最近連續(xù)有好幾個(gè)年紀(jì)比較大的朋友在后臺(tái)留言，問我關(guān)于基金投資的看法。

簡(jiǎn)單整理如下（包含其他提問）：

1、民工你好，我快80歲了， 年齡太大，平臺(tái)經(jīng)常要風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)核驗(yàn)，一些錢已經(jīng)拆分給50多歲的孩子打理，現(xiàn)在自己打理精力不夠用，開始買投顧產(chǎn)品，準(zhǔn)備都交給投顧，跟我同類的還有一些老伙伴。費(fèi)心指導(dǎo)一下，謝謝。

答：叔叔您好，可能看股票的精力不夠，我個(gè)人認(rèn)為，可以壓低一些股票比例高的基金及投顧的比例，多去買一些偏固收+的，還有低波的多元資產(chǎn)配置，這樣隨時(shí)取出來，即便是在熊市，損失也不大。那些股票含量高的，看起來賺得多，因?yàn)楝F(xiàn)在是牛市，等到熊市了也會(huì)跌得多。

固收+雖好，但畢竟含有一些股票倉位，也要控制比例。其他的錢，可以買一些定期（1年內(nèi)，不要太長(zhǎng)）的銀行理財(cái)，然后就是活期理財(cái)，保證現(xiàn)金流。

具體來說，即便沒什么緊急用錢的地方，也要留10~20萬隨時(shí)可以取出來的現(xiàn)金（可以放在貨幣基金、活期理財(cái)里面都行），剩下的錢，可以60%~80%投向持有期1年以下的理財(cái)（不要買定開型的，定期持有期的就行了，半年，三個(gè)月的都可以，不要貪圖收益率高，安全是第一位的），最后剩下那部分，可以當(dāng)做閑錢投資去買買固收+，這樣股市漲的時(shí)候，也能享受一點(diǎn)上漲的紅利，股市跌的時(shí)候，也不會(huì)太心疼，回撤幅度有限。權(quán)益基金的歷史最大回撤是60%+，在牛轉(zhuǎn)熊的時(shí)候還是很可怕的，您一定要做好打算，有心理準(zhǔn)備。供參考。

2、我是個(gè)快退休的人了，對(duì)投資沒啥經(jīng)驗(yàn)，你還在定投短久期美元債嗎？我定投的某個(gè)短久期美元債限購100元，怎么辦？和國內(nèi)中短債基金比怎么樣？

答 ：市場(chǎng)上還是有一些額度比較高的短久期美元債的，找找看就有，就不提代碼了。

我沒有定投，但前段時(shí)間集中買了一些。由于近期人民幣匯率太強(qiáng)勢(shì)，所以美債基金收益率一般。相對(duì)于國內(nèi)的中短債，美債要承受兩層波動(dòng)，第一是美債本身的資本利得波動(dòng)，另一個(gè)是匯率的波動(dòng)。我們購買的是人民幣份額，在人民幣升值的時(shí)候，我們是受損的，在人民幣貶值的時(shí)候，我們是受益的。

從您提問可以看出來您對(duì)此類投資品并不太熟悉，根據(jù)不熟不投的原則，建議您不要投資此類產(chǎn)品或者控制比例。

3、您好，我最近有一筆200萬現(xiàn)金，但是預(yù)計(jì)半年后需要使用，當(dāng)下如何配置比較合理呢，能接受5%左右的虧損。

答：說真的，你能接受5%的虧損是好事，但要保證半年的勝率，卻不是特別容易。

這樣，你打開XX銀行APP，找到“理財(cái)”——“穩(wěn)健低波”，在這個(gè)類目下找個(gè)三個(gè)月以上、半年以內(nèi)定期持有期的理財(cái)（R2的），注意三點(diǎn)：

第一，是定期持有期不是定開，這個(gè)區(qū)別在于定期持有期的產(chǎn)品，你持有滿一定期限，隨時(shí)可以贖回。

第二，買之前看看成立時(shí)間，別是那種剛成立的看起來收益率報(bào)特別高的，如果有就避開。

第三，買之前看看費(fèi)率，往下拉，產(chǎn)品說明書里面有，找個(gè)銷售服務(wù)費(fèi)低的，0.4%~0.5%的別看了，0.2%是比較正常的水平。

這部分R2的理財(cái)，你可以買150萬。預(yù)期年化收益率，1.6%~2%左右吧。

當(dāng)然你也可以在其他銀行買，哪家費(fèi)率低你在哪買。

剩下50萬，你就找個(gè)固收+組合，干進(jìn)去，感受一下權(quán)益市場(chǎng)的脈動(dòng)。以我跟投的某固收+基金投顧組合為例，歷史最大回撤4%不到，即便你接下來半年遇到股災(zāi)，這50萬按照極端5%的回撤，也就是損失2.5萬，整個(gè)賬戶的損失可以控制在1%以內(nèi)。

按照你的風(fēng)險(xiǎn)偏好，全部買固收+也行，但我覺得不夠穩(wěn)妥，畢竟半年后咱還要用呢，穩(wěn)點(diǎn)好，控制風(fēng)險(xiǎn)。

（不作為投資依據(jù)）