荷蘭出手針對(duì)中企，想要明搶中企控制權(quán)，迅速引發(fā)了較多關(guān)注。當(dāng)然，我們也沒(méi)慣著，商務(wù)部直接出手，發(fā)起出口管制，限制安世半導(dǎo)體生產(chǎn)的芯片對(duì)外出口。

估計(jì)是荷蘭光刻機(jī)巨頭ASML今年前兩季度來(lái)自大陸的營(yíng)收大幅度下滑，加上大陸光刻機(jī)進(jìn)展加速，所以才跳出來(lái)找事。但近日ASML宣布結(jié)果，荷蘭下手有點(diǎn)早了！

前言

2025 年 9 月，荷蘭政府突然宣布升級(jí)對(duì)華半導(dǎo)體設(shè)備出口管制措施，將原本僅針對(duì) 7 納米及以下先進(jìn)制程光刻機(jī)的限制，擴(kuò)大至 14 納米制程設(shè)備，同時(shí)要求 ASML 等企業(yè)向中國(guó)出口 DUV（深紫外）光刻機(jī)時(shí)，需額外提交 “最終用戶聲明”，且每筆訂單審批周期延長(zhǎng)至 90 天。

這一政策出臺(tái)時(shí)間比行業(yè)預(yù)期提前了至少 6 個(gè)月，彼時(shí)全球半導(dǎo)體市場(chǎng)正處于復(fù)蘇階段，中國(guó)作為 ASML 最大的 DUV 光刻機(jī)市場(chǎng)，占其全球銷量的 35%，荷蘭政府的提前下手引發(fā)行業(yè)廣泛爭(zhēng)議。

荷蘭經(jīng)濟(jì)事務(wù)部在政策文件中解釋，此舉是為 “防止技術(shù)被用于軍事領(lǐng)域”，但未提供具體證據(jù)支撐。

事實(shí)上，此前美國(guó)多次施壓荷蘭，要求其跟進(jìn)對(duì)華芯片設(shè)備限制，2024 年美荷曾達(dá)成口頭協(xié)議，計(jì)劃 2026 年起逐步收緊 DUV 設(shè)備出口，荷蘭此次提前行動(dòng)，被外界解讀為對(duì)美國(guó)壓力的妥協(xié)。

政策落地后，ASML 股價(jià)當(dāng)日下跌 8.2%，投資者擔(dān)憂失去中國(guó)市場(chǎng)將嚴(yán)重影響公司營(yíng)收 —— 數(shù)據(jù)顯示，2024 年 ASML 來(lái)自中國(guó)市場(chǎng)的營(yíng)收占比達(dá) 28%，其中 DUV 設(shè)備貢獻(xiàn)了近 90% 的對(duì)華銷售額。

ASML 突破政策限制的正式聲明

10 月 15 日，ASML 在阿姆斯特丹總部召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)，正式宣布兩項(xiàng)關(guān)鍵結(jié)果，徹底打破荷蘭政府的政策預(yù)期。

其一，公司已完成對(duì)現(xiàn)有 DUV 光刻機(jī)的技術(shù)調(diào)整，推出 “NX2000” 系列機(jī)型，該機(jī)型通過(guò)軟件優(yōu)化與硬件微調(diào)，既符合荷蘭政府 14 納米制程的出口限制標(biāo)準(zhǔn)，又能通過(guò)客戶后續(xù)的工藝改進(jìn)，支持 7 納米芯片的研發(fā)與生產(chǎn)。

ASML 首席技術(shù)官馬丁?范登布林克在發(fā)布會(huì)上詳細(xì)說(shuō)明，新機(jī)型保留了原有機(jī)型 95% 的核心功能，僅在光刻精度參數(shù)上進(jìn)行了合規(guī)性調(diào)整，客戶只需投入約 800 萬(wàn)美元進(jìn)行工藝適配，即可實(shí)現(xiàn)先進(jìn)制程生產(chǎn)。

ASML 明確表示將在中國(guó)大陸設(shè)立 “DUV 技術(shù)服務(wù)中心”，選址蘇州工業(yè)園區(qū)，計(jì)劃 2026 年投入運(yùn)營(yíng)，該中心將提供設(shè)備維護(hù)、零部件更換、技術(shù)培訓(xùn)等全流程服務(wù)，配備 200 名專業(yè)工程師，其中 80% 將從中國(guó)本土招聘。

更關(guān)鍵的是，中心將儲(chǔ)備價(jià)值 5 億美元的 DUV 光刻機(jī)零部件，縮短中國(guó)客戶的設(shè)備維修周期，從原本的 45 天降至 15 天以內(nèi)。

這一舉措直接對(duì)沖了荷蘭政府延長(zhǎng)審批周期的影響，確保中國(guó)客戶現(xiàn)有設(shè)備的穩(wěn)定運(yùn)行。

ASML 的市場(chǎng)考量與技術(shù)底氣

ASML 的 “反水” 并非偶然，而是基于對(duì)全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)格局的深度判斷。從市場(chǎng)層面看，中國(guó)是全球最大的芯片消費(fèi)市場(chǎng)，2024 年中國(guó)半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模達(dá) 1.5 萬(wàn)億美元，占全球總量的 38%，其中中低端芯片（14 納米及以上制程）需求占比超 70%，這正是 DUV 光刻機(jī)的核心應(yīng)用領(lǐng)域。

若嚴(yán)格遵循荷蘭政府的限制政策，ASML 預(yù)計(jì) 2025 年?duì)I收將減少 12%，且可能失去長(zhǎng)期培育的客戶資源 —— 中國(guó)本土芯片制造企業(yè)中芯國(guó)際、華虹半導(dǎo)體等已開(kāi)始與日本東京電子、中國(guó)上海微電子洽談合作，尋求替代方案。

技術(shù)層面，ASML 在 DUV 領(lǐng)域擁有絕對(duì)壟斷地位，全球市場(chǎng)份額達(dá) 85%，其最新的 DUV 光刻機(jī)每臺(tái)售價(jià)約 1.2 億美元，生產(chǎn)周期長(zhǎng)達(dá) 18 個(gè)月，短期內(nèi)難以被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手替代。

荷蘭政府的提前管制，并未影響 ASML 的技術(shù)迭代節(jié)奏，反而促使公司加速技術(shù)適配，通過(guò)非核心參數(shù)調(diào)整實(shí)現(xiàn)合規(guī)性突破。

馬丁?范登布林克在接受媒體采訪時(shí)強(qiáng)調(diào)，“我們的目標(biāo)是在遵守各國(guó)法規(guī)的同時(shí)，為客戶提供可持續(xù)的技術(shù)解決方案，中國(guó)市場(chǎng)對(duì)全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定至關(guān)重要，我們不愿失去這一重要合作伙伴。”

荷蘭產(chǎn)業(yè)界的不滿與政策松動(dòng)跡象

ASML 的聲明發(fā)布后，荷蘭半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)界迅速響應(yīng)，荷蘭半導(dǎo)體設(shè)備協(xié)會(huì)（DSIA）隨即發(fā)表公開(kāi)信，呼吁政府重新評(píng)估對(duì)華出口政策，指出 “提前管制將導(dǎo)致荷蘭企業(yè)失去市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，損害產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)”。

列舉數(shù)據(jù)，荷蘭半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)直接雇用 12 萬(wàn)名員工，其中 20% 的崗位與對(duì)華貿(mào)易相關(guān)，若失去中國(guó)市場(chǎng)，可能引發(fā)裁員潮。

此外，ASML 的供應(yīng)商群體也表達(dá)擔(dān)憂，荷蘭本土零部件企業(yè) ASM Pacific、VDL Group 等，對(duì)華銷售額占比均超 20%，ASML 若減少對(duì)華設(shè)備出口，將直接影響其訂單量。

面對(duì)產(chǎn)業(yè)界的壓力，荷蘭政府立場(chǎng)出現(xiàn)微妙變化。10 月 20 日，荷蘭經(jīng)濟(jì)事務(wù)大臣米希爾?德漢在議會(huì)聽(tīng)證會(huì)上表示，“政府將與 ASML 保持密切溝通，確保政策既能保障國(guó)家安全，又不損害企業(yè)合法利益”，同時(shí)透露正在 “重新審視 14 納米制程設(shè)備的管制標(biāo)準(zhǔn)”，暗示可能縮小限制范圍。

這一表態(tài)與一個(gè)月前的強(qiáng)硬立場(chǎng)形成鮮明對(duì)比，凸顯荷蘭政府提前下手后的政策被動(dòng) —— 原本希望通過(guò)提前管制換取美國(guó)的貿(mào)易優(yōu)惠，卻沒(méi)想到 ASML 率先 “反水”，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)壓力驟增。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的重新博弈

ASML 的舉動(dòng)不僅影響中荷半導(dǎo)體合作，更引發(fā)全球產(chǎn)業(yè)鏈的連鎖反應(yīng)。韓國(guó)三星、SK 海力士緊急與 ASML 溝通，希望優(yōu)先獲得 NX2000 系列機(jī)型的供應(yīng)，以鞏固其在中國(guó)大陸的芯片代工市場(chǎng)份額。

中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)的臺(tái)積電則表示，將加大對(duì)中國(guó)大陸工廠的 DUV 設(shè)備投入，計(jì)劃 2025 年新增 10 臺(tái) ASML DUV 光刻機(jī)，用于擴(kuò)大 28 納米制程產(chǎn)能。

同時(shí)，美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）致函美國(guó)商務(wù)部，警告 “荷蘭政策的反復(fù)與 ASML 的技術(shù)調(diào)整，可能削弱美國(guó)對(duì)華技術(shù)限制的效果”，呼吁與荷蘭重新協(xié)商半導(dǎo)體政策。

從長(zhǎng)期來(lái)看，ASML 的 “反水” 凸顯了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的全球化屬性難以逆轉(zhuǎn)。中國(guó)作為全球芯片消費(fèi)與制造大國(guó)，在產(chǎn)業(yè)鏈中的地位日益重要，任何單方面的技術(shù)封鎖都將面臨市場(chǎng)規(guī)律的反噬。

結(jié)語(yǔ)

荷蘭政府提前下手的政策，不僅未能達(dá)到預(yù)期效果，反而促使 ASML 加速技術(shù)適配與本地化布局，進(jìn)一步鞏固了中國(guó)市場(chǎng)在其全球戰(zhàn)略中的地位。

截至 10 月底，ASML 已收到中國(guó)客戶的 15 臺(tái) NX2000 系列光刻機(jī)訂單，總金額達(dá) 18 億美元，荷蘭政府此前的管制措施，正逐漸被市場(chǎng)力量消解。