近期在AI及光模塊的強(qiáng)勢(shì)行情下，光模塊占比50%的通信ETF（515880）成為市場(chǎng)上最受矚目的產(chǎn)品之一。截至寫稿，通信ETF年內(nèi)漲幅超104%，位居A股ETF漲幅第一。資金積極布局，通信ETF（515880）連續(xù)2日凈流入超5億元。

消息面，9月24日，在2025云棲大會(huì)上，阿里巴巴集團(tuán)CEO表示，大模型是下一代操作系統(tǒng)，而AI云是下一代計(jì)算機(jī)。公司正積極推進(jìn)3800億元的AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，并計(jì)劃追加更大投入。到2032年，阿里云全球數(shù)據(jù)中心的能耗規(guī)模將比2022年提升10倍。

此外，阿里云宣布和英偉達(dá)在Physical AI（物理人工智能）領(lǐng)域達(dá)成合作，阿里云人工智能平臺(tái)PAI將集成英偉達(dá)PhysicalAI軟件棧，將為企業(yè)用戶提供數(shù)據(jù)預(yù)處理、仿真數(shù)據(jù)生成、模型訓(xùn)練評(píng)估、機(jī)器人強(qiáng)化學(xué)習(xí)、仿真測(cè)試等全鏈路平臺(tái)服務(wù)，進(jìn)一步縮短具身智能、輔助駕駛等應(yīng)用的開發(fā)周期。

在海內(nèi)外算力基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)投入的背景下，光模塊市場(chǎng)有望維持高景氣度。截至9月24日，通信ETF（515880）規(guī)模超123億元，“光模塊+服務(wù)器+銅連接+光纖”占比超過(guò)77%（截至8月29日），良好的代表了算力硬件的基本面。其中，光模塊占比50%，可以關(guān)注相關(guān)布局機(jī)會(huì)。

注：數(shù)據(jù)來(lái)源：中證指數(shù)公司，wind，截至2025/9/24，通信ETF規(guī)模為123.13億，在同類15只產(chǎn)品中排名第一。權(quán)重占比截至2025/8/29。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或個(gè)股推薦。如提及個(gè)股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn)。市場(chǎng)觀點(diǎn)隨市場(chǎng)環(huán)境變化而變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)和保證。如需購(gòu)買相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)選擇與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配的產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。