圖源：常德農(nóng)商行抖音賬號(hào)

繼山西榆次農(nóng)商行主體信用評(píng)級(jí)被下調(diào)后，常德農(nóng)商行的主體信用也由AA下調(diào)至A+。伴隨著業(yè)績(jī)的大幅下跌，不良貸利率持續(xù)攀升，常德農(nóng)商行的生存壓力進(jìn)一步加大。

公開(kāi)資料顯示，常德農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“常德農(nóng)商行”）成立于2016年3月，由原常德武陵農(nóng)村商業(yè)銀行和原鼎城區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社合并組建而來(lái)。

目前，常德農(nóng)商行在常德市武陵區(qū)、鼎城區(qū)、經(jīng)開(kāi)區(qū)、高新區(qū)、柳葉湖度假區(qū)和西洞庭管理區(qū)設(shè)有66個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。

截至2024年末，常德農(nóng)商行存款和貸款在常德市（不含下轄縣域）的市場(chǎng)份額分別為14.56%、14.37%，分別排名第二位和第一位。

此次常德農(nóng)商行被下調(diào)主體信用等級(jí)問(wèn)題主要聚焦資產(chǎn)資料惡化、盈利能力降低、不良貸款率高等多方原因，具體來(lái)看截至目前常德農(nóng)商行的表現(xiàn)：

01

凈利潤(rùn)暴跌94.54%

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2024年常德農(nóng)商行營(yíng)業(yè)收入為8.06億元，這一數(shù)據(jù)同2022年的9.91億元和2023年8.33億元相比呈現(xiàn)持續(xù)下跌態(tài)勢(shì)。

凈利潤(rùn)方面，常德農(nóng)商行直接出現(xiàn)斷崖式下跌的狀態(tài)。根據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)，2022年歸母凈利潤(rùn)為1.31億元，2023年降低至4720萬(wàn)元，到了2024年暴跌至257.87萬(wàn)元，同比下滑94.54%。

進(jìn)入到2025年以來(lái)，因?yàn)閮衾麧?rùn)因公允價(jià)值變動(dòng)收益讓這一數(shù)據(jù)又暴增143.3%，但這一增長(zhǎng)依然難以掩蓋整體盈利下跌的趨勢(shì)。

從具體的業(yè)務(wù)情況來(lái)看，支撐常德農(nóng)商行的利息凈收入從2023年開(kāi)始便呈現(xiàn)下跌的情況。

具體數(shù)據(jù)顯示，2023年常德農(nóng)商行凈利息收入同比減少10.33%。同時(shí)，債券投資交易損益不佳，使得非利息收入下滑21.3%，因此導(dǎo)致當(dāng)年常德農(nóng)商銀行的凈營(yíng)業(yè)收入同比下跌15.89%。

2024年，凈利息收入下跌的幅度持續(xù)擴(kuò)大，全年凈利息收入為6.03億元，同比減少18.11%。

作為一家傳統(tǒng)農(nóng)商行，常德農(nóng)商銀行的非息收入占比本就不高，難以對(duì)沖利差收窄帶來(lái)的影響。這意味著收入端的疲軟與成本端的剛性共同壓縮了利潤(rùn)空間，為凈利潤(rùn)斷崖式下跌埋下隱患。

由于因?yàn)橛芰Φ臏p弱，利潤(rùn)留存減少，同時(shí)業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張持續(xù)消耗資本，去年末該行核心一級(jí)資本充足率和資本充足率均較上年末有所下滑。

根據(jù)公開(kāi)披露數(shù)據(jù)，截至2025年一季度末，該行核心一級(jí)資本充足率和資本充足率分別為6.75%和8.08%，均已低于監(jiān)管要求。

02

不良貸款率持續(xù)攀升

不少農(nóng)商行在主營(yíng)業(yè)務(wù)疲軟的背景下，選擇加速發(fā)展非利息收入如財(cái)富管理、投行服務(wù)等業(yè)務(wù)，同時(shí)將零售信貸、小微企業(yè)貸款等業(yè)務(wù)作為新的增長(zhǎng)點(diǎn)，但從常德農(nóng)行銀行其他業(yè)務(wù)表現(xiàn)來(lái)看也不容樂(lè)觀，尤其是不良貸款率的持續(xù)攀升。

2024年常德農(nóng)商行新增不良貸款15.08億元，同比增幅達(dá)5.30億元，抵債資產(chǎn)規(guī)模較大，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提力度顯著提升。

從資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)看，截至2024年末，該行不良貸款余額11.34億元，較年初增加4.79億元，不良率高達(dá)4.81%，遠(yuǎn)超農(nóng)商行平均2.86%的水平。

具體來(lái)看，常德農(nóng)商行不良貸款主要集中在房地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)和制造業(yè)，分別占比為17%、12%、11%。尤其是房地產(chǎn)業(yè)的不良貸款比例近年來(lái)不斷增長(zhǎng)，受房地產(chǎn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)影響，這一局面在短時(shí)間內(nèi)難以改變，意味著常德農(nóng)商行還要持續(xù)背負(fù)這一不良貸款率帶來(lái)的壓力。

更惡劣的是，2025年一季度末，常德農(nóng)商行的不良率仍進(jìn)一步攀升至4.88%，且撥備覆蓋率僅為67.57%，遠(yuǎn)低于監(jiān)管要求。

意味著常德農(nóng)商行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力大幅減弱，一旦經(jīng)濟(jì)環(huán)境或行業(yè)形勢(shì)出現(xiàn)不利變化，資產(chǎn)質(zhì)量可能進(jìn)一步惡化。而這也是導(dǎo)致此次主體信用評(píng)級(jí)下調(diào)的主要原因之一。

03

內(nèi)部管理漏洞多

除經(jīng)營(yíng)層面的問(wèn)題，常德農(nóng)商行還存在一定的內(nèi)部管理問(wèn)題。

從年報(bào)來(lái)看，僅2024年該行共處罰違規(guī)人員356次；其中經(jīng)濟(jì)處罰202次；處罰金額19.17萬(wàn)元；通報(bào)批評(píng)148人次；給予黨紀(jì)處分1人次（黨內(nèi)嚴(yán)重警告）；政紀(jì)處分5人次。同時(shí)，包括接觸勞動(dòng)合同1人、撤職1人、降級(jí)處分1人、警告2人。

如此大規(guī)模的處罰充分暴露其在日常內(nèi)部管理中存在明顯漏洞。常德農(nóng)商行在年報(bào)中也強(qiáng)調(diào)內(nèi)控管理措施，如規(guī)范管理、培訓(xùn)合規(guī)意識(shí)、加強(qiáng)制度執(zhí)行力建設(shè)和內(nèi)部檢查整改等。

去年10月，湖南省公布一批銀行罰單，其中常德農(nóng)商銀行因?yàn)橘~戶(hù)管理方面的問(wèn)題被罰款22萬(wàn)元，成為該次處罰案例中最重的處罰之一。

專(zhuān)業(yè)人士分析，當(dāng)前的常德農(nóng)商行面對(duì)著資產(chǎn)質(zhì)量與資本補(bǔ)充的雙重困境，常德農(nóng)商銀行需要采取系列措施抵御當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)。

尤其在資產(chǎn)質(zhì)量方面，應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，優(yōu)化貸款審批流程，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，減少不良貸款的新增。通過(guò)債務(wù)重組、資產(chǎn)證券化等方式加快不良資產(chǎn)變現(xiàn)進(jìn)而降低不良貸款率。同時(shí)加強(qiáng)內(nèi)部管理，從源頭夯實(shí)內(nèi)部團(tuán)隊(duì)為各項(xiàng)業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展奠定基礎(chǔ)。