小訂肯定破了10萬，月銷量可能破萬，這是第三代蔚來ES8（參數丨圖片）的交卷成績。

除了這些之外，還有很多超出認知的事實。省錢的李斌，竟然讓NIO DAY 2025有了幾百萬元的收入，來自贊助商。

關于車的話題里，擺在蔚來面前如今最大的挑戰(zhàn)是，產能夠不夠，蔚來ES9、樂道L80的發(fā)布推遲到什么時間才合理。蔚來ES8和樂道L90之間的產能，如何分配等等。

某種程度上看，9月20日當晚的上市，業(yè)界對其的關注度甚至在很多方面超過了對華為的關注。有問界的中高層，在高頻詢問和調查蔚來ES8的小訂情況究竟如何，要觀察是否會對問界M8和問界M9造成影響，以便盡早調整策略。有傳統(tǒng)車企的高管在思考，之前跟隨理想等車企做增程的策略是否正確，是否要進行調整，也有蔚來的一系列競爭對手，都在密切關注。

因為，大定和小訂甚至是鎖單，這都是動態(tài)的變化的數據。所以，蔚來成立10年來，選擇的是并不發(fā)布相關的數據，甚至是內部覺得發(fā)布除了正式交付數字之外的銷量數據無用。但是，從很多方面來看，其實能夠比較準確的推測出蔚來ES8的銷售表現(xiàn)。

李斌在發(fā)布會上公布了，在上市之前試駕蔚來ES8的人數超過了15萬，按照業(yè)內平均的轉化率，小訂預計在12萬輛左右，因為小訂金額只要5000元，而且可退還。另外，德意志銀行在9月17日也發(fā)布了一份引援數據，稱蔚來已經收到了10萬份小訂。另外，作為佐證的還有，多地的蔚來ES8試駕車，二排扶手、前排座椅都有清晰的磨損痕跡，這是短期內被多次摩擦使用后的印記。

而月銷量可能破萬，則是我們的推測。原因在于，成都車展采訪秦力洪時，答案是ES8小訂數據超過同期樂道L90，9月20日發(fā)布會當天，我們和蔚來的高管確認了，這種趨勢沒有停止，截止上市之前依然超過了樂道L90的同期表現(xiàn)。而樂道L90在上市首月的交付數據為10575臺，如今內部產能正在向1.5萬臺/月爬升。

這樣的成績之下，很多人開始分析蔚來ES8為何能夠支棱起來，但如果將答案只是指向了價格便宜，結論其實很難成立。

車型邏輯看，蔚來和華為選了相同的路

價格更便宜，這是肉眼可見的顯性特征。相比第二代，第三代ES8的入門價格下探超過9萬元，而相比之前的預售價格，正式整車購買的售價40.68-44.68萬元和Baas模式購買29.88-33.88萬元的區(qū)間，又下降了1萬元。

然而問題在于，市場中所有的車型都在下調自己的售價，每個細分市場里，都有著比標桿車型明顯便宜不少，同時在配置參數表上能夠基本打平的車型。但，銷量的差距卻是巨大。比如A0級市場里，吉利星愿8月銷量4.6萬輛，海鷗為2.3萬輛，海豚為1.39萬輛。

當然，業(yè)界目前對蔚來ES8還有一種質疑是，車的價格不錯，但市場規(guī)?？赡懿⒉淮?。對熟悉中國汽車市場的人群來說，這種質疑很容易被擊破。因為，前有大眾途昂、理想L9，如今有問界M9，都面對過這樣的質疑，而銷量和利潤的報表，說明了一切。

很顯然，價格能夠擊破消費者的認知，這只是把車賣出去的第一步。第二步則是技術上要創(chuàng)造優(yōu)勢，第三步是品牌上創(chuàng)造優(yōu)勢，第四步則是最難的，情緒價值。

站在這個角度再來拆解第三代蔚來ES8，包括市面上一系列最新打法的車型，就能發(fā)現(xiàn)，這遠不是用價格便宜一個兩分法的邏輯，就能接近事實真相的邏輯。

技術上的優(yōu)勢，如今拼的是體系能力。涉及的領域涵蓋了設計、研發(fā)、制造、智能等等全維度的效率和體系，說大白話就是，誰的前期儲備越深、誰的復用能力越強、誰的體系效率越高，就能形成獨家優(yōu)勢，降維打擊。

那么，擺在用戶面前的蔚來ES8就變成了：設計上原創(chuàng)度是國產車里的前列，也不致敬、也不復刻，開出去不會讓外人看來和自己的人品或者認知等等掛鉤；足夠大的車身這并不難做，但是從前備箱的設置，從車內各處都合理的空間，這不是一朝一夕就能靠逆向達成的。

再包括車內的氛圍燈、座椅結構、全艙雙杜比的音響系統(tǒng)、5nm制程的高階智駕輔助芯片、整車的AI控制能力等。甚至是，細節(jié)到了超過600種場景的提示音等等。

現(xiàn)場一共對技術有過2次的驚呼，第一是停車場自主尋路的演示，告知車輛，你停在路邊別擋路，有車位了幫我停進去，還有，對車輛說，幫我把車開到剛才路過的洗車店，或者是，把車停到前面穿白衣服的女士身邊，這是L4級自動駕駛功能的小場景應用。

第二個驚呼的是AES功能的演示，包括高速公路上突然擺放很難識別的欄桿，高速公路上透明膠帶做成的障礙物，甚至是連續(xù)3個透明膠帶做成的障礙物。

上述的種種，它形成了蔚來ES8的技術優(yōu)勢。一句話就可以說的清楚，這是一家車企儲備了10年之后，扣完了每一個細節(jié)才能實現(xiàn)的。這正如同華為如今在汽車領域智能駕駛輔助技術的領先，是基于它已經通過此前多年在通信、ICT、底層代碼等方面吃透了，于是才能拿下優(yōu)勢。

另外，也就在最近還有一個案例是吉利銀河M9的上市。這款車的出現(xiàn)，基本上是斷了造車新勢力想要考降低成本在20萬元以內做大6座SUV實現(xiàn)銷量爆款的趨勢。

因為在幾年前就all in AI，車輛的底盤、插混發(fā)動機的燃燒模型、座艙和智能駕駛輔助、座椅和空間、白車身和整車安全等等，也就都有了很難復制的優(yōu)勢。而對于后追的車企來說，短時間內想要靠更換價格更低的供應商來進行追平，這需要時間。在芯片和計算領域，這有一個專有名詞叫先發(fā)優(yōu)勢。

同時，不能忽視的一點是，當前拼體系能力，拼的不僅僅是卷，還有復用能力。華為之所以成功，因為它能通過鴻蒙智行的五界，和東風、廣汽、長安等等的深度合作，實現(xiàn)大規(guī)?？焖購陀?，于是打破了邊際成本，并且在復用的過程中補漏升級；吉利銀河M9也是一樣，上有領克900和極氪9X，于是成本的考量，也就不再是傳統(tǒng)汽車的模式。蔚來ES8，其實也是一樣，前期的工作做得越是充分，復用率越高，效率越高、成本越低、迭代速度越短。

上有蔚來ET9，中有蔚來ES8、樂道L90，再包括接下來的蔚來ES9和樂道L80，這就是優(yōu)勢所在。

所以，整場發(fā)布會里，李斌其實數次提及了一件事，這是目前全球唯一一款迭代了3次的智能電動車。這句話的意義很清晰，吃過的虧和前期交了的學費，這是無價的。改掉不足，才能讓自己變得更好。

還有情緒價值，在NOMI戴上不同的帽子時，會給出不同的表情和反饋。電子游戲里的周邊拓展模式，第一次進入到了汽車領域，年輕人自然懂的都懂。

而另外，可以參考的案例還包括理想汽車。不論是理想i8還是理想i6，它們并非不是好車，但涉足和進入純電的時間不足背后其實就是儲備的相對不足。同時，如果當年李想選擇的是在其他人還未轉型和跟上增程時就繼續(xù)深耕增程，如今理想L系列的優(yōu)勢顯然還會更大。

更加不可復制的，其實是人

當然，擺在蔚來面前的挑戰(zhàn)還有很多，擺在所有車企面前的挑戰(zhàn)都很多。

10年以來，車市里尚無像LABUBU那樣的現(xiàn)象級產品。所謂現(xiàn)象級產品，是在不損害現(xiàn)有市場的基礎上，開辟出一個新的消費空間。而如今的汽車市場，是零和博弈。即，市場容量不變，我多吃一口，其他人就要少吃一口。

所以，要變的不止是如何做事，還有人的話題。仔細觀察關于第三代蔚來ES8的細節(jié)你會發(fā)現(xiàn)，首先，李斌在一系列的講解中，關于換電的比例明顯減少，而是投入到更多廣泛受眾喜歡的部分去，這是演講邏輯的變化；其次，一個少為人知的細節(jié)是，蔚來內部的工作節(jié)奏就發(fā)生了變化，從前是第一時間和各地的車友會去見面，而從樂道L60發(fā)布至今，發(fā)布會當晚李斌就會組織復盤會，分析各種數據之后，第一時間讓團隊尋找到優(yōu)化升級方向。

復盤會，讓全員不要被好消息沖昏了頭腦，好消息也好，壞消息也好，第一時間就可以回歸到究竟要為用戶做什么事才是對。另外，這也讓此前的規(guī)劃，根據最新的節(jié)奏進行調整。蔚來是把NIO DAY不止當做活動來做，更是當做產品來進行打磨。

簡言之，李斌所強調的體系能力，最終的結果就是會把各個方面都向著極致所打磨。甚至于NIO DAY 2025上，他甚至給出了延遲提車可能遭遇2025年到2026年購置稅減半調整的托底政策。而且，還會對可能發(fā)生的延遲交車，會給到補償。

然后，最不可復制的是蔚來的用戶和生態(tài)。

造車多年，燒錢多年，很多之前被噴的點，如今反而成了蔚來最牢固的護城河。NIO DAY里，用戶公益市集是各地車主的純自發(fā)行為，很多宣傳的廣告位上，是車主利用自己的資源免費幫忙。福利合伙人模式，車企和用戶之間從單純的買賣關系，變成了利益上的共生關系。再有，NIO DAY的現(xiàn)場還是說明了一件事，想和蔚來玩在一起的車主，大有人在，且越來越多。

這就是護城河，車只是一個接口，一個關于玩在一起的接口。當年被罵的有多慘，如今堅持下來，帶來的后續(xù)受益也就有多大。

回歸正題，實際上，還能夠看出一個關于蔚來的關鍵點是，它的整個體系做出了深度調整。

NIO DAY 2025的開場第一個彩蛋是關于蔚來ET9特別版的上市，一系列的專屬新配置增加之后，價值11.39萬元的升級全部標配，但價格最終不變。

考慮到蔚來后續(xù)的新車計劃，最上層的旗艦車型開始第一個轉變和行動，釋放的信號很明顯。

蔚來ES8預售時，李斌也釋放過這樣的信號，用戶需求才是第一出發(fā)點，曾經在二代ES8上確實犯了錯誤，如今是重新修正。

所以，樂道L80又會帶來怎樣的驚喜，蔚來ES9又會帶來怎樣的驚喜，以及5566從NT2.5切換到NT3.0時又會帶來怎樣的驚喜。在選擇了和華為、吉利相同的路線之后，后續(xù)的看點顯然更多。