浙商證券指出，2026年通信行業(yè)將圍繞算力、紅利（運營商）、戰(zhàn)力（衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)）三大板塊展開。全球AI保持高景氣，應(yīng)用側(cè)持續(xù)發(fā)力，投資端有望加大投入，硬件端英偉達GB300等超節(jié)點方案加速發(fā)貨，ASIC出貨有望放量，國內(nèi)超節(jié)點滲透率快速提升。方案升級及超節(jié)點滲透率提升將帶動交換網(wǎng)絡(luò)、光模塊、液冷、電源、銅連接等細(xì)分領(lǐng)域需求放量，光模塊行業(yè)迎來800G/1.6T放量、硅光滲透率提升等機遇。電信運營商創(chuàng)新業(yè)務(wù)增速提升，衛(wèi)星/算力業(yè)務(wù)貢獻新彈性，股息率價值凸顯。國內(nèi)商業(yè)航天快速發(fā)展，低軌衛(wèi)星組網(wǎng)加速，相關(guān)公司訂單有望增長。AI算力需求中長期趨勢確定，短期采購放緩屬階段性調(diào)整，后續(xù)隨應(yīng)用端放量逐步修復(fù)。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)資本開支中長期市場空間和景氣度樂觀。

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF國泰（159388）跟蹤的是創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)（970070），單日漲跌幅達20%，該指數(shù)從創(chuàng)業(yè)板市場中選取涉及人工智能技術(shù)開發(fā)與應(yīng)用的上市公司證券作為指數(shù)樣本，覆蓋軟件、硬件及相關(guān)服務(wù)領(lǐng)域，以反映智能計算、機器學(xué)習(xí)等前沿科技相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。該指數(shù)重點配置具有高成長性和創(chuàng)新性的企業(yè)，聚焦人工智能領(lǐng)域的前沿發(fā)展。

注：如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來表現(xiàn)。市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預(yù)測和保證。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請選擇與風(fēng)險等級相匹配的產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。