【導讀】元成股份連續(xù)三年財務(wù)造假，證監(jiān)會嚴肅查處

中國基金報記者 南深

10月10日晚，證監(jiān)會發(fā)布嚴肅查處*ST元成嚴重財務(wù)造假案件的通報。通報稱，近日，證監(jiān)會對上交所主板上市公司元成環(huán)境股份有限公司（簡稱*ST元成）涉嫌定期報告等財務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載作出行政處罰事先告知。

經(jīng)查，*ST元成連續(xù)三年虛增收入和利潤，違反證券法律法規(guī)。證監(jiān)會擬對上市公司罰款3745.46萬元，對5名責任人員合計罰款4200萬元，對實際控制人采取10年證券市場禁入。*ST元成涉嫌觸及重大違法強制退市情形，上交所將依法啟動退市程序。對于可能涉及的犯罪線索，證監(jiān)會將堅持應移盡移的工作原則，嚴格按照《刑法》《最高人民檢察院 公安部關(guān)于公安機關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標準的規(guī)定（二）》的規(guī)定移送公安機關(guān)。

10月10日晚，元成股份（即*ST元成）發(fā)布公告稱，收到中國證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰事先告知書》（浙處罰字〔2025〕14號）。此前，公司于2025年7月1日收到證監(jiān)會《立案告知書》，因公司涉嫌年報等定期報告財務(wù)數(shù)據(jù)虛假披露，證監(jiān)會決定對公司及公司控股股東、實際控制人立案調(diào)查。

財務(wù)造假涉“三宗罪”

經(jīng)查明，元成股份、元成股份實控人祝昌人涉嫌違法的事實有三宗。

一是2020年至2022年期間，在實際控制人祝昌人組織、指使下，元成股份通過虛增越龍山國際旅游度假區(qū)相關(guān)項目（以下簡稱越龍山項目）勞務(wù)和機械成本、虛增相應項目產(chǎn)值等方式，累計虛增營業(yè)成本1.58億元、營業(yè)收入2.09億元、利潤總額5046萬元。

其中，2020年年報虛增營業(yè)成本1.15億元，虛增營業(yè)收入1.53億元，虛增利潤總額3848萬元，分別占當期披露金額絕對值的22.75%、21.48%、36.6%。2021年和2022年年報虛增成本、營收和利潤的程度略小。

2024年1月31日，公司披露《關(guān)于前期會計差錯更正及追溯調(diào)整的公告》，追溯調(diào)整越龍山項目營業(yè)成本、營業(yè)收入、利潤總額等，但披露的虛增營業(yè)收入、利潤總額等金額不準確。

二是2022年9月前后，元成股份先后收到淮陰區(qū)張棉、徐溜、三凌、南陳集、漁溝工業(yè)園區(qū)道路基礎(chǔ)設(shè)施工程項目（以下簡稱淮陰項目）的結(jié)算審定單并加蓋公司公章確認，但未及時根據(jù)審定結(jié)果調(diào)整財務(wù)記賬金額，導致公司2022年年報虛增營業(yè)收入1416萬元、虛增利潤總額1345萬元，分別占當期披露金額絕對值的4.33%、24.6%。2024年4月27日，公司披露《關(guān)于前期會計差錯更正及追溯調(diào)整的公告》，對前述事項進行追溯調(diào)整。

三是元成股份2022年非公開發(fā)行股票文件編造重大虛假內(nèi)容。

2022年11月元成股份完成了一次定向增發(fā)，2022年7月至9月，元成股份披露《2022年度非公開發(fā)行A股股票預案》（修訂稿、二次修訂稿）《關(guān)于2022年度非公開發(fā)行股票申請文件反饋意見的回復》等文件，引用了越龍山項目2020年、2021年營業(yè)收入等財務(wù)數(shù)據(jù)。前述財務(wù)數(shù)據(jù)不真實、不準確，元成股份在2022年非公開發(fā)行股票文件中編造重大虛假內(nèi)容。

公司及五名責任人被罰

實控人重罰加10年市場禁入

證監(jiān)會認為，元成股份2020年至2022年年報存在虛假記載，涉嫌違反《證券法》第七十八條第二款、第七十九條的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十七條第二款所述行為；元成股份2022年非公開發(fā)行股票文件編造重大虛假內(nèi)容，涉嫌違反《證券法》第十九條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百八十一條第一款所述行為。

祝昌人作為元成股份實際控制人，組織、指使虛增越龍山項目成本和產(chǎn)值，導致元成股份信息披露違法及欺詐發(fā)行行為，涉嫌分別構(gòu)成《證券法》第一百九十七條第二款、第一百八十一條第二款所述行為。同時，祝昌人作為公司時任董事長，決策虛增越龍山項目成本和產(chǎn)值，知悉淮陰項目價審調(diào)整情況，未能保證公司2020年至2022年年報及2022年非公開發(fā)行股票文件真實、準確、完整，涉嫌違反《證券法》第八十二條第三款的規(guī)定，是前述三事項直接負責的主管人員。

周金海作為公司時任董事、副總經(jīng)理，知悉越龍山項目存在虛增項目成本，知悉淮陰項目價審調(diào)整情況，未能保證公司2020年至2022年年報及2022年非公開發(fā)行股票文件真實、準確、完整，涉嫌違反《證券法》第八十二條第三款的規(guī)定，是前述三事項直接負責的主管人員。

姚麗花作為公司時任副董事長、總經(jīng)理，未對公司項目管理、資金劃轉(zhuǎn)、財務(wù)核算、信息披露等進行有效管控，未勤勉盡責，未能保證公司2020年至2022年年報及2022年非公開發(fā)行股票文件真實、準確、完整，涉嫌違反《證券法》第八十二條第三款的規(guī)定，是前述三事項直接負責的主管人員。

陳平作為公司時任財務(wù)負責人、副總經(jīng)理，未對公司財務(wù)核算等進行有效管控，未勤勉盡責，未能保證公司2020年至2022年年報真實、準確、完整，涉嫌違反《證券法》第八十二條第三款的規(guī)定，是前述前兩個事項直接負責的主管人員。

余建飛作為公司時任監(jiān)事、越龍山項目負責人，參與實施虛增越龍山項目成本，未能保證公司2020年至2022年年報真實、準確、完整，涉嫌違反《證券法》第八十二條第三款的規(guī)定，是前述第一個事項直接負責的主管人員。

綜合元成股份2020年至2022年年報存在虛假記載和2022年非公開發(fā)行股票文件中編造重大虛假內(nèi)容的行為，證監(jiān)會依法決定：

一、對元成環(huán)境股份有限公司責令改正，給予警告，并處以3745.46萬元罰款；

二、對祝昌人給予警告，并處以2800萬元罰款；

三、對周金海給予警告，并處以500萬元罰款；

四、對姚麗花給予警告，并處以500萬元罰款；

五、對余建飛給予警告，并處以200萬元罰款；

六、對陳平給予警告，并處以200萬元罰款。

祝昌人作為元成股份時任實際控制人、董事長，組織、指使公司虛增收入和利潤，行為惡劣，違法情節(jié)較為嚴重，依據(jù)《證券法》第二百二十一條和《證券市場禁入規(guī)定》第三條第一項、第四條第一款第一項、第五條、第七條第一款的規(guī)定，證監(jiān)會擬決定：對祝昌人采取10年證券市場禁入措施。

或被實施重大違法強制退市

上市至今僅八年

根據(jù)收到的《行政處罰事先告知書》認定情況，元成股份2020年至2022年年度報告存在虛假記載，將觸及《上海證券交易所股票上市規(guī)則》第9.5.1條第一款第（一）項和第9.5.2條第一款第（六）項規(guī)定的重大違法強制退市情形，可能被實施重大違法強制退市。

元成股份表示，截至公告披露日，公司尚未收到就上述立案調(diào)查事項的正式處罰決定，公司將全力配合中國證監(jiān)會的相關(guān)工作，并嚴格按照相關(guān)要求履行信息披露義務(wù)。如根據(jù)正式的行政處罰決定書結(jié)論，公司觸及重大違法強制退市情形，公司股票將被終止上市。

資料顯示，元成股份創(chuàng)建于1999年，總部位于浙江杭州。公司自述是一家以服務(wù)于“大環(huán)境”為宗旨，以休閑旅游、生態(tài)景觀、綠色環(huán)保為核心領(lǐng)域，以規(guī)劃設(shè)計為引領(lǐng)，以產(chǎn)業(yè)投資為發(fā)展的產(chǎn)業(yè)鏈一體化的環(huán)境綜合服務(wù)商。

自2022年以來，元成股份持續(xù)虧損，且虧損額逐年擴大，2024年虧損額超過3億元。最新的2025年半年報顯示，公司繼續(xù)虧損1.27億元。此前，公司因2024年營業(yè)收入不足3億元、凈利潤虧損，股票已被實施財務(wù)類退市風險警示（*ST）。

截至10月10日收盤，元成股份的最新市值僅剩5.37億元。

編輯：江右

校對：喬伊

制作：鹿米

審核：許聞

注：本文封面圖由AI生成

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