏈？你必須二選一。

如果要補(bǔ)貼，就得按照美國(guó)的規(guī)則，想辦法洗掉中國(guó)的痕跡。如果要堅(jiān)持現(xiàn)有供應(yīng)鏈，就要準(zhǔn)備好在美國(guó)少賣車、或者用更高價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。

其實(shí)特斯拉已經(jīng)給出的答案。

那就是“去中國(guó)化”

根據(jù)近期華爾街日?qǐng)?bào)和路透社的報(bào)道，特斯拉已經(jīng)通知供應(yīng)商，給美國(guó)工廠供貨時(shí)，要盡量避免使用中國(guó)制造的零部件，有的零部件已經(jīng)換成了其他國(guó)家生產(chǎn)，目標(biāo)是一到兩年內(nèi)完成切換。

這里有幾個(gè)細(xì)節(jié)值得注意一下。

這次調(diào)整針對(duì)的是在美國(guó)生產(chǎn)、在美國(guó)銷售的車輛。重點(diǎn)是那些可能影響補(bǔ)貼資格的零部件，尤其是電池相關(guān)。很多替代來源，未必是真正遠(yuǎn)離中國(guó)供應(yīng)商，而是通過墨西哥、東南亞等地工廠，以“非中國(guó)制造”的身份進(jìn)入美國(guó)。

也就是說特斯拉去中國(guó)化，去的美國(guó)工廠的中國(guó)化。

在中國(guó)，特斯拉還在繼續(xù)加碼。

上海工廠的本地化率仍然維持在 95% 左右，本地一級(jí)供應(yīng)商超過400家。2024 年，特斯拉又宣布在上海建設(shè)新的儲(chǔ)能Megapack工廠，這是它在美國(guó)之外的首個(gè)大型儲(chǔ)能工廠項(xiàng)目。

一邊是美國(guó)工廠在加速“去中國(guó)化”，一邊是中國(guó)工廠在繼續(xù)“深度中國(guó)化”。

所以如果只看媒體的報(bào)道標(biāo)題，很容易誤解成特斯拉要“跟中國(guó)分手”。

其實(shí)這是一家跨國(guó)公司，在卷進(jìn)地緣博弈中時(shí)，一種分治的策略。

在美國(guó)，它不得不順應(yīng)美國(guó)的政策，把關(guān)鍵零部件往北美遷移。

在中國(guó)，它依然離不開中國(guó)這個(gè)生產(chǎn)基地和供應(yīng)鏈中心，甚至還在擴(kuò)展新項(xiàng)目。

但未來會(huì)怎么仍然不好說。特斯拉是否一直保持這種“左右逢源”的狀態(tài)？

過去十幾年，全球汽車產(chǎn)業(yè)鏈的玩法很簡(jiǎn)單。哪里成本低、效率高，就把工廠建在哪兒，再從那里給全世界供貨。上海工廠正是這種邏輯下的產(chǎn)物。

但美國(guó)改變規(guī)則開始，越來越多的約束出現(xiàn)了。

不僅是特斯拉，通用也被曝出要求幾千家供應(yīng)商，在2027年前把中國(guó)制造的零部件遷出供應(yīng)鏈，換成其他來源。

這說明什么？

說明從上海工廠到“去中國(guó)化”，中間真正變化的，是產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)行的規(guī)則。

以前是一條全球統(tǒng)一供應(yīng)鏈，大家圍繞效率和成本布局?，F(xiàn)在是把全球市場(chǎng)拆成幾個(gè)大區(qū)，每個(gè)大區(qū)要有一套政治安全的供應(yīng)鏈。

未來這種割裂的事件，可能會(huì)越來越多。前段時(shí)間的安世半導(dǎo)體，現(xiàn)在的特斯拉，明天類似的故事會(huì)越來越多。

看懂這一家公司，從上海走到去中國(guó)化的全過程，就能提前看懂，未來十年，全球產(chǎn)業(yè)鏈重排的節(jié)奏和方向，大致會(huì)往哪里走。