中美談妥了，美國的盟友成小丑了。

10 月 20 日的白宮橢圓形辦公室里閃光燈不停，特朗普攥著澳大利亞總理阿爾巴尼斯的手，在一份 85 億美元的關(guān)鍵礦產(chǎn)協(xié)議上簽了字。

兩人對著鏡頭高調(diào)宣布，要聯(lián)手建一條 “不沾中國邊” 的稀土產(chǎn)業(yè)鏈，從鎵、重稀土的開采到冶煉全包了，甚至給稀土設(shè)了每公斤 110 美元的價(jià)格下限 —— 這比當(dāng)時的市場價(jià)足足高了近一倍，明擺著要跟中國搶飯碗。

澳大利亞這邊立馬跟著動起來，國會當(dāng)天就給北領(lǐng)地的 Nolans 稀土項(xiàng)目批了 10 億澳元啟動資金，挖掘機(jī)剛開進(jìn)礦場就開始平整土地；

國內(nèi)最大的稀土企業(yè)萊納斯更是興沖沖地宣布，計(jì)劃砸 2 億美元去美國得州建精煉廠，連廠區(qū)圖紙都初步畫好了，滿以為能靠著美國的扶持賺得盆滿缽滿。

可他們沒對外說的是，這份協(xié)議里藏著 “陷阱”：美澳政府要拿融資換項(xiàng)目的部分所有權(quán)，還能優(yōu)先搶購產(chǎn)出，相當(dāng)于澳大利亞出資源出地，美國坐享其成。

結(jié)果才過六天，10 月 26 日吉隆坡的中美磋商一結(jié)束，澳大利亞就徹底傻了眼。中國直接宣布稀土出口管制推遲一年實(shí)施，美國那邊也趕緊改口，說之前放話要加征的 100% 關(guān)稅 “不再考慮了”。

這一下，他們的 “替代方案” 成了圈子里的笑柄。懂行的都知道，澳大利亞壓根沒稀土分離的核心技術(shù)，萊納斯公司在馬來西亞的加工廠開了十多年，光環(huán)保停產(chǎn)就鬧過好幾次，去年還因?yàn)閺U水放射性超標(biāo)被當(dāng)?shù)卣P了款，至今都沒法穩(wěn)定生產(chǎn)。

現(xiàn)在中國稀土照常出口，價(jià)格比美澳協(xié)議的托底價(jià)低一半，誰還會買澳大利亞的高價(jià)貨？更要命的是，澳大利亞國內(nèi)對稀土項(xiàng)目的反對聲早就炸了鍋，原住民社區(qū)和環(huán)保組織已經(jīng)放話，要起訴 Nolans 項(xiàng)目破壞棲息地。

業(yè)內(nèi)人早算過賬，建一條獨(dú)立的關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)鏈，光環(huán)評就得耗兩三年，再加上設(shè)備調(diào)試、技術(shù)攻關(guān)，沒有二十年根本見不到成效。那些剛挖開的礦坑、剛簽下的設(shè)備訂單，瞬間從 “香餑餑” 變成了 “燙手山芋”，這 85 億怕是要打水漂了。

荷蘭阿斯麥的 2.4% 跌幅：得罪大客戶換不來美國的補(bǔ)償

澳大利亞的礦坑還沒挖深，荷蘭的光刻機(jī)巨頭阿斯麥先栽了跟頭。之前荷蘭一門心思跟著美國搞半導(dǎo)體設(shè)備審查，9 月剛出臺新規(guī)定，連 DUV 光刻機(jī)都要申請出口許可，生怕得罪了華盛頓。

美國還不滿足，又施壓讓荷蘭限制給中國客戶提供設(shè)備維修服務(wù)，荷蘭政府也乖乖照做了。

可他們忘了，中國是阿斯麥的 “衣食父母”——2024 年第三季度，阿斯麥對華銷售額飆到 27.9 億歐元，占總營收的 49%，比去年同期還漲了 10 個百分點(diǎn)。

高端光刻機(jī)訂單里中國企業(yè)占比常年超過六成，中芯國際、長江存儲的訂單排到了 2027 年。

10 月底中美一緩和，美國自己先松口說暫停芯片出口管制升級，阿斯麥的股價(jià)當(dāng)天就崩了，盤中一度跌了 2.4%，算上之前的跌幅，從 7 月新高到現(xiàn)在已經(jīng)掉了 1/3，創(chuàng)下 26 年來最慘跌幅。

更憋屈的是，美國從頭到尾沒給過實(shí)際好處。阿斯麥高管私下吐槽，華盛頓既沒承諾優(yōu)先采購，也沒給技術(shù)補(bǔ)貼，純粹把荷蘭當(dāng) “出頭鳥”。

現(xiàn)在倒好，中國客戶已經(jīng)開始找替代方案，有幾家芯片廠甚至轉(zhuǎn)而采購國產(chǎn)光刻機(jī)做技術(shù)驗(yàn)證。荷蘭政府私下里怕是悔得腸子都青了，跟著美國起哄沒撈著好處，反而把每年幾十億歐元的生意拱手讓人。

日韓造船業(yè)押錯寶：跟著美國反遭市場反噬

比荷蘭更尷尬的是日韓，這倆在造船業(yè)上押的注更大，摔得也更慘。10 月 28 日，日本國土交通相還在華盛頓跟美國商務(wù)部長簽備忘錄，搞了個 “日美造船工作組”，號稱要幫美國擴(kuò)大造船能力，說白了就是想聯(lián)手?jǐn)D掉中國的市場份額。

韓國也跟著湊數(shù)，三星重工高調(diào)宣布要赴美建廠，計(jì)劃投資 5 億美元在密西西比州建造船廠，盼著靠美國的訂單回本。

可他們壓根沒看清現(xiàn)實(shí)：中國造船業(yè)早就不是能隨便拿捏的了。2024 年工信部的數(shù)據(jù)擺著呢，中國造船完工量、新接訂單量、手持訂單量連續(xù) 15 年全球第一，光新接訂單就占了全球 74.1%，18 種主要船型里 14 種都是中國賣得最多。

中遠(yuǎn)海運(yùn)手里握著 497 艘船，總載運(yùn)能力全球第一，大連、上海的造船廠跟 “下餃子” 似的造新船，光 2024 年就完工了 2300 萬載重噸的船舶。

更要命的是，美國本土連完整的造船產(chǎn)業(yè)鏈都沒有。之前洛杉磯港換港口起重機(jī)，找日本造的每臺成本比中國高 280 萬美元，差不多是 3 倍的價(jià)錢，還晚交付了半年。

三星重工要是真去美國建廠，連造船用的特種鋼材都得從韓國運(yùn)過去，光運(yùn)輸成本就比中國高兩成?，F(xiàn)在中美達(dá)成共識，把造船業(yè)的制裁都暫停了一年，美國自己都不折騰了，日韓的投入瞬間沒了意義。

最虧的是，他們跟著美國反華的時候，已經(jīng)丟了不少中國訂單。2024 年中國船舶配套設(shè)備采購里，日本的柴油機(jī)訂單比前年降了 30%，韓國的船用鋼板也少了四分之一。

現(xiàn)在中美和好了，這些訂單早就被中國本土企業(yè)接了過去，想再搶回來比登天還難。

其實(shí)這些盟友的困境早有預(yù)兆。特朗普的 “美國優(yōu)先” 從來都是利己主義，拉著他們搞封鎖，不過是想借別人的手打壓中國；等自己要跟中國談了，立馬把盟友拋到一邊。

澳大利亞的礦產(chǎn)協(xié)議、荷蘭的光刻機(jī)審查、日韓的造船合作，本質(zhì)上都是被美國當(dāng)槍使了?，F(xiàn)在中美 “邊談邊磨合” 的格局定了下來，這些跟著起哄的 “小兄弟”，只能抱著砸出去的真金白銀，自己咽下這顆難咽的苦果。

信息來源：

環(huán)球時報(bào)：美澳稀土協(xié)議，回避了現(xiàn)實(shí)難題

俄羅斯衛(wèi)星通訊社：美國財(cái)長：中國將稀土出口限制推遲實(shí)施一年