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華爾街頂級量化巨頭Two Sigma，最近陷入了一場前所未有的風(fēng)暴。

主角是前華裔研究員 Wu，一個(gè)履歷光鮮、年薪千萬的量化精英，如今卻因涉嫌操縱模型、虛增收入，被聯(lián)邦檢方起訴，還成了逃犯。

華人博士算法模型動(dòng)手腳，獲千萬獎(jiǎng)金

根據(jù)美國檢方的起訴書，故事要追溯到 2021 至 2023 年。

Wu是一名持有綠卡的中國公民，先后在南加大和康奈爾大學(xué)獲得博士學(xué)位，2018 年加入 Two Sigma，曾任研究員、副總裁和高級副總裁。

他的工作，是為 Two Sigma 設(shè)計(jì)算法模型，用來預(yù)測股票、期貨等金融產(chǎn)品的走勢。這些模型直接影響上百億資金的投資走向。

但在提交審批時(shí)，他玩了“套路”：

• 表面上，模型通過了嚴(yán)格測試，數(shù)據(jù)漂亮，表現(xiàn)亮眼；

• 背地里，他偷偷篡改了參數(shù)，還在測試時(shí)換了一批數(shù)據(jù)，讓模型看上去比實(shí)際更能賺錢。

更關(guān)鍵的是，公司規(guī)定研究員提交的必須是最終版本，上線后不能隨便改。但Wu卻暗中調(diào)整，讓公司真正用在交易里的版本和審批版本完全不一致。

這些模型表現(xiàn)雖不算糟，但遠(yuǎn)沒有看起來那么“神”。公司卻被蒙在鼓里，以為自己握住了核心優(yōu)勢。

2022 年底，Wu主動(dòng)找上級談判，要求大幅提高獎(jiǎng)金。公司信以為真，給了他 2300 萬美元報(bào)酬。

拿到錢后，他立刻在紐約曼哈頓買下了一套幾百萬美元的豪華公寓。

東窗事發(fā)他喊冤：我是背鍋俠

然而紙包不住火。到 2023 年，同事們逐漸發(fā)現(xiàn)模型異常，公司啟動(dòng)內(nèi)部調(diào)查。

2023 年 8 月，公司約談Wu，在面對質(zhì)詢時(shí)，他承認(rèn)未經(jīng)批準(zhǔn)改過模型參數(shù)。

不久之后，公司 解雇了他。

同年 10 月，Two Sigma 在致客戶的說明中承認(rèn)：有員工操縱模型，導(dǎo)致部分基金虧損 1.7 億美元。不過，公司也強(qiáng)調(diào)，有的基金因此賺了 4.5 億。

Wu隨后承認(rèn)自己就是被指的那名員工，但堅(jiān)決否認(rèn)要為虧損負(fù)責(zé)。

他在法院文件中辯稱：

• 自己確實(shí)研發(fā)模型，但是否投入實(shí)盤、如何配置權(quán)重，那是 投資組合管理團(tuán)隊(duì)的職責(zé)，不歸他管；

• 研究員上線后修改模型，在公司里是 常見現(xiàn)象，并沒有正式審批流程；

• 任何損失，根本原因是 Two Sigma 內(nèi)控極其薄弱、投資決策魯莽。

他還曬出了自己的收入曲線：2020 年 420 萬美元、2021 年 280 萬美元、2022 年暴漲至 2300 萬美元。他說，這些本該是職業(yè)成就，如今卻成了“原罪”，公司的指控讓他在對沖基金行業(yè)幾乎無法再就業(yè)。

Wu甚至把矛頭指向公司的創(chuàng)始人之爭：“Two Sigma 在模型修改上缺乏統(tǒng)一政策，正是創(chuàng)始人內(nèi)斗帶來的失序后果。”

億萬富翁的內(nèi)訌：兩創(chuàng)始人撕破臉

Wu口中的“創(chuàng)始人內(nèi)斗”，并不是空穴來風(fēng)。

Two Sigma 的億萬富翁創(chuàng)始人 John Overdeck 和 David Siegel，從 2001 年聯(lián)手創(chuàng)業(yè)，22 年把公司做成了量化巨頭。可他們在發(fā)展方向、接班人安排上長期不合，關(guān)系從親密無間，逐漸走向“冷戰(zhàn)--熱戰(zhàn)”。

2023 年 3 月，公司在監(jiān)管文件中罕見地承認(rèn)：創(chuàng)始人之間的矛盾，已經(jīng)嚴(yán)重到必須列為“重大風(fēng)險(xiǎn)”。文件直言：管理委員會（僅由 Overdeck 和 Siegel 組成）在高管分工、團(tuán)隊(duì)架構(gòu)、接班人計(jì)劃等問題上，長期無法達(dá)成一致。

內(nèi)部人士甚至形容公司是“兩大部落”：

• Overdeck 掌管研究員，風(fēng)格偏放養(yǎng)；

• Siegel 抓工程師，喜歡在大會上講 AI。

兩人辦公室只隔 30 英尺，卻早已各自為營。甚至有一次，Overdeck 把一頂“廚師帽”帶進(jìn)會議室調(diào)侃 Siegel，結(jié)果氣得后者黑臉好幾天。

律師 Jamie Nash 感嘆：“創(chuàng)始人分歧不稀奇，但在官方文件里這樣披露，我還是第一次見?！?/p>

目前，事件已經(jīng)進(jìn)入司法程序。聯(lián)邦檢方指控Wu：

• 電信欺詐（Wire Fraud）：通過郵件和跨州通信操控算法，騙取高額報(bào)酬；

• 證券欺詐（Securities Fraud）：虛報(bào)數(shù)據(jù)、隱瞞關(guān)鍵信息；

• 洗錢（Money Laundering）：用非法所得購置曼哈頓豪宅

檢方要求沒收他的一切違法所得，包括那套豪宅。若財(cái)產(chǎn)被轉(zhuǎn)移或貶值，政府可追繳等值資產(chǎn)。

Wu目前并未被捕，正處于逃亡狀態(tài)。一旦罪名成立，最高可判20 年監(jiān)禁。

更戲劇性的是，早在兩年前，就有一則“炫富貼”在華人社交平臺流傳。發(fā)帖人聲稱“不敢發(fā)朋友圈，只能匿名曬”，配圖顯示收入從幾十萬一路飆升至 2350 萬美元。當(dāng)時(shí)引來無數(shù)驚嘆與羨慕。

如今，這條帖子被懷疑與Wu的收入曲線“完美對上”，是巧合嗎？

本文由北美省錢快報(bào)小編整理，內(nèi)容來自彭博社、華爾街日報(bào)

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THE END

撰稿/責(zé)編：Shirmy

冤嗎？