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前幾日，廣汽集團(tuán)（601238.SH）發(fā)布了2024年業(yè)績(jī)報(bào)告。2024年，廣汽集團(tuán)收入1067.98億元，同比減少17.05%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)8.24億元，同比減少81.4%。

廣汽集團(tuán)在財(cái)報(bào)中表示，收入下滑主要是國(guó)內(nèi)汽車(chē)行業(yè)“價(jià)格戰(zhàn)”影響而引起的汽車(chē)銷(xiāo)量下滑等綜合所致。

2024年，廣汽集團(tuán)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)量200.31萬(wàn)輛，同比減少20.04%。其中，廣汽本田銷(xiāo)量47.06萬(wàn)輛，同比減少26.52%；廣汽豐田銷(xiāo)量73.8萬(wàn)輛，同比減少22.32%；廣汽傳祺銷(xiāo)量41.46萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.99%；廣汽埃安新能源銷(xiāo)量37.49萬(wàn)輛，同比減少21.9%。

進(jìn)入2025年，廣汽集團(tuán)的銷(xiāo)量依舊明顯承壓。2025年前兩個(gè)月，廣汽集團(tuán)累計(jì)銷(xiāo)量19.72萬(wàn)輛，同比減少14.42%；其中廣汽本田、廣汽傳祺銷(xiāo)量分別下降30.42%、29.64%，廣汽豐田、廣汽埃安分別實(shí)現(xiàn)2.14%、6.83%的增長(zhǎng)。

銷(xiāo)量處于下滑趨勢(shì)，凈利潤(rùn)大跌下，廣汽集團(tuán)如何重拾增長(zhǎng)？

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合資頹勢(shì)明顯●

近年來(lái)，合資品牌在中國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展頹勢(shì)愈發(fā)明顯。據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，2024年，德系車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量同比減少9%，其市場(chǎng)份額從2021年的22.3%下降至2024年的17.6%；日系車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量同比減少15.2%，市場(chǎng)份額從22.6%降至13.7%；美系車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量同比減少18%，市場(chǎng)份額從9.6%降至6.1%。

此前，廣汽集團(tuán)部分合資品牌退出了中國(guó)市場(chǎng)。2022年4月，廣汽本田及廣汽謳歌宣布，2023年起廣汽本田將不再生產(chǎn)及銷(xiāo)售廣汽Acura品牌的現(xiàn)有產(chǎn)品，廣汽本田相關(guān)渠道繼續(xù)為廣汽Acura車(chē)主提供服務(wù)，保障車(chē)主權(quán)益，這也意味著本田汽車(chē)高端品牌Acura（謳歌）正式退出中國(guó)市場(chǎng)。2022年7月，Stellantis集團(tuán)宣布將終止與廣汽集團(tuán)的合資企業(yè)，同年10月，廣汽菲克申請(qǐng)破產(chǎn)清算；2023年10月，廣汽三菱啟動(dòng)股權(quán)調(diào)整等重組事項(xiàng)，三菱汽車(chē)品牌宣布終止國(guó)產(chǎn)，2024年3月，廣集團(tuán)宣布將將湖南智享汽車(chē)管理有限公司（前身即廣汽三菱）100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給廣汽埃安。

不過(guò)，廣汽本田和廣汽豐田才是廣汽集團(tuán)最重要的合資企業(yè)。2024年，廣汽本田銷(xiāo)量47.06萬(wàn)輛，同比減少26.52%，占廣汽集團(tuán)總銷(xiāo)量的23.5%；廣汽豐田銷(xiāo)量73.8萬(wàn)輛，同比減少22.32%，占廣汽集團(tuán)總銷(xiāo)量的36.84%。

銷(xiāo)量下滑，也影響到合資企業(yè)的業(yè)績(jī)。2024年，廣汽本田銷(xiāo)售收入682.5億元，同比減少27.03%；廣汽豐田銷(xiāo)售收入1095.45億元，同比減少28.34%。2024年，廣汽集團(tuán)對(duì)聯(lián)營(yíng)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益為29.98億元，2024年為83.49億元。

此外，廣汽本田和廣汽豐田也進(jìn)行了裁員。2023年7月，有消息稱(chēng)，廣汽豐田鑒于目前生產(chǎn)狀況，提前終止約1000名員工合同，并給出相應(yīng)補(bǔ)償方案；2024年6月，廣汽本田裁員涉及約1700名員工，約占公司總?cè)藬?shù)的14%。

在財(cái)報(bào)中，廣汽集團(tuán)表示，全力推進(jìn)合資品牌轉(zhuǎn)型突圍、企穩(wěn)回升，廣汽本田將推進(jìn)“蘊(yùn)新智遠(yuǎn)”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型計(jì)劃，加快智能化電動(dòng)化轉(zhuǎn)型；廣汽豐田扎實(shí)推進(jìn)“聚變2030”戰(zhàn)略實(shí)施，緊扣三年內(nèi)重回百萬(wàn)臺(tái)的目標(biāo)，從產(chǎn)品、經(jīng)營(yíng)、體制等多個(gè)維度謀劃構(gòu)造改革，從根本上提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

據(jù)媒體報(bào)道，在2024年11月舉行的廣州車(chē)展上，廣汽本田公布了“蘊(yùn)新智遠(yuǎn)”計(jì)劃下加速電動(dòng)化事業(yè)轉(zhuǎn)型的“1113”戰(zhàn)略布局——一個(gè)全新的電動(dòng)品牌“燁P”，一個(gè)全新的電動(dòng)車(chē)工廠（2024年12月，廣汽本田開(kāi)發(fā)區(qū)新能源工廠正式投產(chǎn)），一個(gè)純電現(xiàn)地開(kāi)發(fā)模式，3年推出3款以上全新電動(dòng)車(chē)。純電現(xiàn)地開(kāi)發(fā)模式指，將研發(fā)與制造與中國(guó)本體市場(chǎng)需求深度結(jié)合，充分運(yùn)用中國(guó)新能源技術(shù)，省略掉中間繁復(fù)的溝通環(huán)節(jié)。

在2024年11月13日舉行的廣汽豐田成立20周年紀(jì)念日上，廣汽豐田發(fā)布“聚變2030”新規(guī)劃。廣汽豐田執(zhí)行副總經(jīng)理文大力表示，接下來(lái)，每年至少投放兩款全新車(chē)型，爭(zhēng)取年產(chǎn)銷(xiāo)再上百萬(wàn)輛。與此同時(shí)，廣汽豐田“中國(guó)自研”全面進(jìn)階，從企劃、開(kāi)發(fā)、驗(yàn)證評(píng)價(jià)到全生命周期管理，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品由現(xiàn)地團(tuán)隊(duì)100%完結(jié)。

但廣汽本田、廣汽豐田能否趕上頭部車(chē)企，也令人擔(dān)憂。

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自主品牌未撐起增長(zhǎng)●

在合資面臨銷(xiāo)量下滑下，廣汽集團(tuán)的自主品牌也尚未撐起未來(lái)的增長(zhǎng)。

2024年，廣汽傳祺銷(xiāo)量41.46萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.99%，占總銷(xiāo)量的20.7%；廣汽埃安新能源銷(xiāo)量37.49萬(wàn)輛，同比減少21.9%，占總銷(xiāo)量的18.72%。

作為廣汽集團(tuán)旗下成立十余年的自主品牌，廣汽傳祺目前面臨著依賴(lài)MPV市場(chǎng)的情況。數(shù)據(jù)顯示，2024年，傳祺M8（參數(shù)丨圖片）、傳祺GS3、傳祺M6、傳祺E8、傳祺GS4的銷(xiāo)量分別為65126輛、55790輛、50126輛、49163輛、29607輛，是廣汽傳祺銷(xiāo)量最高的五個(gè)車(chē)型。其中，除傳祺GS3和GS4為SUV車(chē)型外，均為MPV車(chē)型。

據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，2024年，轎車(chē)、MPV、SUV的累計(jì)銷(xiāo)量分別為1049.33萬(wàn)輛、108.75萬(wàn)輛、1131.14萬(wàn)輛，市場(chǎng)份額為45.8%、4.8%、49.4%。

因此，盡管依靠MPV市場(chǎng)保持著銷(xiāo)量的穩(wěn)定，但在自主品牌愈發(fā)重要的當(dāng)下，廣汽傳祺也計(jì)劃豐富產(chǎn)品矩陣。據(jù)媒體報(bào)道，未來(lái)廣汽傳祺的結(jié)構(gòu)分成三部分，向往系列、燃油車(chē)、非向往系列的新能源車(chē)。在2025年，廣汽傳祺有六款新能源車(chē)型上市，其中向往系列就有四款新車(chē)（向往S7、向往M8乾崑、全尺寸SUV和C級(jí)旗艦轎車(chē)），此外，傳祺首款純電SUV也將于下半年面世。按照計(jì)劃，至2026年，傳祺累計(jì)將有十款車(chē)型投放市場(chǎng)。

而作為廣汽集團(tuán)新能源品牌的廣汽埃安面臨的發(fā)展困境更為明顯。

據(jù)乘聯(lián)會(huì)發(fā)布的2024年新能源廠商零售銷(xiāo)量排行榜中，廣汽埃安排名第九，市場(chǎng)份額僅3.4%。2023年，廣汽埃安僅次于比亞迪和特斯拉，排名第三，市場(chǎng)份額為6.3%。

廣汽埃安的市場(chǎng)地位轉(zhuǎn)化與網(wǎng)約車(chē)市場(chǎng)有關(guān)。據(jù)乘聯(lián)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)文章，2023年出租網(wǎng)約車(chē)新車(chē)85萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)18%，其中廣汽埃安21.95萬(wàn)輛。這一年，廣汽埃安的整體銷(xiāo)量為48萬(wàn)輛，由此計(jì)算，廣汽埃安2023年的銷(xiāo)量有45%左右由網(wǎng)約車(chē)市場(chǎng)貢獻(xiàn)。

然而，2024年以來(lái)，重慶、江蘇、福建、河南、江西等多地交通部門(mén)相繼發(fā)布網(wǎng)約車(chē)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，加之蘿卜快跑等自動(dòng)駕駛出租車(chē)的落地，網(wǎng)約車(chē)運(yùn)力市場(chǎng)飽和式競(jìng)爭(zhēng)已成為普遍現(xiàn)象。

2023年，廣汽埃安的銷(xiāo)量同比增長(zhǎng)77.02%；到2024年，廣汽埃安的銷(xiāo)量就同比減少了21.9%。目前，廣汽埃安的主力車(chē)型仍為滿(mǎn)足網(wǎng)約車(chē)需求的AION Y、AION S、AION V，其銷(xiāo)量分別為15.65萬(wàn)輛、13.98萬(wàn)輛、3.79萬(wàn)輛。

廣汽埃安也需要尋求到網(wǎng)約車(chē)市場(chǎng)之外的增量。2022年，廣汽埃安推出“昊鉑”子品牌，喊出了“重新定義豪華”的口號(hào)，沖擊高端市場(chǎng)。此后，昊鉑相繼推出昊鉑GT、SSR、HT，市場(chǎng)反響卻遠(yuǎn)未達(dá)預(yù)期。

廣汽埃安的市場(chǎng)認(rèn)知依舊與網(wǎng)約車(chē)聯(lián)系更為緊密。

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押注自主品牌●

2024年11月廣汽集團(tuán)總部搬遷至廣州市番禺區(qū)，開(kāi)啟三年計(jì)劃“番禺行動(dòng)”。

自2025年1月1日起，廣汽集團(tuán)整合旗下自主品牌營(yíng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)，成立自主品牌營(yíng)銷(xiāo)本部，其中包括傳祺營(yíng)銷(xiāo)本部、埃安營(yíng)銷(xiāo)本部、昊鉑營(yíng)銷(xiāo)本部。該部門(mén)將負(fù)責(zé)廣汽集團(tuán)旗下自主品牌傳祺、埃安、昊鉑的大客戶(hù)業(yè)務(wù)，并統(tǒng)籌傳祺、埃安、昊鉑品牌市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、整車(chē)銷(xiāo)售、渠道建設(shè)和售后服務(wù)、新媒體營(yíng)銷(xiāo)等工作。

此后，昊鉑成為與傳祺、埃安平級(jí)的3個(gè)品牌營(yíng)銷(xiāo)本部之一。在對(duì)外宣傳上，也開(kāi)始使用廣汽昊鉑，其定位為科技、豪華、高品位。

在2024年業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，廣汽集團(tuán)表示，在內(nèi)部改革方面，廣汽集團(tuán)已經(jīng)初步完成對(duì)自主品牌研產(chǎn)供銷(xiāo)核心領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)管控，整合原廣汽傳祺、廣汽埃安、廣汽研究院，設(shè)立產(chǎn)品本部、財(cái)務(wù)本部、采購(gòu)本部、品牌營(yíng)銷(xiāo)本部四個(gè)本部，其他領(lǐng)域整合也將很快完成。產(chǎn)品方面，廣汽集團(tuán)導(dǎo)入IPD集成產(chǎn)品開(kāi)發(fā)流程，目標(biāo)把產(chǎn)品開(kāi)發(fā)周期縮短到18～20月。在成本控制方面，廣汽集團(tuán)統(tǒng)一自主品牌零部件采購(gòu)，預(yù)計(jì)今年自主品牌降本約為10%。在財(cái)務(wù)方面，廣汽集團(tuán)整合組建財(cái)務(wù)本部，落實(shí)產(chǎn)品線考核機(jī)制。

廣汽集團(tuán)表示2025年計(jì)劃推出超過(guò)20款全新、換代或改款車(chē)型。自主品牌加快一體化運(yùn)作及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，布局增程、插混、純電等主流新能源動(dòng)力形式，全年上市7款全新車(chē)型。2025年，廣汽集團(tuán)將努力挑戰(zhàn)15%的年度銷(xiāo)量增長(zhǎng)目標(biāo)，并在2027年實(shí)現(xiàn)自主品牌占廣汽集團(tuán)總銷(xiāo)量超60%、挑戰(zhàn)自主品牌銷(xiāo)量200萬(wàn)輛。未來(lái)三年，廣汽自主品牌預(yù)計(jì)將推出22款全新車(chē)型，覆蓋純電、增程、插混等所有主流新能源動(dòng)力形式。

廣汽集團(tuán)與華為的合作也備受關(guān)注。1月11日，廣汽發(fā)布公告，第六屆董事會(huì)第78次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于GH項(xiàng)目的議案》，同意公司投資設(shè)立GH項(xiàng)目公司，注冊(cè)資本為15億元。

3月，廣汽集團(tuán)官宣，由廣汽集團(tuán)投資設(shè)立的新公司華望汽車(chē)技術(shù)（廣州）有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“華望汽車(chē)”）正式成立，旗下全新高端智能汽車(chē)品牌也將在不久公布。而華望就是此前廣汽集團(tuán)公告的GH項(xiàng)目公司。

在2024年業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，提及華望項(xiàng)目，廣汽董事長(zhǎng)馮興亞表示：“華望汽車(chē)主要面向30萬(wàn)級(jí)高端客戶(hù)，詳細(xì)的產(chǎn)品定義、產(chǎn)品定位主要由華為主導(dǎo)，廣汽支持、保持華望團(tuán)隊(duì)的決策權(quán)限，保證他們產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品定義的權(quán)利和責(zé)任。”按照規(guī)劃，華望汽車(chē)將創(chuàng)建獨(dú)立高端汽車(chē)新品牌。品牌全新車(chē)型將搭載華為智能駕駛軟件、智能座艙、智能車(chē)控等解決方案。

作為老牌車(chē)企，在國(guó)內(nèi)新能源迅猛發(fā)展下，廣汽集團(tuán)的合資、自主品牌都面臨著發(fā)展瓶頸。為了尋找突破口，廣汽集團(tuán)啟動(dòng)了三年“番禺行動(dòng)”，也與華為展開(kāi)合作。但在新能源乃至整個(gè)汽車(chē)行業(yè)愈發(fā)內(nèi)卷的當(dāng)下，廣汽集團(tuán)能否重回增長(zhǎng)，仍需要時(shí)間給與答案。

作者丨衛(wèi)河

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