中國(guó)汽車(chē)線束市場(chǎng)的主要參與者安波福不玩了?

日前，安波福(Aptiv)宣布分拆旗下主營(yíng)汽車(chē)線束和充電插頭業(yè)務(wù)的電氣分配系統(tǒng)(EDS)業(yè)務(wù)，這一戰(zhàn)略決策在汽車(chē)零部件行業(yè)掀起波瀾。

為何中國(guó)汽車(chē)線束市場(chǎng)的“大咖”要選擇退場(chǎng)?這會(huì)是汽車(chē)連接器國(guó)產(chǎn)化替代加速的機(jī)遇嗎?

01 | 安波福為何剝離汽車(chē)線束業(yè)務(wù)?

根據(jù)安波福官方說(shuō)法，其此次剝離 EDS 業(yè)務(wù)，主要是為了降低對(duì)波動(dòng)較大的汽車(chē)行業(yè)的依賴(lài)。分拆之后，安波福將聚焦 ADAS(高級(jí)駕駛輔助系統(tǒng))、用戶(hù)體驗(yàn)、軟件和工程組件等高利潤(rùn)業(yè)務(wù)，旨在優(yōu)化資源配置，提升整體盈利能力。

從具體業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，2024年，安波福確實(shí)在汽車(chē)行業(yè)面臨不小的挑戰(zhàn)。

受北美、歐洲部分整車(chē)制造商(OEM)以及中國(guó)兩家跨國(guó)合資企業(yè)汽車(chē)生產(chǎn)計(jì)劃減少的影響，其信號(hào)與電源解決方案凈銷(xiāo)售額同比下滑 3%。其中，EDS業(yè)務(wù)在2024年預(yù)估收入為83億美元，高壓收入下降近 20%，調(diào)整后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率下降 5%，且低于工程組件業(yè)務(wù)(ECG)的16.8%和駕駛輔助系統(tǒng)與用戶(hù)體驗(yàn)的12.3%。

與之形成對(duì)比的是，安波福的高級(jí)安全與用戶(hù)體驗(yàn)業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼。去年該業(yè)務(wù)全年調(diào)整后的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為 7.14 億美元，同比大幅增長(zhǎng) 58%。

由此可見(jiàn)，安波福剝離低利潤(rùn)的汽車(chē)線束業(yè)務(wù)，專(zhuān)注于高利潤(rùn)的ADAS、軟件和工程組件業(yè)務(wù)，符合其提升盈利能力的戰(zhàn)略目標(biāo)。這一舉措有助于優(yōu)化資源配置，聚焦汽車(chē)高增長(zhǎng)領(lǐng)域。

而作為中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)上重要的汽車(chē)零部件供應(yīng)商，安波福剝離可能導(dǎo)致國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈調(diào)整，為其他汽車(chē)線束供應(yīng)商帶來(lái)新的合作機(jī)會(huì)，這是否意味著國(guó)內(nèi)本土汽車(chē)線束廠商的擴(kuò)大市場(chǎng)份額的機(jī)遇來(lái)了?

02 | 國(guó)產(chǎn)化替代浪潮下，本土廠商如何填充缺口?

對(duì)于中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)而言，安波福剝離汽車(chē)線束業(yè)務(wù)影響深遠(yuǎn)。

中國(guó)作為全球最大的汽車(chē)市場(chǎng)之一，汽車(chē)線束市場(chǎng)規(guī)模龐大。據(jù)行業(yè)媒體預(yù)測(cè)，2025 年中國(guó)汽車(chē)線束市場(chǎng)將達(dá)到 200 - 300 億美元。

眾所周知，國(guó)內(nèi)汽車(chē)連接器及線束市場(chǎng)長(zhǎng)期被國(guó)外老牌廠商占據(jù)大量份額，本土企業(yè)雖數(shù)量眾多，但規(guī)模普遍較小，在汽車(chē)高端市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力不足，市場(chǎng)集中度較低，這一直是連接器行業(yè)的痛點(diǎn)。

然而，隨著新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，國(guó)產(chǎn)化替代浪潮正席卷而來(lái)。

以小米汽車(chē)為例，其 SU7 車(chē)型在汽車(chē)線束的選擇上，充分體現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)化替代的趨勢(shì)。小米SU7汽車(chē)的高壓線束采用了昆山滬光的產(chǎn)品，車(chē)燈連接器選用了思索技術(shù)的產(chǎn)品。而低壓線束供應(yīng)商萊尼公司，在去年9月已被國(guó)內(nèi)連接器龍頭企業(yè)立訊精密收購(gòu)了50%以上的股權(quán)。

思索8.50mm間距汽車(chē)連接器，最高可承受125℃高溫。圖/國(guó)際線纜與連接

這一系列選擇表明，國(guó)產(chǎn)汽車(chē)連接器廠商的產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)實(shí)力正在得到越來(lái)越多的認(rèn)可。

隨著電動(dòng)汽車(chē)高壓化和智能化的不斷升級(jí)，對(duì)汽車(chē)線束的性能要求也越來(lái)越高。汽車(chē)高壓連接器、高速連接器等關(guān)鍵組件成為技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。許多本土汽車(chē)線束廠商敏銳地捕捉到這一趨勢(shì)，積極布局48V架構(gòu)、自動(dòng)駕駛、車(chē)聯(lián)網(wǎng)等汽車(chē)領(lǐng)域。

立訊精密高頻高速連接器

Fakra同軸線纜組件，傳輸頻率0-6GHz，特性阻抗50Q

例如立訊精密、中航光電、瑞可達(dá)、永貴電器等國(guó)內(nèi)上市企業(yè)，憑借資金、研發(fā)和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，研發(fā)出眾多高性能的汽車(chē)連接器產(chǎn)品。再如鴻儒連接器、精益達(dá)、溫達(dá)電子等國(guó)內(nèi)潛力廠商也發(fā)揮自身特色，在汽車(chē)連接器高壓、高頻、高速細(xì)分領(lǐng)域發(fā)力，試圖在新能源汽車(chē)線束市場(chǎng)中分得一杯羹。

03 | 小結(jié)

近年來(lái)，汽車(chē)行業(yè)的波動(dòng)讓眾多企業(yè)重新審視自身業(yè)務(wù)布局，安波福便是其中之一。

安波福剝離低利潤(rùn)的汽車(chē)線束業(yè)務(wù)，既是其聚焦高增長(zhǎng)領(lǐng)域的戰(zhàn)略選擇，也為中國(guó)本土廠商打開(kāi)了填補(bǔ)市場(chǎng)缺口的機(jī)會(huì)窗口。

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)連接器企業(yè)憑借在高壓、高速連接器等細(xì)分領(lǐng)域的技術(shù)突破，以及供應(yīng)鏈整合能力的提升，正逐步打破外資品牌的壟斷。然而，高端產(chǎn)品研發(fā)能力不足、品牌認(rèn)知度偏低等問(wèn)題仍需攻克。

未來(lái)，隨著新能源汽車(chē)智能化、高壓化趨勢(shì)的深化，技術(shù)迭代與市場(chǎng)需求將倒逼本土企業(yè)加速創(chuàng)新。若能在核心技術(shù)研發(fā)、客戶(hù)資源積累及全球化布局上持續(xù)發(fā)力，國(guó)產(chǎn)連接器廠商有望在行業(yè)變局中實(shí)現(xiàn)從“跟隨”到“領(lǐng)跑”的跨越。

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