8月市場(chǎng)總體呈現(xiàn)單邊震蕩上行態(tài)勢(shì)，三大指數(shù)月線均大漲，滬指站上3800點(diǎn)創(chuàng)10年新高。8月滬深兩市股票型ETF和跨境型ETF合計(jì)凈流入約500億元。

行業(yè)主題上看，證券、化工等相關(guān)ETF被資金看好，而半導(dǎo)體相關(guān)ETF被資金拋售。

約500億元資金借道ETF進(jìn)場(chǎng)，科創(chuàng)板被拋售

8月市場(chǎng)總體呈現(xiàn)震蕩攀升態(tài)勢(shì)，各大指數(shù)月線均收漲。其中，創(chuàng)業(yè)板指本月累計(jì)漲超24%，科創(chuàng)50指數(shù)本月大漲28%，滬指站上3800點(diǎn)創(chuàng)10年新高。

值得注意的是，A股8月大幅上漲，資金借道ETF進(jìn)場(chǎng)跡象明顯，8月滬深兩市股票型ETF和跨境型ETF合計(jì)凈流入約500億元。

8月寬基指數(shù)相關(guān)ETF資金流動(dòng)情況

Wind數(shù)據(jù)顯示，8月大漲的科創(chuàng)板相關(guān)ETF普遍出現(xiàn)資金凈流出。其中，科創(chuàng)50ETF本月上漲28.25%，但凈流出資金286.65億元。

有券商表示，近期市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分化較為明顯，以算力硬件、半導(dǎo)體芯片板塊為主的科技大票主導(dǎo)行情，其余方向輪動(dòng)較快，仍需把握好市場(chǎng)節(jié)奏。中期來(lái)看，反內(nèi)卷政策及需求端政策將是影響A股市場(chǎng)高度的重要因素，居民儲(chǔ)蓄存款入市將是市場(chǎng)指數(shù)走強(qiáng)的重要支撐。繼續(xù)維持指數(shù)震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行、投資容錯(cuò)率將提升、積極參與A股市場(chǎng)的判斷。

9只行業(yè)主題類ETF凈流入超20億元

在行業(yè)主題ETF方面，8月凈流入資金超20億元的基金有9只，其中證券ETF、化工ETF和通信ETF分別增加了67.86億份、115.72億份和20.21億份，凈流入資金88.44億元、78.28億元和46.27億元。

8月行業(yè)主題相關(guān)ETF資金流動(dòng)情況

在資金流出方面，8月有6只行業(yè)主題ETF凈流出逾20億元，半導(dǎo)體ETF、芯片ETF和科創(chuàng)芯片ETF份額分別減少58.94億份、41.69億份和27.21億份，分別凈流出資金75.37億元、60.62億元和54.24億元。

8月，化工ETF基金份額一路攀升創(chuàng)出歷史新高，凈流入資金78.28億元。

化工ETF（159870）份額變化

有券商表示，從周期視角，本輪化工產(chǎn)能擴(kuò)張已步入尾聲。需求端在政策支持地產(chǎn)企穩(wěn)、雅下水電工程啟動(dòng)及中美關(guān)稅階段緩和的背景下，有望逐步修復(fù)?，F(xiàn)階段化工行業(yè)PB處于近十年底部區(qū)間，在“反內(nèi)卷”政策大背景下，股價(jià)或領(lǐng)先基本面走出周期底部，具備充分的向上彈性空間。

港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF 8月凈流入123億元

在跨境ETF方面，8月凈流入資金超30億元的基金有9只，其中港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF、港股通非銀ETF和港股通創(chuàng)新藥ETF分別增加了125.2億份、42.1億份和35.92億份，凈流入資金123.1億元、76.25億元和71.72億元。

8月跨境ETF資金流動(dòng)情況

近期多家機(jī)構(gòu)認(rèn)為港股有望跟隨A股科技板塊迎來(lái)補(bǔ)漲行情。此外，全球流動(dòng)性寬松預(yù)期有望進(jìn)一步強(qiáng)化港股的流動(dòng)性改善邏輯，近期表現(xiàn)偏弱的恒生科技指數(shù)或存在補(bǔ)漲空間。

7只ETF下周上市

基金重倉(cāng)股向來(lái)是投資者關(guān)注的熱點(diǎn)，但是主動(dòng)管理型基金的重倉(cāng)股浮出水面，通常都有一定的滯后性，而ETF布局的標(biāo)的卻是非常明確的，通過(guò)跟蹤新上市ETF，通?？梢园l(fā)現(xiàn)近期熱點(diǎn)個(gè)股，新上市ETF帶來(lái)的增量資金也值得關(guān)注。

目前已有7只ETF披露下周上市，跟蹤標(biāo)的為中證機(jī)器人、創(chuàng)業(yè)板綜合增強(qiáng)策略、港股通創(chuàng)新藥、航空主題等。

目前已有8只ETF披露下周發(fā)行，跟蹤標(biāo)的為上證科創(chuàng)板新能源、創(chuàng)業(yè)板綜合、機(jī)器人、創(chuàng)業(yè)板軟件等。