據(jù)央行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2025年二季度末，人民幣房地產(chǎn)貸款余額53.33萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)0.4%，增速比上年末高0.6個(gè)百分點(diǎn)，上半年增加4166億元。其中，房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額13.81萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)0.3%，上半年增加2926億元。個(gè)人住房貸款余額37.74萬(wàn)億元，同比下降0.1%，增速比上年末高1.2個(gè)百分點(diǎn)，上半年增加510億元。

從數(shù)據(jù)來看，今年上半年房地產(chǎn)貸款余額是在增長(zhǎng)的，但主要是開發(fā)貸有所增長(zhǎng)，個(gè)人住房貸款余額同比仍是在下降的。那為何個(gè)人住房貸款會(huì)下降？

要知道，當(dāng)下還是在低首付的背景下，房貸還是在下降。按常理，首付比例降低了，購(gòu)房者買房的時(shí)候需要借入更多的房貸才是。而如今房貸仍在下降，其中很重要也是最直接的原因就是房地產(chǎn)市場(chǎng)的銷售額下降了。

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)，2025年1-6月份，新建商品房銷售面積45851萬(wàn)平方米，同比下降3.5%；其中住宅銷售面積下降3.7%。新建商品房銷售額44241億元，下降5.5%；其中住宅銷售額下降5.2%。

今年上半年新建商品房的銷售額在下降，新建住宅的銷售額下降的幅度更大。雖然沒有二手房的銷售額數(shù)據(jù)，但是從整體市場(chǎng)的感受來看，二手房的銷售額大概率也是好不了哪里去。

很顯然，商品房銷售額下降會(huì)導(dǎo)致新增房貸的減少，畢竟絕大多數(shù)人買房都是需要按揭貸款的。

那么要繼續(xù)去挖掘原因，主要還有以下幾點(diǎn)：

一是新增住房需求在減少。隨著人口進(jìn)入負(fù)增長(zhǎng)及城鎮(zhèn)化進(jìn)程放緩，過去的享受到的人口紅利也會(huì)減弱，新增的住房需求會(huì)減少，也會(huì)改變大家對(duì)后市的預(yù)期，這是近幾年住房市場(chǎng)成交量減少的一個(gè)重要原因。

二是房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)整階段未結(jié)束，市場(chǎng)的信心仍比較脆弱。雖然說房地產(chǎn)市場(chǎng)已經(jīng)調(diào)整一段時(shí)間，但是市場(chǎng)信心仍是比較脆弱的，稍有風(fēng)吹草動(dòng)，市場(chǎng)就會(huì)陷入較為悲觀的情緒之中，這也會(huì)影響成交的。

三是受經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，仍然有人在提前還房貸。最近這方面的數(shù)據(jù)不好找，但是從房貸整體數(shù)據(jù)的變化來看，仍是有人在提前還房貸的。由于一些人對(duì)未來不確定性的擔(dān)憂，而手上的資金有沒有更好的收益渠道，選擇提前還房貸也是情理之中的事情。

當(dāng)然，除了以上分析的原因，還有其他的一些人原，比如說年輕人對(duì)房子觀念的改變等等，這些都是潛移默化的影響房地產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展。不過對(duì)于當(dāng)下的情形，還是要盡快想辦法提振市場(chǎng)的信心。