近期，包括南京銀行、江蘇銀行在內(nèi)的多家中小銀行紛紛下調(diào)存款利率，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未來(lái)存款利率仍存下調(diào)壓力，投資者也將資金轉(zhuǎn)向收益相對(duì)較高的理財(cái)產(chǎn)品。

多家銀行下調(diào)存款利率

在江蘇銀行，其一年、兩年、三年期定期存款利率已分別調(diào)至1.5%、1.6%和1.75%，起存門(mén)檻均為1萬(wàn)元?！笆巧现芙档?.75%的，之前是1.85%?！痹撔心尘W(wǎng)點(diǎn)工作人員表示。

多家村鎮(zhèn)銀行也加入了此輪降息的行列。浙江嵊州瑞豐村鎮(zhèn)銀行、吉林龍?zhí)度A益村鎮(zhèn)銀行、貴定恒升村鎮(zhèn)銀行等相繼宣布下調(diào)部分期限存款利率，降幅多在10至20個(gè)基點(diǎn)。例如，嵊州瑞豐村鎮(zhèn)銀行于8月19日發(fā)布公告稱(chēng)，全面下調(diào)個(gè)人定期存款各期限利率，其中三年期與五年期均降至1.3%。

中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬表示，本輪中小銀行下調(diào)存款利率，既是對(duì)前期大型銀行利率調(diào)降的跟進(jìn)，也是中小銀行應(yīng)對(duì)自身凈息差偏低的具體舉措。未來(lái)存款利率下調(diào)趨勢(shì)或持續(xù)，在此背景下，中小銀行需擺脫對(duì)高息存款的依賴(lài)，打造差異化產(chǎn)品與服務(wù)體系，以此提升自身核心競(jìng)爭(zhēng)力。

據(jù)悉，當(dāng)前銀行三年期定期存款利率已普遍降至2%以下。其中，大連銀行利率相對(duì)較高，1萬(wàn)元以上三年期定存利率為1.95%；遼沈銀行和盛京銀行為1.9%；杭州銀行約在三四周前調(diào)整了存款利率，目前三年期存款利率為1.80%，起存額為5萬(wàn)元。

持續(xù)下行的利率使銀行攬儲(chǔ)壓力凸顯。“大部分客戶(hù)儲(chǔ)蓄到期時(shí)客戶(hù)經(jīng)理都會(huì)打電話維護(hù)，之前基本上長(zhǎng)期存定期的如果不急用都會(huì)續(xù)存，但最近好多人的意愿不高?！币晃豢蛻?hù)經(jīng)理坦言。

央行數(shù)據(jù)亦印證“存款搬家”現(xiàn)象正在發(fā)生。上半年人民幣存款增加17.94萬(wàn)億元。其中，住戶(hù)存款增加10.77萬(wàn)億元；前7個(gè)月，人民幣存款增加18.44萬(wàn)億元。其中，住戶(hù)存款增加9.66萬(wàn)億元。即7月單月住戶(hù)存款凈減少約1.11萬(wàn)億元。

國(guó)家金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025年第二季度，商業(yè)銀行凈息差為1.42%，較第一季度下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。分銀行類(lèi)型看，國(guó)有大行、股份行、城商行、農(nóng)商行凈息差分別為1.31%、1.55%、1.37%、1.58%，國(guó)有大行、股份行較第一季度均有所收窄，城商行、農(nóng)商行與第一季度持平。

在息差承壓的背景下，中小銀行仍需進(jìn)一步壓降負(fù)債成本。婁飛鵬認(rèn)為，從未來(lái)看，銀行業(yè)凈息差本身處于低位，并且仍然存在下行壓力的情況下，降低負(fù)債端成本、穩(wěn)定凈息差仍然是銀行面臨的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，存款利率仍然有下調(diào)的壓力。

理財(cái)產(chǎn)品吸引力增強(qiáng)

為緩解負(fù)債壓力，不少銀行正積極推出特色存款產(chǎn)品吸引客戶(hù)。

遼沈銀行客戶(hù)經(jīng)理表示，當(dāng)前存入10萬(wàn)元以上三年期定期，可享2.0%的優(yōu)惠利率，“就這幾天，過(guò)幾天可能就沒(méi)有了。”廈門(mén)國(guó)際銀行兩年期定存利率為1.5%，但其客戶(hù)經(jīng)理透露，該行還有利率1.6%的產(chǎn)品，“不過(guò)現(xiàn)在額度沒(méi)有了?！?/p>

融360數(shù)字科技研究院艾亞文提出，存款利率下行，為理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)造了更大的吸引力，投資者紛紛將資金從傳統(tǒng)存款轉(zhuǎn)向收益相對(duì)較高的理財(cái)產(chǎn)品。

盡管理財(cái)并非“存款搬家”的唯一方向，但其作為存款替代品類(lèi)的定位吸引了眾多投資者關(guān)注。中國(guó)民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬在研報(bào)中稱(chēng)，從理財(cái)規(guī)模增減的基本邏輯出發(fā)，當(dāng)前，理財(cái)產(chǎn)品“低波、穩(wěn)健”的特征對(duì)銀行存款客戶(hù)仍然具有一定吸引力，疊加存款利率低位運(yùn)行且仍有一定下調(diào)空間，理財(cái)?shù)拇婵钐娲ㄎ活A(yù)計(jì)將持續(xù)發(fā)揮作用。

上述研報(bào)提及，展望2025年下半年，理財(cái)存續(xù)規(guī)模有望延續(xù)溫和增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，年末規(guī)模或增至33萬(wàn)億元左右，較年中規(guī)模增加約2萬(wàn)億元。

（注：本文不構(gòu)成任何投資建議）

來(lái)源：中國(guó)商報(bào)