根據(jù)聯(lián)合國(guó)的數(shù)據(jù)，去年我國(guó)已經(jīng)生產(chǎn)了世界上近三分之一的制成品，這意味著我國(guó)已經(jīng)是世界最大生產(chǎn)國(guó)，從生產(chǎn)到消費(fèi)，這條路比我們想象的近，但也比我們想象的遠(yuǎn)。

先說(shuō)目前的情況，目前在生產(chǎn)端，我國(guó)已經(jīng)是妥妥的世界第一生產(chǎn)強(qiáng)國(guó)，這一點(diǎn)無(wú)可厚非，在遙遠(yuǎn)的未來(lái)，我們也應(yīng)該可以一直保持這個(gè)優(yōu)勢(shì)不變，唯一的變量就是外部環(huán)境和人口因素。

然后我們的重點(diǎn)就放在消費(fèi)上。

要說(shuō)消費(fèi)的話，盡管我們居民消費(fèi)占GDP比重不高，只有40%，甚至還不到全球平均水平，但從總量來(lái)看，我們的消費(fèi)和經(jīng)濟(jì)體一樣，都是世界第二，也都僅次于美國(guó)。

但這并不意味著我們的消費(fèi)表現(xiàn)就很好。

雖然我們是全球第二大消費(fèi)市場(chǎng)，但這仍然還是靠人口撐起來(lái)的，作為對(duì)比，美國(guó)只有3億多人口，但卻是全球第一消費(fèi)市場(chǎng)，美國(guó)的人均消費(fèi)就高達(dá)6萬(wàn)美元，其中服務(wù)消費(fèi)就占到69%，可以說(shuō)，支撐美國(guó)消費(fèi)增長(zhǎng)的，就是服務(wù)消費(fèi)。

對(duì)我們來(lái)說(shuō)，未來(lái)要想成為全球最大消費(fèi)國(guó)，不僅僅要看消費(fèi)了什么物品，更要看消費(fèi)了什么服務(wù)。

但在服務(wù)業(yè)，也就是第三產(chǎn)業(yè)上，我國(guó)不同地區(qū)之間的差異還是比較懸殊的，除了一些一二線城市的服務(wù)消費(fèi)可以比肩發(fā)達(dá)國(guó)家之外，大多數(shù)地方的服務(wù)消費(fèi)，仍然占比偏低。

要想撐起服務(wù)消費(fèi)，直白來(lái)說(shuō)，還是需要收入的提高。

這也是我們目前制約消費(fèi)最直接的因素。

這個(gè)時(shí)候，矛盾就出現(xiàn)了。

一方面我國(guó)是最大生產(chǎn)國(guó)，但另一方面我國(guó)居民消費(fèi)占GDP比重還只有40%，這意味著供給端和消費(fèi)端是失衡的。

事實(shí)上也是如此。我國(guó)目前還是出口導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)體，這說(shuō)明許多商品我們都是出口的，僅靠自己消費(fèi)，顯然還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，所以要依賴(lài)出口。

而在出口上，我們也的確比較依賴(lài)。去年，我國(guó)貿(mào)易順差接近萬(wàn)億美元，今年大概率會(huì)直接超過(guò)萬(wàn)億美元，再次刷新歷史新高。

由此出口也重新成了拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)三駕馬車(chē)?yán)镒畲蟮囊患堋?/p>

但即便出口表現(xiàn)亮眼，但我們的產(chǎn)能仍然還是過(guò)于龐大，仍然還有過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)。最明顯的現(xiàn)象就是，這幾年各行各業(yè)都在進(jìn)行價(jià)格戰(zhàn)，從汽車(chē)到餐飲，從奶茶到咖啡，甚至就連房租價(jià)格都在下滑。

而這背后，其實(shí)就是需求不足導(dǎo)致的商品過(guò)剩。

商品過(guò)剩是什么？我們可以把這看作是股市的泡沫，是推高導(dǎo)致的，但這泡沫又是怎么來(lái)的呢？哈耶克說(shuō)過(guò)一句話很貼切，泡沫往往是投資過(guò)度的結(jié)果。

什么是需求？需求是不可測(cè)的，所以計(jì)劃經(jīng)濟(jì)不可行，而市場(chǎng)中的企業(yè)家則根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整自身的產(chǎn)品策略，所以嚴(yán)格意義上并不存在所謂的“需求不足”。

與其說(shuō)是需求不足，我們更應(yīng)該說(shuō)這是投資過(guò)度帶來(lái)的結(jié)果。

今天我們看到的商品過(guò)剩，需求不足，都是表象，背后真正的原因，其實(shí)就是投資過(guò)度帶來(lái)的結(jié)果。

需求不是不足，需求就是需求，沒(méi)有刺激需求或需求過(guò)于旺盛這個(gè)說(shuō)法，今天我們的需求反映的就是當(dāng)下市場(chǎng)的真實(shí)情況，而商品為什么會(huì)過(guò)剩？今天的過(guò)剩，其實(shí)是過(guò)去投資過(guò)度的結(jié)果。

過(guò)去幾十年，我們遵循的路線都是杠桿推動(dòng)增長(zhǎng)，為了維持杠桿投資驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)的模式，就必然需要一個(gè)相對(duì)寬松的信貸和較低的利率水平。

以房地產(chǎn)為例，在信貸和財(cái)政的驅(qū)動(dòng)下，無(wú)數(shù)房地產(chǎn)商和個(gè)人相信“房?jī)r(jià)永遠(yuǎn)會(huì)漲”，相信人們未來(lái)的需求會(huì)是無(wú)限的。

制造業(yè)也是類(lèi)似的想法。企業(yè)老板們每賺一年的錢(qián)，都把新的利潤(rùn)繼續(xù)投入到擴(kuò)大生產(chǎn)上，因?yàn)樗麄兤毡橄嘈盼磥?lái)會(huì)更好，訂單會(huì)一年比一年高。

所以，全國(guó)各地興建樓盤(pán)，全國(guó)各地的中小工廠開(kāi)始扎堆出現(xiàn)，商品越來(lái)越多，房子越來(lái)越多，最終就是我們成了全球最大生產(chǎn)國(guó)，但也面臨著生產(chǎn)太多的窘境。

一個(gè)高速增長(zhǎng)的時(shí)代，一個(gè)遍地黃金的時(shí)代，一個(gè)消費(fèi)升級(jí)的時(shí)代，這些敘事足以讓我們深入其中無(wú)法自拔，宏大敘事會(huì)改變一代人的認(rèn)知，甚至重塑他們對(duì)未來(lái)的看法，而今天我們看到的商品太多，就是那個(gè)時(shí)代的結(jié)果。

繁榮往往是泡沫的征兆。一個(gè)行業(yè)越是狂歡，背后的風(fēng)險(xiǎn)可能越高，只有我們一步一個(gè)腳印，腳踏實(shí)地，才能夠高質(zhì)量增長(zhǎng)，這是過(guò)于盲目求成導(dǎo)致的。

那么我們應(yīng)該怎么辦？

要想成為最大消費(fèi)國(guó)，我們應(yīng)該明白消費(fèi)是結(jié)果，不是目的，只要收入上來(lái)了，時(shí)間更多了，消費(fèi)是自然而然的事情。

所以，要想提高消費(fèi)，最終我們就必須要面對(duì)收入問(wèn)題，而面對(duì)了收入問(wèn)題，我們就需要去解決生產(chǎn)端的東西，例如過(guò)剩的、資源錯(cuò)配的、這些低效或無(wú)效的產(chǎn)能，就應(yīng)該用市場(chǎng)的方式去淘汰。

不然，在價(jià)格戰(zhàn)的約束下，企業(yè)沒(méi)利潤(rùn)、員工收入上不去，消費(fèi)自然也很難繼續(xù)提高。

過(guò)剩不是市場(chǎng)失靈了，而是市場(chǎng)可能沒(méi)有發(fā)揮決定性的作用。

所以，我們要想成為最大消費(fèi)國(guó)，就必須要優(yōu)先解決生產(chǎn)端的問(wèn)題，消費(fèi)和生產(chǎn)，兩者其實(shí)是相輔相成的。

當(dāng)然，還有一個(gè)辦法也可以讓我們成為最大消費(fèi)國(guó)。

那就是祈禱美國(guó)出現(xiàn)重大金融風(fēng)暴。就像2008年那樣，但持續(xù)的時(shí)間要比2008年更長(zhǎng)，這個(gè)時(shí)候美國(guó)的消費(fèi)急速下滑，那么我們自然就可以從第二變成第一。

但真實(shí)的情況可能是，美國(guó)經(jīng)濟(jì)一旦遭殃，整個(gè)世界的經(jīng)濟(jì)也會(huì)遭受重創(chuàng)，其中也包括我們。今天雖然沒(méi)有那么全球化，但作為一個(gè)出口導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)體，我們?nèi)匀贿€是全球化的重要一員，美國(guó)如果真的遭遇類(lèi)似的“AI泡沫”衰退的話，那么一定會(huì)波及全球。

這樣算下來(lái)，對(duì)我們來(lái)說(shuō)也未必是好事情。

總體而言，目前我們已經(jīng)是全球最大生產(chǎn)國(guó)，要想成為全球最大消費(fèi)國(guó)，就要解決過(guò)度投資帶來(lái)的一系列問(wèn)題，讓商品回歸市場(chǎng)機(jī)制，讓價(jià)格漲上來(lái)，讓收入漲上來(lái)，最終帶來(lái)一個(gè)自然的消費(fèi)增長(zhǎng)。

樂(lè)觀一點(diǎn)預(yù)測(cè)，我們目前居民消費(fèi)占GDP比重在40%，如果未來(lái)每年提高一個(gè)百分點(diǎn)，那么十年之后，我們的居民消費(fèi)占GDP比重就可以達(dá)到50%。

但50%也不夠，畢竟美國(guó)居民消費(fèi)占GDP比重是67%；2024年，我國(guó)消費(fèi)總額6.85萬(wàn)億美元，美國(guó)消費(fèi)總額8.54萬(wàn)億美元，據(jù)此推算，在提高到50%之后，我們還需要往前奮進(jìn)幾年，可能才能夠成為世界最大消費(fèi)國(guó)。

從這個(gè)角度來(lái)看，未來(lái)5-10年將是我國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)這一歷史性跨越的關(guān)鍵時(shí)期。

end.