7月15日，古人有句話叫”關(guān)心則亂”，很多投資人虧錢的主要問題，在于對(duì)股市關(guān)注過度，又比較情緒化。 諸如今天盤中有一輪跳水，立馬就有朋友問我說市場(chǎng)出了什么問題，今天盤中說是跳水，最低深度也就不過1%，一個(gè)市場(chǎng)，有個(gè)幾個(gè)點(diǎn)的波動(dòng)都很正常，不是所有波動(dòng)都有理由的，說不定就是交易員手抖了一下，掛錯(cuò)了單呢？又或者是巧合。 而從技術(shù)趨勢(shì)上來說，進(jìn)三退一是慢牛的基本特征。股票投資，抓大放小，不要盯著分時(shí)線，多研究研究日線，月線，甚至年線，這樣，你看市場(chǎng)行情的格局就會(huì)大一點(diǎn)。

熱點(diǎn)板塊上，我給出一個(gè)預(yù)判，港股醫(yī)藥股將進(jìn)入新一輪上攻。這里，我不談價(jià)值層面，光談技術(shù)層面，港股有港股醫(yī)藥ETF指數(shù)，今天，這個(gè)指數(shù)突破了6月13日的前高，那么根據(jù)我們的技術(shù)趨勢(shì)規(guī)律總結(jié)，一旦突破，趨勢(shì)延續(xù)，會(huì)向更高的位置去沖頂。

我們說，港股醫(yī)藥股如今主要吸引的是海外投資人，因?yàn)锽D交易主要是跨國藥企和中國藥企之間的合作，該類合作一定會(huì)引發(fā)海外投資人的關(guān)注，進(jìn)而抬高股票價(jià)格。對(duì)于醫(yī)藥股，我當(dāng)然是希望投資人在便宜的時(shí)候入手，那才叫價(jià)值投資。

當(dāng)然，現(xiàn)階段醫(yī)藥股的估值只能說是合理，中等，不能說便宜，但我認(rèn)為，現(xiàn)在從趨勢(shì)的角度介入依然有利可圖。因?yàn)獒t(yī)藥整個(gè)行業(yè)，因?yàn)閯?chuàng)新藥而呈現(xiàn)行業(yè)崛起復(fù)蘇狀態(tài)。

這里我談個(gè)人看法：我覺得，中國醫(yī)藥創(chuàng)新比芯片創(chuàng)新更成功，能力提升更快。原因很簡單，從2015年開始的醫(yī)改， 用十年時(shí)間讓中國藥企能夠通過新藥研發(fā)來回收研發(fā)成本。

那么芯片呢？我覺得回收研發(fā)成本挺難，因?yàn)樾酒€有個(gè)生態(tài)問題。華為昇騰910B比H20性能要好，但H20賣得更好，為什么？因?yàn)橛ミ_(dá)有一個(gè)CUDA生態(tài)，你繞不過軟件兼容性這個(gè)關(guān)口。

但創(chuàng)新藥沒有這個(gè)問題，新藥研發(fā)出來了，只要療效好，就是能戰(zhàn)勝對(duì)手。當(dāng)然，這里我還要說一下，港股醫(yī)藥股的向好，會(huì)帶動(dòng)A股醫(yī)藥股，這是毋庸置疑的。

說完醫(yī)藥，再說今天軟件信息類股票表現(xiàn)良好。當(dāng)然，熱點(diǎn)比較分散，比如互聯(lián)網(wǎng)、軟件、游戲、CPO、ERP、云計(jì)算、消費(fèi)電子等等，都有很好的表現(xiàn)。

這里有沒有什么利好？其實(shí)我假設(shè)了一個(gè)情況。統(tǒng)計(jì)局發(fā)布了上半年數(shù)據(jù)，那么大家最關(guān)心的是什么呢？是下半年內(nèi)需能否保持上半年的強(qiáng)勁，上半年有國補(bǔ)，所以內(nèi)需強(qiáng)，下半年大家都買過了，銷量還有嗎？政府端的答案呢，是消費(fèi)政策會(huì)進(jìn)一步加力。

加力，總不會(huì)繼續(xù)往耐用消費(fèi)品加力，會(huì)不會(huì)擴(kuò)圍？比如設(shè)備更新覆蓋企業(yè)軟件，ERP、云計(jì)算就是企業(yè)的軟件，比如國補(bǔ)會(huì)不會(huì)覆蓋服務(wù)業(yè)？如果可以，那么的確會(huì)帶動(dòng)相關(guān)板塊，尤其是推動(dòng)數(shù)字轉(zhuǎn)型。

今天創(chuàng)業(yè)板呈現(xiàn)出了比較明顯的突破狀態(tài)，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上方壓力2284，且從目前態(tài)勢(shì)看，阻力不大。

所謂牛市，所有的技術(shù)阻力都會(huì)在“奔牛”面前下跪，沒有什么可以阻擋。除非，市場(chǎng)基本邏輯發(fā)生了根本性改變。這種基本邏輯轉(zhuǎn)變是小概率，比如美股、美元突然崩盤，比如某國“摔杯為號(hào)”，導(dǎo)致全球動(dòng)蕩。

最后，提一嘴游戲，一周前，《上海市促進(jìn)軟件和信息服務(wù)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》發(fā)布，其中外資游戲企業(yè)在滬研發(fā)游戲視同國產(chǎn)。

游戲存在成癮性，所以其不缺需求，但游戲業(yè)的發(fā)展被政策約束，所以，政策松一松，對(duì)游戲業(yè)發(fā)展至關(guān)重要，而我覺得，近些年政策對(duì)游戲業(yè)有所放松。

當(dāng)然，說游戲成癮，其實(shí)短視頻也成癮，不是所有成癮的事物都要禁止，要注意一點(diǎn)：中國社會(huì)如今最重要的不是生產(chǎn)，是消費(fèi)。而游戲消費(fèi)，是非常有活力的。當(dāng)然，游戲還是很好的“奶頭樂”，即安撫公眾情緒的工具。

如果你 喜歡每天看我的文章，只要你點(diǎn)下面的“ ”圖案，公眾號(hào)就每天會(huì)推送給你了。

呂長順（凱恩斯） 證書編號(hào)：A0150619070003?！疽陨蟽?nèi)容僅代表個(gè)人觀點(diǎn)，不構(gòu)成買賣依據(jù)，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎】