“我們走過的每一個地方，當(dāng)?shù)厝硕及央娏Ξ?dāng)成理所當(dāng)然。”硅谷著名投資人Rui Ma在X上寫道，她剛剛結(jié)束對中國人工智能中心的訪問。

對于美國人工智能研究人員來說，這簡直不可想象。在美國，激增的AI需求正撞上脆弱的電網(wǎng)，高盛警告，這種極端瓶頸可能嚴(yán)重扼殺行業(yè)增長。

而在中國，“這已是被解決的問題，”Ma寫道。

Ma是著名的中國技術(shù)專家和媒體公司Tech Buzz China的創(chuàng)始人，她帶領(lǐng)團隊實地考察了中國的AI發(fā)展情況。

她告訴《財富》雜志，雖然她不是能源專家，但她參加了足夠多的會議并與足夠多的內(nèi)部人士交談，得出了一個能讓硅谷脊背發(fā)涼的結(jié)論：在中國，為數(shù)據(jù)中心建設(shè)足夠電力的議題已不再存在爭議。

“這與美國形成鮮明對比，在美國，AI的增長越來越被數(shù)據(jù)中心耗電量和電網(wǎng)瓶頸所牽制，”她在X上寫道。

數(shù)據(jù)中心建設(shè)是人工智能發(fā)展的基礎(chǔ)，而就對美國GDP的影響而言，新建數(shù)據(jù)中心的支出如今已超過消費者支出——這令人擔(dān)憂，因為消費者支出通常占GDP的三分之二。麥肯錫預(yù)測，2025年至2030年間，全球企業(yè)將需要投資6.7萬億美元用于新的數(shù)據(jù)中心容量建設(shè)，才能應(yīng)對人工智能帶來的壓力。

在最近的一份研究報告中，Stifel Nicolaus警告稱，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)即將出現(xiàn)回調(diào)，因為該公司預(yù)測數(shù)據(jù)中心資本支出熱潮將是一次性的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，而消費者支出顯然正在減弱。

然而，根據(jù)德勤的行業(yè)調(diào)查，美國數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展的明顯限制因素是電網(wǎng)壓力。城市的電網(wǎng)如此薄弱，以至于一些公司選擇自建發(fā)電廠而不是依賴現(xiàn)有電網(wǎng)。公眾對不斷上漲的能源賬單日益感到沮喪——在俄亥俄州，典型家庭的電費今年夏天因數(shù)據(jù)中心而至少上漲了15美元——而能源公司正在為需求激增的劇變做準(zhǔn)備。

高盛將危機簡單概括為：“人工智能無法滿足的電力需求正在超過電網(wǎng)長達十年的發(fā)展周期，造成了一個關(guān)鍵瓶頸。”

與此同時，長期追蹤中國電力發(fā)展的專家David Fishman告訴《財富》，在中國，電力甚至不是一個問題。中國每年新增用電需求就超過德國的全年總消耗量。整個農(nóng)村省份都鋪滿了屋頂太陽能，其中一個省份的電力供應(yīng)量就相當(dāng)于整個印度的總量。

“美國決策者最好祈禱中國只是一個競爭者，而非對手，”Fishman說，“因為他們現(xiàn)在在能源基礎(chǔ)設(shè)施方面無法有效競爭。”

Fishman解釋說，中國悄然占據(jù)電力主導(dǎo)地位，是數(shù)十年來電力行業(yè)各個層面（從發(fā)電到輸電再到下一代核電）刻意“過度建設(shè)”的結(jié)果——從發(fā)電、輸電到下一代核電。

全國備用容量從未低于80%–100%，F(xiàn)ishman說，他們始終留有至少兩倍于所需的發(fā)電能力。他們有這么多可用的空間，以至于中國沒有將人工智能數(shù)據(jù)中心視為對電網(wǎng)穩(wěn)定的威脅，而是將它們視為一種方便的方式來“吸收過?！保a充道。

在美國，這種緩沖水平是不可想象的，因為區(qū)域電網(wǎng)通常以15%的儲備邊際運行，有時甚至更低，尤其是在極端天氣期間，F(xiàn)ishman表示。在加利福尼亞或德克薩斯等地，當(dāng)預(yù)計需求將使系統(tǒng)承壓時，官員們通常會發(fā)布紅色警戒條件警告。Fishman指出，這幾乎沒有空間來吸收人工智能基礎(chǔ)設(shè)施所需的快速負荷增長。

雙方在準(zhǔn)備程度上的差距十分明顯：美國已經(jīng)就電網(wǎng)能否跟上發(fā)展速度而陷入政治和經(jīng)濟斗爭，而中國則擁有充足的電力供應(yīng)。

即使中國的人工智能需求增長如此之快以至于可再生能源項目無法跟上，F(xiàn)ishman表示，該國也可以利用閑置的燃煤電廠來彌補差距，同時建設(shè)更可持續(xù)的能源。他承認(rèn)，“這不是首選方案，”但“是可行的?！?/p>

相比之下，美國將不得不匆忙增加新的發(fā)電能力，常常面臨數(shù)年的許可延誤、地方反對和分散的市場規(guī)則，他說。

硬件優(yōu)勢的背后是治理差異。Fishman表示，在中國，能源規(guī)劃由長期的技術(shù)官僚政策協(xié)調(diào)，該政策在投資之前就定義了市場的規(guī)則。這種模式確保基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是在預(yù)期需求之前進行的，而不是在需求之后才反應(yīng)過來。

“他們已經(jīng)做好了打滿全壘打的準(zhǔn)備，”Fishman指出?！懊绹犠疃嘁簿褪悄苌蠅??！?/p>

在美國，大型基礎(chǔ)設(shè)施項目嚴(yán)重依賴私人投資，但大多數(shù)投資者期望在三到五年內(nèi)獲得回報：這對于可能需要十年才能建成并獲得回報的電力項目來說，時間遠遠太短了。

“資本天然偏好短期回報，”他說，硅谷數(shù)十億砸進“第N代SaaS”中，而能源項目卻為融資發(fā)愁。

相比之下，在中國，國家提前根據(jù)需求引導(dǎo)資金流向戰(zhàn)略領(lǐng)域，接受并非每個項目都會成功，但確保在需要時具備相應(yīng)能力。他認(rèn)為，如果沒有公共融資來降低長期投注的風(fēng)險，美國的政治經(jīng)濟體系根本無法構(gòu)建未來的電網(wǎng)。

文化態(tài)度也強化了這種做法。在中國，可再生能源被視為經(jīng)濟基石，因為它們在經(jīng)濟和戰(zhàn)略上具有合理性，而非因為它們具有道德分量。煤炭的使用并未被視為邪惡的象征，正如在美國某些圈子中那樣——它只是被視為過時。Fishman認(rèn)為，這種務(wù)實的框架使政策制定者能夠?qū)Ｗ⒂谛屎统晒?，而非政治斗爭?/p>

對Fishman來說，結(jié)論很直白。如果美國在建設(shè)和資助其能源基礎(chǔ)設(shè)施方面沒有重大轉(zhuǎn)變，中國的領(lǐng)先優(yōu)勢將只會擴大。

“能力的差距只會繼續(xù)變得更加明顯——并在未來幾年進一步擴大，”他說。

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