克萊姆投資管理公司（Clime Investment Management）董事總經(jīng)理邁克爾?巴拉格瓦納特（Michael Baragwanath），該公司正接受澳大利亞證券與投資委員會（ASIC）調(diào)查。圖片來源：TIP 集團提供

澳交所上市企業(yè)克萊姆投資管理公司（Clime Investment Management）已將數(shù)百萬零售客戶資金投入一只名不見經(jīng)傳的私人信貸基金，而該基金的運營方是克萊姆的最大股東之一。目前，兩家公司均已被澳大利亞證券與投資委員會（ASIC）納入調(diào)查范圍。

針對這只名為 Secure Bailment Solutions（安全托管解決方案公司，暫譯，以下簡稱 SBS）的私人信貸基金，相關指控包括：其董事可能存在挪用資金、進行欺詐性交易及非法放貸等行為。

據(jù)悉，ASIC 對克萊姆的調(diào)查不僅聚焦于其與 SBS 的業(yè)務往來，還包括查明 2024 年初有 6000 萬至 7000 萬澳元資金從 “風險蛋金融服務公司”（Venture Egg Financial Services）流入克萊姆旗下 “澳大利亞收益基金”（Australian Income Fund）的具體情況。而 Venture Egg 正是 “第一守護者”（First Guardian）和 “盾牌”（Shield）丑聞的核心顧問公司。

克萊姆董事總經(jīng)理邁克爾?巴拉格瓦納特（Michael Baragwanath）表示，有關 “公司通過與 Venture Egg、其董事費拉斯?梅爾希（Ferras Merhi）或其他任何顧問的業(yè)務往來不當獲利” 的猜測，均予以否認。

這些來自 Venture Egg 的資金，其投資者正是因 “第一守護者” 和 “盾牌” 計劃崩盤而面臨畢生積蓄受損的人群。許多投資者并不知情自己的資金被投入了克萊姆的收益基金 —— 該基金當時的表現(xiàn)與市場定期存款相當甚至更差，且費率高于同類產(chǎn)品。

由約翰?阿伯內(nèi)西（John Abernethy）創(chuàng)立的克萊姆，去年因股東對低回報不滿，啟動了轉型計劃。

房地產(chǎn)貸款機構與克萊姆的關聯(lián)

SBS 自稱是悉尼專業(yè)房地產(chǎn)貸款機構，團隊共 4 人，其中包括 39 歲的房地產(chǎn)開發(fā)商韋恩??。╓ayne Ding，中文名：丁文，Wen Ding）—— 他負責為該基金挖掘投資機會。

出生于中國的丁先生是克萊姆的最大股東之一，持有這家澳交所上市投資管理公司 10.7% 的股份。

2024 年年中，丁先生收購了克萊姆的大量股份，而三個月前，克萊姆的收益基金已首次投資了 SBS 的一只抵押貸款基金。

克萊姆在 2024 年 3 月的更新報告中簡要提及：“該基金投資于一組優(yōu)先抵押貸款，抵押資產(chǎn)主要位于新南威爾士州?！?/p>

當時的投資金額僅數(shù)百萬澳元，占基金組合的 4.4%。

此后，隨著收益基金的管理資產(chǎn)規(guī)模從 2024 年初的 3000 萬澳元飆升至約 1 億澳元，克萊姆向 SBS 注入了更多資金。

Venture Egg 的 7000 萬澳元資金流入

這 1 億澳元資金中，絕大部分來自 Venture Egg。該公司董事梅爾希正因涉嫌收受數(shù)百萬澳元傭金、推廣 “第一守護者” 基金并引導客戶資金投入該基金，而接受調(diào)查。

過去三年間，梅爾希及其團隊顧問將 6000 名投資者的 5 億澳元養(yǎng)老金投入 “盾牌” 和 “第一守護者” 基金。

韋恩??。⊿ecure Bailment Solutions 提供）

Venture Egg 創(chuàng)始人費拉斯?梅爾希（David Geraghty / NewsWire 攝）

同一時期，他還將客戶資金投入其他幾只基金，包括紅杉資本（Sequoia）支持的 Euree 資產(chǎn)管理公司的產(chǎn)品，以及 2024 年初短期投資的克萊姆 “澳大利亞收益基金” 及其上市投資公司 “克萊姆資本”（Clime Capital）。

梅爾希及其顧問共將 “第一守護者” 投資者的約 6000 萬至 7000 萬澳元投入克萊姆旗下基金，且多數(shù)情況下未告知投資者。其中絕大部分資金是在 2024 年 4 月注入的。

此后，通過收益基金和克萊姆資本，克萊姆已向 SBS 投資高達 4000 萬澳元。據(jù)《澳大利亞人報》了解，SBS 未獲得任何評級，管理資產(chǎn)總額約 1.92 億澳元，其管理團隊會與外部投資者共同參與投資。

近幾個月來，隨著 “第一守護者” 的投資者陸續(xù)從克萊姆贖回資金，克萊姆旗下顧問開始向自己的客戶推薦這只收益基金，這一舉措幫助該基金的管理資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)定在 1 億澳元。

“我們已收到過往 Venture Egg 客戶的贖回請求，所有請求均已按時兌現(xiàn)，且整體管理資產(chǎn)規(guī)模仍在增長，” 克萊姆的巴拉格瓦納特表示。

“我們對未來兌現(xiàn)贖回請求（包括 Venture Egg 客戶的請求）的能力毫無擔憂，需說明的是，我們管理和提供咨詢的資產(chǎn)總額超過 17 億澳元，” 他補充道。

ASIC 調(diào)查進展

經(jīng)過初步調(diào)查后，ASIC 目前已對克萊姆和 SBS 啟動正式調(diào)查。

“ASIC 已知悉有關這些實體不當行為的報告，目前正對其展開調(diào)查。按照常規(guī)流程，我們無法進一步置評。我們鼓勵任何掌握相關信息的人士向 ASIC 提交不當行為報告，”ASIC 發(fā)言人向《澳大利亞人報》表示。

巴拉格瓦納特稱，克萊姆此前并未獲悉 ASIC 的正式調(diào)查。

“我們過去曾向 ASIC 提供信息，未來也將繼續(xù)全力配合其可能開展的任何調(diào)查，” 他說。

《澳大利亞人報》曾試圖聯(lián)系 SBS 置評，但未獲回應。

SBS 沒有線上官方信息，但《澳大利亞人報》獲取的一份信息備忘錄顯示，該公司于 2021 年為專業(yè) / 機構投資者推出了一只債權基金和一只股權基金，重點關注悉尼及新南威爾士州房地產(chǎn)市場。據(jù)悉，該基金的資金大多來自中國富裕家庭。

巴拉格瓦納特向《澳大利亞人報》表示，2024 年初，克萊姆在投資 SBS 基金前，已對其運營模式、交易歷史、選址策略及貸款管理流程進行了全面盡職調(diào)查。

他當時以顧問身份為克萊姆工作，據(jù)悉曾促成雙方合作，隨后于 2024 年年中出任公司董事總經(jīng)理。

數(shù)月后，研究機構 SQM 下調(diào)了克萊姆 “澳大利亞收益基金” 的評級，部分原因是該公司董事會和高管層人員流動率過高。

邁克爾?巴拉格瓦納特（TIP 集團提供）

“自（首次投資）以來，我們一直與 SBS 密切合作，參與交易的發(fā)起、結構設計和監(jiān)控，計劃在未來 12 個月內(nèi)，隨著我們招聘并組建內(nèi)部團隊，最終接管基金管理權限，” 巴拉格瓦納特表示。

“在很多情況下，SBS 僅作為特定交易的管理人 / 代理人，而這些交易我們事先已進行監(jiān)督，最終也將由我們自行接管，” 他補充道。

個人關聯(lián)

丁先生與巴拉格瓦納特之間還存在私人關系 —— 兩人是交往近十年的密友。

巴拉格瓦納特表示，選擇與 SBS 合作，部分原因是其規(guī)模較小且透明度高。

他稱丁先生在建筑和私人信貸領域擁有實操經(jīng)驗。

“丁先生也為我們克萊姆的一些最大現(xiàn)有客戶所熟知，過去九年間，他在房地產(chǎn)交易轉型方面發(fā)揮了關鍵作用，” 他說。

“克萊姆長期以來一直與具備專業(yè)能力的主要股東密切合作。我們曾使用他們的產(chǎn)品，支持其他管理人的發(fā)展，如今我正專注于打造我們自身的能力，” 巴拉格瓦納特表示。

克萊姆收益基金最新報告顯示，“SBS 第 5 系列信托”（SBS Series 5 Trust）和 “SBS 抵押貸款”（SBS Mortgages）分別是其第二和第三大持倉，合計占基金規(guī)模的 15%，價值約 1500 萬澳元。

克萊姆還通過其規(guī)模 1.5 億澳元的上市投資公司 “克萊姆資本” 向 SBS 進行了投資。

今年 1 月，“SBS 抵押貸款 4 號” 和 “SBS 抵押貸款 5 號” 均位列該基金前十大持倉，但在下月的報告中，這些投資未再出現(xiàn)。

在 4 月的市場更新中，克萊姆表示 “克萊姆資本” 組合中 13% 的資金（約 2000 萬澳元）投向了優(yōu)先抵押貸款。大約在同一時期，克萊姆停止向市場披露前十大持倉，轉而僅公布前十大上市股票持倉。

InterPrac 建議減持

本周，“第一守護者” 和 “盾牌” 事件的投資者開始收到紅杉金融（Sequoia Financial）的通知，內(nèi)容涉及他們持有的克萊姆資產(chǎn)。紅杉金融是顧問牌照機構 InterPrac Financial Planning（以下簡稱 InterPrac）的母公司，而 Venture Egg 曾是 InterPrac 的授權代表機構。

郵件中寫道：“經(jīng)過我們投資委員會近期的盡職調(diào)查，我們已對投資管理人克萊姆的業(yè)績和前景進行了評估。因此，我們認為應開始減持您投資組合中的‘克萊姆澳大利亞收益基金’及克萊姆相關持倉，并相應調(diào)整投資組合?！?/p>

“此次調(diào)整旨在提高分散度，使其更符合您投資組合的長期風險收益特征，” 郵件補充道。

巴拉格瓦納特表示，在向客戶發(fā)送通知前，紅杉金融并未與克萊姆聯(lián)系，且他認為紅杉通過郵件提供財務建議的行為并不恰當。

羅恩?賓內(nèi)維爾德表示，他損失的 60 萬澳元是自己過去 36 年工作積累的全部積蓄。

克萊姆與 “第一守護者” 丑聞還存在另一重關聯(lián)。

今年 4 月，克萊姆宣布已獲委任為美國公司 Sphinx Investments LLC（以下簡稱 Sphinx）擬發(fā)行的一只美國注冊公募基金的主要管理人。根據(jù)協(xié)議，Sphinx 將向克萊姆移交 1.83 億澳元客戶資金，由其管理包括澳大利亞房地產(chǎn)和私人市場在內(nèi)的一系列投資。但這筆資金最終并未到賬。

ASIC 指控稱，在 “第一守護者” 高管得知自身被調(diào)查后，Sphinx 是其策劃的一系列交易的最終資金來源。

該筆資金最終未能到位，“第一守護者” 的投資者如今很可能只能收回極少部分養(yǎng)老金。

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