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A股三大指數(shù)今日集體上漲，截至收盤，上證指數(shù)漲0.22%，深證成指漲0.67%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.55%，北證50漲0.71%，科創(chuàng)50指數(shù)漲3.38%。兩市成交額2.12萬億元，相較前一日縮量2000億元，個(gè)股跌多漲少，下跌個(gè)股超3100只。

盤面上，消費(fèi)電子、半導(dǎo)體板塊領(lǐng)銜上漲，萬億巨頭工業(yè)富聯(lián)疊加消費(fèi)電子、AI液冷服務(wù)器業(yè)務(wù)收漲6.66%再創(chuàng)歷史新高，市值首次突破1.4萬億元，位于全A第九。值得一提的是，工業(yè)富聯(lián)與4月9日開盤價(jià)14.30元/股相比，截至9月22日收盤，工業(yè)富聯(lián)當(dāng)前的股價(jià)已翻五倍。

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立訊精密封板！引爆消費(fèi)電子板塊

今天立訊精密一字封板，最高封單金額超過46億元。蘋果概念股集體拉升，消費(fèi)電子板塊整體表現(xiàn)相當(dāng)強(qiáng)勁。鴻富瀚20%漲停，福立旺、盈趣科技、國(guó)光電器等多股漲?；驖q超10%。

消息面上，據(jù)The Information報(bào)道，近日，OpenAI已與蘋果公司的設(shè)備組裝商立訊精密簽署協(xié)議，共同打造一款消費(fèi)級(jí)設(shè)備。據(jù)悉，該款設(shè)備目前仍處于原型開發(fā)階段，預(yù)計(jì)能與OpenAI的人工智能模型深度協(xié)作。

The Information還發(fā)布博文稱，在iPhone 17標(biāo)準(zhǔn)版預(yù)售表現(xiàn)超預(yù)期后，蘋果已要求主要代工廠之一的立訊精密，將標(biāo)準(zhǔn)版iPhone 17的日產(chǎn)量提高約 40%，并通知部分非電子零部件供應(yīng)商，將日供貨量提升約30%。

消費(fèi)電子近期驅(qū)動(dòng)不斷。Meta在美國(guó)舉辦年度開發(fā)者大會(huì)Meta Connect，正式推出與Ray-Ban聯(lián)名的智能眼鏡Meta Ray-Ban Display，并同步發(fā)布通過肌電信號(hào)操控的神經(jīng)腕帶Neural Band。另據(jù)悉，小米17系列9月25日晚7點(diǎn)發(fā)布。

長(zhǎng)江證券指出，消費(fèi)電子邁入AI驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新周期，龍頭企業(yè)正在深入布局AI前沿領(lǐng)域。AIPC、AI手機(jī)、智能聲學(xué)、智能穿戴等終端產(chǎn)品的加速普及，以及空間計(jì)算設(shè)備體驗(yàn)的持續(xù)優(yōu)化，AI驅(qū)動(dòng)消費(fèi)電子行業(yè)持續(xù)創(chuàng)新，看好看好端云共振AI大周期下消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)遇。

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摩爾線程科創(chuàng)板IPO將上會(huì)！

AI芯片板塊整體活躍

AI芯片板塊整體活躍， 中科曙光 漲停，距離歷史高點(diǎn)僅有一步之遙； 海光信息 摸高274.78元，創(chuàng)出歷史新高。 盈趣科技、東華軟件、和而泰、聯(lián)美控股漲停，青云科技、弘信電子、奧飛數(shù)據(jù)等跟漲。

消息面上，板塊周末再傳重磅消息，摩爾線程科創(chuàng)板IPO將于本周（9月26日）上會(huì)。作為國(guó)產(chǎn)GPU龍頭，摩爾線程以自主研發(fā)的全功能GPU為核心，致力于為AI、數(shù)字孿生、科學(xué)計(jì)算等高性能計(jì)算領(lǐng)域提供計(jì)算加速平臺(tái)，填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)GPU領(lǐng)域的多項(xiàng)空白，在國(guó)內(nèi)GPU領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位。

招股書披露，公司擬募資80億元，主要用于“摩爾線程新一代自主可控AI訓(xùn)推一體芯片研發(fā)項(xiàng)目”“摩爾線程新一代自主可控圖形芯片研發(fā)項(xiàng)目”“摩爾線程新一代自主可控AISoC芯片研發(fā)項(xiàng)目”及“補(bǔ)充流動(dòng)資金”，前2個(gè)項(xiàng)目擬募資總額超過50億元。這些項(xiàng)目的實(shí)施，將有利于推動(dòng)國(guó)內(nèi)自主GPU芯片的創(chuàng)新應(yīng)用發(fā)展，打破國(guó)外GPU芯片的市場(chǎng)壟斷與出口管制，實(shí)現(xiàn)GPU芯片的國(guó)產(chǎn)替代。

方正證券最新分析指出，在摩爾定律放緩和我國(guó)先進(jìn)制程技術(shù)受限的現(xiàn)狀下，先進(jìn)封裝成為國(guó)產(chǎn)算力芯片突破性能瓶頸的重要方向。華為、寒武紀(jì)、海光信息等公司的算力芯片正加速迭代，國(guó)產(chǎn)供應(yīng)鏈積極配套以實(shí)現(xiàn)算力芯片自主可控。

中信建投研報(bào)表示，上半年消費(fèi)電子和半導(dǎo)體持續(xù)復(fù)蘇，在AI算力的進(jìn)一步催化下，進(jìn)入新一輪的雙旺共振期，相應(yīng)帶動(dòng)業(yè)績(jī)持續(xù)向上。2025年上半年電子板塊467家公司營(yíng)業(yè)收入合計(jì)18578億元，同比增長(zhǎng)19.2%；歸母凈利潤(rùn)合計(jì)859億元，同比增長(zhǎng)29.0%。

03

巴菲特清倉比亞迪！

什么信號(hào)？

9月21日晚間消息，一份財(cái)報(bào)顯示，伯克希爾·哈撒韋已經(jīng)清倉了比亞迪股份。根據(jù)此前伯克希爾能源公司的財(cái)報(bào)中列示的投資金額，自持股比例在去年降至5%以下后，出售仍在持續(xù)。

隨后伯克希爾的一位發(fā)言人證實(shí)，比亞迪的全部持倉確已售出。截止今天收盤，A股比亞迪小幅下跌1.01%。

2008年9月，巴菲特聽從了已經(jīng)去世的老搭檔查理·芒格的建議，建倉了比亞迪。當(dāng)年伯克希爾哈撒韋以每股8港元的價(jià)格，斥資約18億港元買入比亞迪股份2.25億股，此后近14年持股份額未發(fā)生變動(dòng)。

巴菲特尚未詳細(xì)解釋伯克希爾為何出售，但在2023年，他對(duì)外表示，比亞迪是一家由“非凡的人”經(jīng)營(yíng)的“非凡公司”，不過“我認(rèn)為我們會(huì)找到一些讓我感覺更好的用錢之處”。

比亞迪集團(tuán)公關(guān)處總經(jīng)理李云飛在社交平臺(tái)發(fā)文稱：“2022年8月，伯克希爾開始陸續(xù)減持其于2008年購買的公司股票，去年6月其持股就已在5%以下了。股票投資，有買就有賣，這是很正常的事情。感謝芒格和巴菲特對(duì)比亞迪的認(rèn)可，也感謝過去17年的投資、幫助和陪伴，為所有的長(zhǎng)期主義點(diǎn)贊?！?/p>

巴菲特清倉，傳遞了何種信號(hào)？雪球App用戶也進(jìn)行了深入討論，雪球App用戶@大川成長(zhǎng)價(jià)值投資：

巴菲特老爺子清倉比亞迪也在情理之中 ， 比亞迪的這筆投資操作讓自己賺了38倍 ， 再者 ， 當(dāng)初本就是查理芒格拍桌子買的比亞迪 ， 現(xiàn)在芒格先生都走了 ， 這個(gè) “ 家 ” 自然也就散了 。
隨著巴菲特的伯克希爾清倉比亞迪 ， 無論是跟風(fēng)投資的 ， 還是想要證明自己眼光的投資者 ， 都需要重新審視自己的投資策略 ， 這是一個(gè)考驗(yàn)自我認(rèn)知的關(guān)鍵時(shí)刻。

雪球App用戶@陳達(dá)美股投資：

巴菲特1966年買了400萬的迪士尼股票，漲了50%賣了?？梢钥纯船F(xiàn)在這個(gè)值多少。當(dāng)時(shí)迪士尼的5%。有買有賣很正常，蘋果不也賣了很多么，很多人誤信或者錯(cuò)誤理解了他說的“好公司持有一輩子”，多少有點(diǎn)天真爛漫。 長(zhǎng)期持有不等于持有一輩子。

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