炒股為什么會(huì)虧錢呢？因?yàn)樗讲桓?？還是運(yùn)氣不好？或是對(duì)手太陰險(xiǎn)？

其實(shí)在股市里打磨了幾年的人都能體會(huì)到，要想在股市中持續(xù)盈利，真的要掌握一些門道。從菜鳥(niǎo)到初學(xué)者，要想有質(zhì)的提升，必須學(xué)會(huì)做減法，減少自己的交易頻率，提高勝率。

每個(gè)投資者都不止一次有過(guò)這樣的經(jīng)歷，在抄底或者微漲之后因?yàn)榘殉植蛔《鴴伒舸笈９?。?dāng)我們沒(méi)有做好購(gòu)買的充分準(zhǔn)備時(shí)，當(dāng)我們沒(méi)有認(rèn)真考慮購(gòu)買時(shí)，或者當(dāng)我們沒(méi)有深入分析和挖掘信息時(shí)，甚至當(dāng)我們沒(méi)有做簡(jiǎn)單的排雷工作就買入時(shí)……我們就會(huì)錯(cuò)過(guò)機(jī)會(huì)，與牛市擦肩而過(guò)。

炒股最重要的是要與市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)相對(duì)應(yīng)，要明白最適合的就是最好的，從市場(chǎng)里找到自己需要的，堅(jiān)持自己的原則，保持開(kāi)放的心態(tài)。有些人會(huì)因?yàn)榭謶侄。刻旌薏坏帽е善彼X(jué)，哪怕是臨近收盤(pán)，也要找到一只感覺(jué)普通的股票買入，就這樣在金融投機(jī)的世界里一虧到底。

對(duì)于交易者來(lái)說(shuō)，交易只有兩個(gè)結(jié)果，即盈利和虧損，盈利總是讓人心情愉悅，但是如何妥善解決當(dāng)下面臨的虧損問(wèn)題，往往決定了一個(gè)交易者最終的交易結(jié)果是盈利還是虧損。

假如散戶持股不動(dòng)，主力會(huì)如何逼迫割肉？

如果我是機(jī)構(gòu)投資者，在這之前，我肯定是要進(jìn)一些籌碼的，這些籌碼主要用來(lái)砸盤(pán)的。怎么收集這些砸盤(pán)的籌碼？我不會(huì)每天慢慢去收集，因?yàn)檫@樣會(huì)使股票天天上漲，反而難以收到足夠的籌碼，還容易被散戶搶籌，并使技術(shù)指標(biāo)形成向上趨勢(shì)，更使自己收集成本提高。我會(huì)在某一天用大漲的辦法來(lái)收集，當(dāng)連跌數(shù)天后，散戶都悲觀失望，猛然一個(gè)大漲，套牢的看到了希望，不會(huì)拋出；而短線獲利的，可能就交槍了，其實(shí)，在這個(gè)價(jià)位我只是要砸盤(pán)的籌碼，不需要收集很多，因此用猛然大漲的辦法就很容易達(dá)到目的。

第二天來(lái)個(gè)低開(kāi)。我會(huì)讓出自己的籌碼，而且還要讓昨天追風(fēng)進(jìn)去的短線籌碼幫我砸盤(pán)，如果高開(kāi)，很容易讓短線籌碼獲利，他們就會(huì)在下跌途中有更多的資金來(lái)跟我搶籌，所以一定要低開(kāi)，消耗這些短線資金。在這個(gè)下跌途中，我將逐步用單托底，因?yàn)槲乙纬勺约旱牡讉}(cāng)。經(jīng)過(guò)幾天的連續(xù)下跌，有些割肉的籌碼就會(huì)回補(bǔ)自己的倉(cāng)位，這時(shí)候我不能讓他們回補(bǔ)，我必須迅速的吃上去讓他們追風(fēng)，當(dāng)形成追風(fēng)盤(pán)時(shí)，我將在底部的部分籌碼高拋，一是為了降低成本，二是騰出資金，然后再迅速的砸下去。

同樣的，我會(huì)邊托邊砸，這樣一來(lái)我就會(huì)得到更多價(jià)格更低的籌碼。

當(dāng)?shù)胶艿臀粫r(shí)，基本上就沒(méi)人和我搶籌碼了，因?yàn)樵谶@個(gè)下跌途中，我通過(guò)不斷的高拋低吸，不斷的大幅度振蕩，將大部分抄底的，搶反彈的都套在下跌途中，或者將他們虧損怠盡，使其不敢在來(lái)涉足這個(gè)股票，這時(shí)候我的目的就達(dá)到了。而公司的配合在這時(shí)就非常關(guān)鍵，長(zhǎng)時(shí)間的業(yè)績(jī)沒(méi)有任何起色，使大部分散戶因懷疑其會(huì)不會(huì)ST，到恐懼驚慌，高位籌碼就會(huì)不斷的掉落，我就可以在底部橫盤(pán)當(dāng)中不斷的高拋低吸來(lái)收集籌碼，這個(gè)可能需要較長(zhǎng)時(shí)間，關(guān)鍵看頂部籌碼掉落程度而定，如果高位籌碼長(zhǎng)時(shí)間的不松動(dòng)，那我就不會(huì)去拉這只股票（底部充分換手）。

當(dāng)籌碼收集足夠多時(shí)，公司的業(yè)績(jī)也會(huì)轉(zhuǎn)好了，因?yàn)樵谖沂占I碼當(dāng)中，公司將后面幾年能想的出來(lái)的損益，或者費(fèi)用都在那一年半載中攤完了，后面的報(bào)表當(dāng)然好看。這時(shí)候我拉起來(lái)毫不費(fèi)力，也無(wú)需多大成本。當(dāng)這個(gè)市場(chǎng)里其他人看到這個(gè)股原來(lái)這么優(yōu)秀，必然跟風(fēng)者眾，我就在這這當(dāng)中逐步減倉(cāng)。

公司能如此配合，那他能得到什么好處？其實(shí)很簡(jiǎn)單，我將股票拉到高位，他們也能賣個(gè)好價(jià)錢；在低位時(shí)，他們同樣可以購(gòu)入自己的股票，還能掙得名聲，這樣一來(lái)收益會(huì)相當(dāng)可觀，何樂(lè)而不為？

由此可見(jiàn)，莊家為了達(dá)到相應(yīng)的操盤(pán)目的，恐嚇式建倉(cāng)吸籌會(huì)被大量使用，對(duì)股價(jià)肆意砸盤(pán)，這期間他們往往不計(jì)成本。甚至有時(shí)盤(pán)面中已經(jīng)幾乎沒(méi)有獲利籌碼，可股價(jià)也能大幅跳水。此外，莊家為了達(dá)到在較低價(jià)位上騙籌建倉(cāng)的目的，還會(huì)配合炮制種種利空消息或傳言，從物質(zhì)到精神上徹底摧毀投資者的心理防線，使投資者最終選擇割肉離場(chǎng)。

實(shí)際案例解析：最常使用的恐嚇式建倉(cāng)方式——持續(xù)盤(pán)跌建倉(cāng)

一般情況下，盤(pán)跌過(guò)程中很少出現(xiàn)跳空走勢(shì)，股價(jià)總體下跌速度緩慢，單日下跌幅度也不大。但下跌周期很長(zhǎng)，很難判斷股價(jià)在什么時(shí)間可以真正見(jiàn)底，因而引發(fā)散戶止損盤(pán)出現(xiàn)。期間震蕩幅度不大，成交量萎縮，開(kāi)盤(pán)以平開(kāi)為多，有時(shí)莊家為了做盤(pán)的需要，故意以低開(kāi)高走的方法，制造出實(shí)體很大的假陽(yáng)線。但當(dāng)日股價(jià)仍在下跌，而且可能連續(xù)以這種方式下跌。投資者多持悲觀態(tài)度，對(duì)后市的漲升不抱太多的希望，認(rèn)為每次盤(pán)中上沖都是解套或出逃的最佳時(shí)機(jī)，早一天出局、少一份損失。因此不斷有籌碼相繼拋售，這樣莊家就可以吃進(jìn)大量而便宜的籌碼。其主要特征如下：

（1）整個(gè)盤(pán)跌期間的成交量總體水平是萎縮的，盤(pán)跌途中遇反彈時(shí)成交量可能略有放大，但不會(huì)很充分，也不能持續(xù)。而單日突發(fā)巨量的反彈則不太正常，多方顯得過(guò)急，但到了后期特別是逼多的時(shí)候，成交量可能會(huì)放大不少。

（2）股價(jià)緩跌中不斷以反彈的方式進(jìn)行抵抗，甚至走出局部小型的V形、W形或頭肩底等反彈形態(tài)，盤(pán)面維持一段虛假的繁榮以后，股價(jià)又繼續(xù)下跌。這種反彈為繼續(xù)回落積蓄下跌的能量，直到無(wú)力反彈時(shí)股價(jià)才有可能真正見(jiàn)底。只要股價(jià)還有較大的反彈，則股價(jià)就無(wú)望看到底部，這叫反彈無(wú)望或反彈衰退。

（3）股價(jià)運(yùn)行似波浪運(yùn)動(dòng)。只不過(guò)像退潮的海水一樣，一個(gè)波浪比一個(gè)波浪低。也就是說(shuō)股價(jià)反彈的每一個(gè)高點(diǎn)都不及前期高點(diǎn)，高點(diǎn)一個(gè)比一個(gè)低，低點(diǎn)一個(gè)比一個(gè)矮，而且從波浪形態(tài)和數(shù)量很難判斷股價(jià)何時(shí)真正見(jiàn)底。在一個(gè)波浪形態(tài)內(nèi)，一般股價(jià)緊貼5日均線下行，反彈時(shí)很少突破30日均線壓力（一個(gè)波段下跌結(jié)束以后的弱勢(shì)反彈，股價(jià)可能上摸到30日均線附近）。股價(jià)回落整體角度一般在30度、45度、60度左右。

如圖1-1所示為鄂爾多斯（600295）走勢(shì)圖，該股從盤(pán)面上經(jīng)過(guò)快速?zèng)_高后，出現(xiàn)放量大幅下跌走勢(shì)，股價(jià)階段性跌幅達(dá)到35%。在這輪下跌行情中，莊家持續(xù)壓低股價(jià)，造成股價(jià)跌勢(shì)遠(yuǎn)不見(jiàn)底的感覺(jué)，讓大批散戶在恐慌中離場(chǎng)，而早有準(zhǔn)備的莊家卻大量收集散戶拋出的籌碼。

此后，隨著散戶拋盤(pán)的結(jié)束，股價(jià)漸漸企穩(wěn)回升。那么，為什么莊家采用緩慢的推升走勢(shì)呢？因?yàn)?，在前期暴跌過(guò)程中，仍有一部分散戶沒(méi)有來(lái)得及退出，而莊家采用推升手法主要是給這些散戶一個(gè)離場(chǎng)出局的機(jī)會(huì)。所以，莊家邊推升邊建倉(cāng)，將股價(jià)慢慢抬高，當(dāng)莊家建倉(cāng)基本完成之后，股價(jià)進(jìn)入加速上升階段。

該股莊家的建倉(cāng)意圖非常明顯，通過(guò)邊建倉(cāng)、邊打壓的手法，導(dǎo)致股價(jià)緩緩向下走跌，使散戶失去投資信心，加之基本面不佳，很快就達(dá)到主倉(cāng)期的吸籌計(jì)劃。同時(shí)這種建倉(cāng)方式，還能培養(yǎng)少數(shù)高位套牢者的承受能力，不至于一下子完全擊垮其持股信心，當(dāng)后市股價(jià)上漲時(shí)也不會(huì)構(gòu)成威脅。

投資者遇到這種盤(pán)面走勢(shì)時(shí)，持股者在反彈高點(diǎn)賣出或減倉(cāng)，在急跌或跌幅較大時(shí)逢低買入或補(bǔ)倉(cāng)，以攤低平均持倉(cāng)成本。持幣者不要過(guò)早介入，因?yàn)檫@類股票沒(méi)有明顯的底部，正確的做法是密切跟蹤觀察盤(pán)面走勢(shì)，待放量突破壓力位（均線、趨勢(shì)線或成交密集區(qū)等）時(shí)適量介入，在回抽確認(rèn)突破有效時(shí)加倉(cāng)買入。

如何識(shí)別底部的真假？防止主力騙走散戶籌碼

如何識(shí)別底部的真假？在長(zhǎng)期下跌途中，突然出現(xiàn)一兩根陽(yáng)線，是最迷惑人的，不少人覺(jué)得既然已經(jīng)跌了這么久了，也該見(jiàn)底了吧！于是，持幣的迫不及待地加入抄底大軍的行列。而持股者更加不愿意拋了：既然已經(jīng)見(jiàn)底了，應(yīng)該補(bǔ)倉(cāng)才對(duì)，根本不會(huì)想到趁反彈逃命。實(shí)際上，這時(shí)出現(xiàn)的底部往往是假象，是假底。輕率抄“底”者沒(méi)被套在頭部，而補(bǔ)倉(cāng)者則“舊恨未解，又添新仇”。

那么，如何區(qū)別真底和假底呢？可從以下幾方面入手：

（1）真底往往經(jīng)過(guò)多次下探才會(huì)出現(xiàn)，才會(huì)扎實(shí)。v形底往往多是假底，底部形態(tài)多以雙重底或三重底的形式出現(xiàn)，也就是很少出現(xiàn)一次構(gòu)筑成功的，因此V形底最不可靠。在相對(duì)低位出現(xiàn)的放量陽(yáng)線，極有可能是莊家開(kāi)始初步建倉(cāng)的信號(hào)，建倉(cāng)之后往往會(huì)有個(gè)打壓的過(guò)程，甚至?xí)?chuàng)出新的低點(diǎn)，圖形上往往呈現(xiàn)假底。

（2）真底必須出現(xiàn)有號(hào)召力的龍頭品種。每一波行情都有一波行情的靈魂，假如股指大漲，有明顯的熱點(diǎn)板塊，特別是領(lǐng)漲的是科技股、優(yōu)質(zhì)股、指標(biāo)股時(shí)，出現(xiàn)的多是真底，而且見(jiàn)底之后出現(xiàn)的必然是一波大行情。而領(lǐng)漲的熱點(diǎn)是雜亂無(wú)章、無(wú)號(hào)召力的品種，此時(shí)出現(xiàn)的多是假底。

（3）從時(shí)間上看，真底往往出現(xiàn)在持續(xù)大跌之后，特別是股指出現(xiàn)大陰線、向下跳空缺口之后，陰跌行情是無(wú)法形成真底的。從歷史上看，每年的12月以及次年第一季度經(jīng)常出現(xiàn)真的底部，而8-9月經(jīng)常出現(xiàn)假底。

通過(guò)以上分析，對(duì)底部認(rèn)識(shí)可以得出一個(gè)大概的結(jié)論：①沉寂多時(shí)的股票，成交持續(xù)活躍，交易量明顯增加。②換手率由不到1%逐漸增加至單日換手5%，甚至10%以上。③有人為的刻意打壓行為。④與大盤(pán)走勢(shì)出現(xiàn)明顯背離。⑤盤(pán)中持續(xù)出現(xiàn)明顯大資金活動(dòng)的跡象。

最后，耐心等待的應(yīng)該是機(jī)會(huì)，而不是欲望。行情本身總是會(huì)脫離于個(gè)體交易者的主觀意志，盈利本身就是一個(gè)水到渠成的過(guò)程，順?biāo)兄哿俗匀灰宦讽樌?，逆流而上了，自然萬(wàn)分辛苦。

行情的展開(kāi)需要時(shí)間，但持倉(cāng)時(shí)間的長(zhǎng)短很重要，但是不是主要因素，只有在對(duì)的方向上時(shí)間因素才有意義（時(shí)間因素的前提是明確周期）。

有的交易者說(shuō)機(jī)會(huì)總是出現(xiàn)在所有人都能看見(jiàn)的地方，所有人都能看的見(jiàn)，有的交易者說(shuō)機(jī)會(huì)總是轉(zhuǎn)瞬即逝，時(shí)不我待。

其實(shí)，對(duì)交易機(jī)會(huì)的定義從來(lái)都沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，區(qū)別在于站在市場(chǎng)的角度不同，時(shí)間周期不同都會(huì)得到不同的結(jié)果，以及有的交易員總想買賣在高低點(diǎn)，有的交易員只想抓住行情展開(kāi)的那一段，抄底的理解不老追高的，追高的也理解不了抄底的，但是沒(méi)有什么絕對(duì)的標(biāo)準(zhǔn)說(shuō)是他們是絕對(duì)的錯(cuò)或者對(duì)。

所有的盈利都是市場(chǎng)的饋贈(zèng)，或者說(shuō)是市場(chǎng)給你穩(wěn)定交易心態(tài)的獎(jiǎng)賞。只不過(guò)我們想當(dāng)然的把這個(gè)當(dāng)成了我們能力的體現(xiàn)，所有的盈利都是因?yàn)槲覀冋业搅耸袌?chǎng)的節(jié)奏，做到了順勢(shì)而為，所有的虧損都是因?yàn)槲覀円恢背撩栽谧约旱墓?jié)奏里，忽視了市場(chǎng)正在發(fā)生什么。

只有在順勢(shì)的時(shí)候時(shí)間成本才有意義，這只是一個(gè)前提，結(jié)果能否盈利的關(guān)鍵因素在于你是否在這段時(shí)間內(nèi)做到了一直持倉(cāng)，但是在行情上漲的時(shí)候，連破前期高點(diǎn)這誰(shuí)都你能看的出來(lái)，你能說(shuō)你能比別人發(fā)現(xiàn)的更早，當(dāng)然沒(méi)有讓你可以絕對(duì)準(zhǔn)確的發(fā)現(xiàn)更早。

在這種情況下，心態(tài)就是能力，一個(gè)分析技術(shù)好的真心沒(méi)有一個(gè)只會(huì)用k線的水平高多少，想想大多數(shù)人是怎么虧錢的，基本上都是虧得持倉(cāng)是時(shí)間太長(zhǎng)，賺錢的持倉(cāng)時(shí)間太短，想要在賺錢的情況下仍然堅(jiān)定持倉(cāng)，這就不是技術(shù)上的問(wèn)題了。

一個(gè)盡量保持平靜的內(nèi)心，才是交易中最高的能力。