轉自：新華財經(jīng)

新華財經(jīng)上海10月25日電（記者 魏雨田）近年來，我國養(yǎng)老保障問題日益成為關乎社會穩(wěn)定與民生福祉的核心議題。在此背景下，如何通過多元主體協(xié)同發(fā)力完善多層次養(yǎng)老保障體系，成為各界探討的焦點。

10月23日，在2025外灘年會圓桌討論環(huán)節(jié)，多位嘉賓圍繞 “多層次養(yǎng)老保障中的政府、市場與社會協(xié)同” 主題展開探討。嘉賓們認為，構建多層次養(yǎng)老保障體系需要政府、市場與社會各司其職、協(xié)同發(fā)力，既要解決當前的結構性矛盾，也要面向技術變革和人口變化的前瞻布局，方能建立起既公平又可持續(xù)的養(yǎng)老保障體系。

我國養(yǎng)老金體系面臨結構性挑戰(zhàn)與轉型壓力

圓桌伊始，中國人民銀行原行長周小川分析了當前養(yǎng)老金改革的復雜性。他指出，研究養(yǎng)老金改革存在多個視角：一是待遇水平視角，隨著人均GDP提升，民眾對養(yǎng)老金的期望值相應提高；二是財政可持續(xù)視角，核心問題是“錢從哪里來”；三是投資視角，通過預籌積累實現(xiàn)保值增值；四是公平視角，將養(yǎng)老金作為收入再分配工具。

“無論設計何種框架，核心問題是如何籌資和用好資金?！敝苄〈ㄌ貏e指出，現(xiàn)實生活中，一些人在計算后選擇逃避社保繳費，這正是養(yǎng)老金激勵機制需要優(yōu)化的信號。

奧地利科學院教授、奧地利央行原行長，世界銀行社會保護局原局長羅伯特·霍爾茲曼（Robert HOLZMANN）從國際比較視角分析認為，養(yǎng)老金從現(xiàn)收現(xiàn)付制轉向基金制理論上可行，但實際操作中需要足夠資金支持?！艾F(xiàn)收現(xiàn)付制的瓦解，本質上是將隱性債務顯性化。只有少數(shù)資金充足的國家能夠做到這一點，大多數(shù)國家都難以實現(xiàn)?！?/p>

中國金融四十人論壇學術委員會主席、中國社會科學院學部委員蔡昉提出，當前我國養(yǎng)老保障體系中的“第一支柱”即基本養(yǎng)老保險，覆蓋了絕大多數(shù)退休人員，其中超過50%的參保人領取的是城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險。但在討論養(yǎng)老保險改革時，往往局限于城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險，這部分人群常被忽視。

養(yǎng)老保障體系由三大支柱構成：第一支柱為政府主導的基本養(yǎng)老保險，第二支柱為企業(yè)年金和職業(yè)年金，第三支柱為個人自愿參與的商業(yè)養(yǎng)老保險。蔡昉表示，“城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險針對的是農村老年人、非正規(guī)就業(yè)人群或者靈活就業(yè)人群。靈活就業(yè)人群有2億多人，這些人群有一個共同特點：養(yǎng)老保險覆蓋率很低，很多人不在城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險范圍內。如果不把這部分人群納入到養(yǎng)老第一支柱，養(yǎng)老保險就談不上公平性?！?/p>

蔡昉進一步表示，隨著數(shù)字經(jīng)濟、平臺經(jīng)濟、人工智能的發(fā)展，靈活就業(yè)人群比例不斷擴大，傳統(tǒng)擴面思路已難奏效。“人工智能的發(fā)展是顛覆性的，養(yǎng)老保險的模式選擇和進一步完善也應該與時俱進?！?/p>

構建政府、市場與社會協(xié)同的養(yǎng)老保障體系

在診斷問題的基礎上，專家們就如何構建政府、市場與社會協(xié)同的多層次養(yǎng)老保障體系展開了深入討論。

中國太平洋保險集團副總裁馬欣系統(tǒng)分析了三方角色定位：“政府以公平、普惠為宗旨，是基礎保障的兜底者；市場以需求適配為宗旨，是多元化需求的供給者；社會以互助補位為宗旨，是補充服務的參與者?！彼硎?，政府的公平兜底是前提，不偏離民生本質；市場多元補充是支撐，滿足差異化需求；社會互助補位是延伸，服務細微痛點。

針對三支柱體系的具體構建，馬欣提出了市場端的建議。在第二支柱方面，他表示，我國第二支柱人口覆蓋面不足中國就業(yè)人口的1/10，建議推廣“雄安經(jīng)驗”，推行自動加入機制，靈活確定繳費比例和方式。在第三支柱方面，需進行專業(yè)化建設。建議支持金融機構創(chuàng)設養(yǎng)老金融專職部門或子公司，開展專業(yè)化經(jīng)營。

周小川則對中國三支柱體系的定義發(fā)表看法：“需要明確的是，中國的第一支柱并非簡單的普惠性、兜底性支出。在進行國際比較時，若口徑不一容易產(chǎn)生概念混淆和誤解?！?/p>

關于第二支柱，周小川強調必須高度重視資金來源問題。他認為，許多養(yǎng)老保障討論往往忽略了企業(yè)的利益和感受?！捌髽I(yè)要追求效率和競爭力，如果在社會保障供款方面負擔過重，必然削弱其競爭力?！?/p>

蔡昉也提出了自己的改革思路。他建議：“從城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險制度出發(fā)，加快構建一個無條件、不繳費、普惠型的社會養(yǎng)老金?！睂τ诔擎?zhèn)職工養(yǎng)老保險，他主張“堅持現(xiàn)收現(xiàn)付，放棄積累，放棄過多的結余模式”，基于未來勞動生產(chǎn)率會大幅提高的判斷來完善制度設計。

應對技術變革與人口結構變化需要創(chuàng)新解決方案

面對人工智能迅猛發(fā)展和人口結構深刻變化的新形勢，專家們提出了前瞻性的解決方案。

周小川警示，AI很可能顯著加大而非縮小收入分配差距。“目前尚未建立有效的渠道和機制，將AI帶來的新增效率和GDP增量分配給養(yǎng)老金體系。這是一個亟待研究的課題，并且與企業(yè)考量密切相關。”

蔡昉則從更積極的視角看待技術變革，認為人工智能應該帶來革命性、顛覆性的沖擊，同時也應該給我們帶來革命性的分享理念”。他提出，在獲得巨大生產(chǎn)率紅利的同時，必須設計好制度去分享這一紅利，探索新的養(yǎng)老保險模式正是題中應有之義。

馬欣從保險業(yè)角度提出了具體的創(chuàng)新路徑。他指出，需求端因人口結構急劇變化催生了剛性需求，居民不僅需要錢，還需要“錢+服務”的綜合解決方案。而供給端存在巨大缺口，“保險產(chǎn)品中純投資和儲蓄類的占比高，但是保障型、服務型的供給很少”。

針對這一矛盾，馬欣闡述了保險業(yè)的三大核心能力建設方向：一是應對風險的保障能力，重點解決養(yǎng)老領域的長壽“風險”和失能風險；二是長期穩(wěn)健的投資能力，平衡長期與短期、絕對受益與相對收益、收益與風險的關系；三是多元服務的整合能力，利用保險資金的長期性特點布局養(yǎng)老服務。

在具體產(chǎn)品創(chuàng)新方面，馬欣透露正在嘗試推出新的年金計劃，“這些計劃可以與中國人的預期壽命形成匹配，可以領取到100多歲”。同時也在設計商業(yè)長期護理保險，采用服務和現(xiàn)金可選給付模式，并開發(fā)可帶病投保、續(xù)保至99歲的老年醫(yī)療保險。

蔡昉最后表示，養(yǎng)老保險的核心是社會共濟，特別是代際共濟?！叭绻O想我們的下一代比我們勞動生產(chǎn)率要高很多，那么養(yǎng)老保障制度的設計就應該是不一樣的?！?/p>

編輯：葛佳明