AI芯片圈，變天了。

11月，市值天平劇烈傾斜，谷歌母公司Alphabet單月猛增約5300億美元，直奔4萬億美元，而英偉達(dá)卻蒸發(fā)6200億美元市值。這波“冰火兩重天”，全因谷歌一張牌：第七代TPU芯片Ironwood。

它一亮相，就捅破了英偉達(dá)的壟斷神話。過去五年，英偉達(dá)憑借GPU通用性與CUDA生態(tài)，攥著全球超80%的AI芯片市場份額。財報顯示，截至2025年10月26日的第三季度，英偉達(dá)GAAP毛利率和非GAAP毛利率分別為73.4%和73.6%，堪稱科技圈的“印鈔機(jī)”。

谷歌TPU的崛起，顯然成為了AI芯片破局的關(guān)鍵變量。

2013年，隨著深度學(xué)習(xí)在谷歌應(yīng)用加速滲透，研究人員預(yù)測：若業(yè)務(wù)全面搭載AI模型，全球數(shù)據(jù)中心的功耗將暴漲，成本也加劇。當(dāng)時市面上有3個選擇：繼續(xù)使用CPU、購買英偉達(dá)GPU，或者自研ASIC芯片。綜合來看，谷歌已被逼到“不得不自研”的絕境。

正是這份緊迫感，2015年TPU“救命”項目誕生。

2016年，TPU v1正式落地。同年，著名的人機(jī)圍棋對決讓AI進(jìn)入公眾視野，AlphaGo擊敗了世界圍棋冠軍李世石，正是初代TPU在提供算力支持。2021年，TPU v4直接把谷歌帶入超大規(guī)模AI時代。2023到2024年，TPU v5p應(yīng)用到賺錢產(chǎn)品線，性能較v4翻倍。

谷歌用每一代產(chǎn)品完成一次能力躍遷。

今年，谷歌發(fā)布第七代TPU芯片產(chǎn)品Ironwood，它被稱為“迄今為止性能最強(qiáng)、能效最高的定制芯片”。單芯片層面，其FP8稠密算力達(dá)4.6 petaFLOPS，略超英偉B200的4.5 petaFLOPS；192GB HBM3e內(nèi)存與7.4 TB/s帶寬，也與B200僅一步之遙。

如果說性能是Ironwood的“矛”，那成本優(yōu)勢就是它最鋒利的“刃”。

對AI企業(yè)而言，推理成本已成為最大單項支出，而Ironwood恰好踩中了痛點。依托2d/3d環(huán)面拓?fù)浣Y(jié)合光路交換（OCS）網(wǎng)絡(luò)，Ironwood將芯片間通信損耗降到最低。同等負(fù)載下推理成本較GPU旗艦系統(tǒng)低30%-40%，極端場景下甚至更高。有行業(yè)測算顯示，谷歌內(nèi)部的AI算力成本，僅為依賴英偉達(dá)GPU的OpenAI的兩成。

TPU的凌厲攻勢，直接刺中了英偉達(dá)的“命門”。

長期以來，英偉達(dá)的護(hù)城河不僅是GPU硬件，更是綁定全行業(yè)的CUDA生態(tài)——開發(fā)者為CUDA優(yōu)化模型后，切換芯片架構(gòu)的成本極高。但TPU的突破，讓“替代選項”從概念變成現(xiàn)實，最直接的沖擊已體現(xiàn)在議價桌上。據(jù)半導(dǎo)體研究機(jī)構(gòu)SemiAnalysis爆料，OpenAI甚至尚未正式部署TPU，僅憑將其列為備選方案，就成功在與英偉達(dá)的談判中，將算力機(jī)隊整體成本壓低了30%。

這種“性能能打、價格能打”的優(yōu)勢，正快速轉(zhuǎn)化為市場吸引力。

據(jù)行業(yè)消息，Meta考慮2027年在自有數(shù)據(jù)中心部署TPU，2026年先通過谷歌云租用算力。Anthropic更直接，宣布未來Claude系列模型的訓(xùn)練與部署，將采用多達(dá)一百萬顆TPU。就連巴菲特都用行動投票，伯克希爾·哈撒韋首次建倉Alphabet股票，市場普遍認(rèn)為TPU帶來的增長潛力是關(guān)鍵考量因素。

有趣的是，谷歌并未擺出“趕盡殺絕”的姿態(tài)，反而釋放了“競合”信號。

其發(fā)言人表示：谷歌將繼續(xù)和英偉達(dá)保持合作關(guān)系，同時致力于為客戶提供TPU與英偉達(dá)GPU兩種選擇。很顯然，TPU的目標(biāo)并不是行業(yè)通用芯片，而是成為全球AI推理和訓(xùn)練最具效能的專用芯片，從而讓谷歌的AI系統(tǒng)性能領(lǐng)先、成本降低、部署更廣。

“未來真正決定價值創(chuàng)造的，將是人工智能、機(jī)器人和航天。”馬斯克此前的預(yù)判，正在AI芯片領(lǐng)域逐步成為現(xiàn)實。谷歌用TPU的崛起證明，AI芯片的競爭早已不是單卡性能的“單兵作戰(zhàn)”，而是系統(tǒng)級整合能力的“團(tuán)戰(zhàn)對決”。

這場算力博弈遠(yuǎn)未結(jié)束，谷歌TPU的進(jìn)攻，不僅讓市場有了更優(yōu)選擇，更將倒逼整個AI芯片行業(yè)進(jìn)入“技術(shù)創(chuàng)新+成本優(yōu)化”的新階段。

來源：星河商業(yè)觀察