當(dāng)?shù)貢r間7月15日，美國財政部長貝森特在彭博電視臺節(jié)目中談及英偉達公司獲準(zhǔn)出口H20芯片時說，中國已經(jīng)研發(fā)出性能與H20芯片相當(dāng)?shù)男酒?，因此英偉達銷售H20芯片不存在問題。

這話，再一次將美國人的一貫操作和本性顯露無疑！

兩年前，哨兵講過一個道理：

現(xiàn)在，類似的情況再次發(fā)生了：當(dāng)你沒有AI芯片的時候，它就不賣給你，卡你的脖子；等到你剛有的時候，它就開始低價傾銷，搶你的市場份額，讓你花大價錢開發(fā)出來的新產(chǎn)品，賣不上價、也賣不了多少，結(jié)果就是連投入的成本都收不回來，沒錢再投入下一代產(chǎn)品的研發(fā)。

這兩年，關(guān)于國產(chǎn)AI芯片的傳聞不斷，但是國內(nèi)對于相關(guān)的消息，異常敏感，都不讓說，哨兵提到過相關(guān)傳聞的文章，全部都被和諧了。

今天，算是貝森特從側(cè)面幫咱們驗證了傳聞的真實性，目前，國產(chǎn)最新一代的AI芯片，應(yīng)該是處于快要量產(chǎn)、卻還沒有大規(guī)模量產(chǎn)的時候，美國人就是卡著這個關(guān)鍵的時間點，來讓咱們的國產(chǎn)AI芯片難受的！

對于下游的科技企業(yè)來說，對于AI算力的需求是爆炸式增長的，英偉達的H20芯片能買到的話，還是會買的。

其實，騰訊、字節(jié)等之前早就下單了，本來上半年就應(yīng)該交付的，結(jié)果因為4月份的禁令，給卡住了（40%的訂單被卡），導(dǎo)致國內(nèi)的AI算力建設(shè)受阻，也影響了整個國內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

現(xiàn)在H20解禁之后，立馬就會抓緊開工，加速AI算力建設(shè)。

但這樣一來，就被英偉達的CUDA生態(tài)給綁架了，這給以后轉(zhuǎn)向國產(chǎn)AI芯片，制造了更多的阻力、更大的成本。

同時，對于國產(chǎn)AI芯片廠商來說，這一代的產(chǎn)品，賺錢是肯定沒指望了，巨大的開發(fā)成本，大概率也是收不回來的。

但是，還得繼續(xù)投入更多的資源，去開發(fā)下一代的AI芯片。

并且，屆時可能還是會繼續(xù)面臨這種情況：等到下一代的產(chǎn)品即將量產(chǎn)之時，美國人大概又會解禁相應(yīng)的產(chǎn)品，再次來搶市場。

這個追趕的過程，將是長期的，需要天量的資源投入。

當(dāng)年，國內(nèi)的面板企業(yè)就是這么過來的：一代又一代的不斷建新的生產(chǎn)線，一建完，人家外國人就開始降價傾銷，讓你一直虧錢，然后你還得繼續(xù)再籌錢建下一代的產(chǎn)線……

這個情況之下，只能是靠舉國體制來解決問題。

典型的就是2008年，金融危機重創(chuàng)了海外的面板企業(yè)，而國內(nèi)卻是逆勢發(fā)力、加緊追趕，合肥停掉了地鐵項目，拿出60億元馳援京東方，用于建設(shè)我國第一條高世代LCD生產(chǎn)線，這條產(chǎn)線投資高達175億，而這一年，歸屬合肥地方的財政預(yù)算收入，只有161億。

這兩年，咱們國家全力發(fā)展科技的決心和動作，哨兵已經(jīng)反復(fù)講過了，給政策、給錢，全方位的支持和投入。

目前，AI就是全球科技競爭的焦點，從上游的AI芯片與算力（從設(shè)計到代工），到AI大模型，再到正處于爆發(fā)期的AI應(yīng)用，都處于全方位的競爭狀態(tài)！

前幾天，Manus“撤出”中國的消息，曾一度引發(fā)關(guān)注。

年初之時，這家AIAgent的明星公司，曾引發(fā)全網(wǎng)關(guān)注，現(xiàn)在為什么要搬到新加坡去？

有一個重要原因，就是美國的政策限制！

今年4月，Manus獲得美國知名風(fēng)投Benchmark領(lǐng)投的7500萬美元融資，公司估值一舉飆升至近5億美元。但僅過一個月，美國新聞網(wǎng)站Semafor引述知情人士稱，美國財政部已對這項投資展開審查，以確保它符合相關(guān)規(guī)定。

在這種情況下，搬到新加坡，就成了一種妥協(xié)之后的結(jié)果。

對于港股和A股，目前也要承擔(dān)給科技企業(yè)“定向輸血”的任務(wù)。

今天最新消息：AI初創(chuàng)公司MiniMax已申請赴港IPO。

下半年，國內(nèi)科技企業(yè)在A股IPO的數(shù)量，必然也是要大幅上漲的，大家要做好心理準(zhǔn)備。

所以，從股市的角度來看，哨兵反復(fù)講，沒有所謂的牛市，只有結(jié)構(gòu)性行情！