9月最后一個(gè)交易日，A股股指盤中發(fā)力上揚(yáng)，滬指、深證成指小幅走高，科創(chuàng)50指數(shù)一度漲超2%。全月來看，創(chuàng)業(yè)板指累計(jì)漲約12%創(chuàng)逾3年新高，科創(chuàng)50指數(shù)漲超11%創(chuàng)近4年新高。

隨著昨日交易結(jié)束，前三季度場(chǎng)內(nèi)ETF成績(jī)排名也塵埃落定。多只港股醫(yī)藥相關(guān)ETF今年來表現(xiàn)亮眼，躋身漲幅榜前10名。

港股創(chuàng)新藥ETF基金前三季度大漲113.48%

從二級(jí)市場(chǎng)ETF的價(jià)格表現(xiàn)來看，港股創(chuàng)新藥ETF基金年初以來大漲113.48%奪冠，港股創(chuàng)新藥ETF、港股創(chuàng)新藥50ETF、港股通醫(yī)療ETF富國(guó)、港股通創(chuàng)新藥ETF、恒生創(chuàng)新藥ETF等緊隨其后，年內(nèi)累計(jì)漲幅均超100%。

受創(chuàng)新藥BD出海合作落地、優(yōu)秀臨床數(shù)據(jù)讀出和政策支持驅(qū)動(dòng)，創(chuàng)新藥板塊在上半年表現(xiàn)亮眼。

有分析認(rèn)為，在創(chuàng)新藥政策支持下，新上市產(chǎn)品有望快速實(shí)現(xiàn)商業(yè)價(jià)值，伴隨著國(guó)家全鏈條鼓勵(lì)創(chuàng)新藥政策的落地，國(guó)產(chǎn)創(chuàng)新藥在院內(nèi)產(chǎn)品的占比還會(huì)快速提升，有望成為成長(zhǎng)性最好的細(xì)分板塊。

此外，從中報(bào)業(yè)績(jī)來看，創(chuàng)新藥、CXO、生物制藥等醫(yī)藥行業(yè)細(xì)分板塊均迎來業(yè)績(jī)修復(fù)。目前，板塊具有“創(chuàng)新升級(jí)+盈利拐點(diǎn)+出海BD常態(tài)化”三重邏輯，這三重邏輯將持續(xù)支撐后續(xù)行情。

值得注意的是，前三季度漲幅榜前10位均是港股醫(yī)藥相關(guān)ETF，而第11位則是近期火爆的通信ETF，前三季度大漲96.19%。

受益于AI需求驅(qū)動(dòng)和國(guó)內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)廠商資本開支增長(zhǎng)，服務(wù)器、連接器等龍頭公司業(yè)績(jī)亮眼，三季度通信概念股大幅走強(qiáng)。

有券商表示，隨著下游實(shí)際應(yīng)用不斷落地，人工智能有望從概念、主題投資進(jìn)入景氣投資階段。這一趨勢(shì)的背后，是AI行業(yè)已從早期的概念驗(yàn)證階段成功邁入規(guī)?；瘧?yīng)用階段，市場(chǎng)的關(guān)注點(diǎn)也隨之從“技術(shù)能否實(shí)現(xiàn)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤捌髽I(yè)能否盈利”，投資決策更加強(qiáng)調(diào)技術(shù)商業(yè)化的進(jìn)度、企業(yè)的盈利能力以及整個(gè)行業(yè)的景氣度，人工智能賽道中盈利預(yù)期確定向上的標(biāo)的具備良好投資價(jià)值。

建議關(guān)注國(guó)內(nèi)AI發(fā)展帶動(dòng)的服務(wù)器、IDC、交換機(jī)、連接器等板塊，以及海外AI發(fā)展帶動(dòng)的服務(wù)器、光模塊等板塊。

能源、煤炭相關(guān)ETF前三季度跌幅較大

下跌方面，能源化工ETF今年來累計(jì)下跌11.4%，此外，標(biāo)普消費(fèi)ETF、能源ETF、能源ETF廣發(fā)、煤炭ETF等跌幅均超5%。

今年以來能源、煤炭板塊累計(jì)下跌幅度較大，機(jī)構(gòu)持倉(cāng)徘徊在低位。有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，淡季煤價(jià)回落再尋底基本告一段落，非電用煤旺季及迎峰度冬需求釋放有望催化煤價(jià)進(jìn)一步上行。短期看，受到中報(bào)業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳催化，疊加科技行情吸水效應(yīng)影響，板塊承壓，但卻孕育新的配置機(jī)遇。

投資有風(fēng)險(xiǎn)，獨(dú)立判斷很重要

本文僅供參考，不構(gòu)成買賣依據(jù)，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

每經(jīng)編輯 葉峰

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝（資料圖）

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