財(cái)聯(lián)社9月30日訊（編輯 胡家榮）港股三大指數(shù)集體走強(qiáng)。截至收盤，恒生指數(shù)漲0.94%，報(bào)26872.99點(diǎn)；科技指數(shù)漲2.34%，報(bào)6472.41點(diǎn)；國(guó)企指數(shù)漲1.17%，報(bào)9564.56點(diǎn)。

注：恒生指數(shù)的表現(xiàn)

注：科技指數(shù)的表現(xiàn)

同期科技指數(shù)的表現(xiàn)值得一看，該指數(shù)在今日一度大漲近2%，這一背后與其成份股多數(shù)走強(qiáng)相關(guān)，比如華虹半導(dǎo)體(01347.HK)、快手-W(01024.HK)、嗶哩嗶哩-W(09626.HK)均漲超6%。

多家機(jī)構(gòu)對(duì)后市表現(xiàn)持樂觀態(tài)度

部分機(jī)構(gòu)對(duì)港股后市表現(xiàn)持樂觀態(tài)度。國(guó)泰海通認(rèn)為，當(dāng)前港股市場(chǎng)性價(jià)比仍突出，尤其部分科技龍頭權(quán)重股估值偏低，在本輪科技周期引領(lǐng)下仍有較大上行空間。根據(jù)測(cè)算顯示，僅考慮低估科技龍頭權(quán)重股估值修復(fù)，或能推動(dòng)恒生科技上漲15%，若指數(shù)整體估值進(jìn)一步修復(fù)至歷史均值或?qū)q超30%。

中信建投表示，本輪港股長(zhǎng)周期牛市自去年四季度確立，當(dāng)前走到中段左右。流動(dòng)性周期已經(jīng)大約走到中段，后續(xù)1-2年基調(diào)整體上寬松。估值周期方面，港股經(jīng)歷3年熊市后估值較低，目前連續(xù)修復(fù)一年多后估值來到中上分位。盈利周期目前剛剛從底部回升。

今日市場(chǎng)

從市場(chǎng)表現(xiàn)來看，科網(wǎng)、黃金、銅、半導(dǎo)體、醫(yī)藥等多數(shù)個(gè)股走強(qiáng)。

科網(wǎng)股再度走強(qiáng)

截至收盤，快手-W(01024.HK)、阿里巴巴-W(09988.HK)、網(wǎng)易-S(09999.HK)分別上漲7.22%、2.08%、2.07%。

注：科網(wǎng)股的表現(xiàn)

消息方面，國(guó)家發(fā)展改革委政策研究室副主任、新聞發(fā)言人李超表示，民營(yíng)企業(yè)是參與“人工智能+”行動(dòng)的主力軍，以今年一季度為例，我國(guó)新設(shè)立人工智能軟件研發(fā)類民營(yíng)企業(yè)25.4萬戶。從成效看，民營(yíng)企業(yè)是推動(dòng)人工智能落地應(yīng)用的先鋒隊(duì)，不少民營(yíng)企業(yè)已經(jīng)率先把人工智能運(yùn)用到其生產(chǎn)工藝和業(yè)務(wù)流程當(dāng)中。下一步，國(guó)家發(fā)展改革委將會(huì)同相關(guān)部門多措并舉，支持包括民營(yíng)企業(yè)在內(nèi)的各類企業(yè)深度參與“人工智能+”行動(dòng)。

快手股價(jià)大漲超6%，且股價(jià)創(chuàng)下三年多新高。星展銀行近日發(fā)表研報(bào)指，快手作為中國(guó)第二大短視頻平臺(tái)，擁有超過7億月活躍用戶，其科技憑借去中心化分發(fā)和黏性強(qiáng)、社區(qū)驅(qū)動(dòng)的生態(tài)系統(tǒng)脫穎而出。

國(guó)際金價(jià)持續(xù)提振相關(guān)個(gè)股

截至收盤，紫金黃金國(guó)際(02259.HK)、中國(guó)白銀集團(tuán)(00815.HK)、中國(guó)黃金國(guó)際(02099.HK)分別上漲68.46%、3.92%、1.91%。

注：黃金股的表現(xiàn)

消息方面，國(guó)際金價(jià)在近日持續(xù)走強(qiáng)，以comex黃金為例，該期貨盤中一度觸及3899.20美元。

這一走勢(shì)主要受美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期和避險(xiǎn)情緒推動(dòng)，美聯(lián)儲(chǔ)9月FOMC會(huì)議如期降息25個(gè)基點(diǎn)，點(diǎn)陣圖顯示年內(nèi)還將降息50個(gè)基點(diǎn)。市場(chǎng)交易員進(jìn)一步押注利率到2026年底將降至3%以下。與此同時(shí)，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)升溫推升了黃金的避險(xiǎn)吸引力。俄烏沖突、巴以局勢(shì)持續(xù)緊張，促使投資者加速轉(zhuǎn)向黃金等傳統(tǒng)避險(xiǎn)資產(chǎn)。

供應(yīng)危機(jī)刺激銅業(yè)股

截至收盤，中國(guó)金屬利用(01636.HK)、中國(guó)大冶有色金屬(00661.HK)、江西銅業(yè)股份(00358.HK)分別上漲22.22%、11.84%、8.854%。

注：銅業(yè)股的表現(xiàn)

消息方面，全球主要銅礦接連出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)問題：印尼Grasberg銅礦因泥石流事故嚴(yán)重破壞開采設(shè)施，預(yù)計(jì)2026年銅產(chǎn)量將下降約35%。同時(shí)，剛果（金）Kamoa-Kakula銅礦因礦震減產(chǎn)15萬噸，智利國(guó)家銅業(yè)旗下埃爾特尼恩特銅礦也因坍塌事故停產(chǎn)。這些突發(fā)事件導(dǎo)致高盛預(yù)計(jì)未來12-15個(gè)月內(nèi)全球銅供應(yīng)將減少50萬噸。

半導(dǎo)體股延續(xù)漲勢(shì)

截至收盤，華虹半導(dǎo)體(01347.HK)、宏光半導(dǎo)體(06908.HK)、上海復(fù)旦(01385.HK)分別上漲10.96%、6.78%、6.50%。

注：半導(dǎo)體股的表現(xiàn)

消息方面，9月29日，DeepSeek-V3.2-Exp模型正式在Hugging Face平臺(tái)發(fā)布并開源。該版本在V3.1-Terminus基礎(chǔ)上引入了團(tuán)隊(duì)自研的DeepSeek Sparse Attention(DSA)稀疏注意力機(jī)制，針對(duì)長(zhǎng)文本的訓(xùn)練和推理效率進(jìn)行了探索性優(yōu)化與驗(yàn)證。加之發(fā)《關(guān)于深入實(shí)施“人工智能+”行動(dòng)的意見》，明確提出支持人工智能芯片創(chuàng)新，優(yōu)化國(guó)家智算資源布局。這一政策直接利好半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈，尤其是芯片設(shè)計(jì)、制造企業(yè)。

軍工股獲資金關(guān)注

截至收盤，中航科工(02357.HK)、龍翼航空科技(00918.HK)、大陸航空科技控股(00232.HK)分別上漲5.06%、5%、2.99%。

注：軍工股的表現(xiàn)

消息方面，重大裝備進(jìn)展成為短期催化劑。東方證券研報(bào)指出，三型艦載機(jī)完成航母首次彈射起飛和著艦訓(xùn)練，標(biāo)志著我國(guó)海軍實(shí)力再上一個(gè)里程碑。這一進(jìn)展展示了我國(guó)軍工技術(shù)的進(jìn)步，增強(qiáng)了投資者對(duì)行業(yè)前景的信心。

隨著“十五五”規(guī)劃臨近，新一階段的裝備建設(shè)即將啟動(dòng)。2027年建軍目標(biāo)迫在眉睫，中長(zhǎng)期目標(biāo)也對(duì)行業(yè)發(fā)展提供明確指引，即2035年基本實(shí)現(xiàn)國(guó)防和軍隊(duì)現(xiàn)代化，2050年把人民軍隊(duì)全面建成世界一流軍隊(duì)。

醫(yī)藥股持續(xù)回暖

截至收盤，藥明康德(02359.HK)、康龍化成(03759.HK)、凱萊英(06821.HK)分別上漲8.11%、5.80%、5.51%。

注：醫(yī)藥股的表現(xiàn)

消息面上，特朗普近期宣布，10月起對(duì)所有品牌/專利藥征收100%關(guān)稅，除非該制造商正在美國(guó)境內(nèi)興建生產(chǎn)設(shè)施。此關(guān)稅政策不適用于仿制藥、生物相似藥及原料藥/API等中間體。交銀國(guó)際認(rèn)為，這對(duì)中國(guó)創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈影響有限，無需過度擔(dān)憂。

個(gè)股異動(dòng)

嘉利國(guó)際漲超5% 進(jìn)入英偉達(dá)供應(yīng)商名單

嘉利國(guó)際(01050.HK)漲5.70%，報(bào)收2.41港元。根據(jù)近日公告，公司現(xiàn)已獲納入英偉達(dá)公司的服務(wù)器機(jī)殼及機(jī)柜組件合格供應(yīng)商名單及推薦供應(yīng)商名單。此外，集團(tuán)亦正致力于在未來數(shù)月向英偉達(dá)交付更多原型產(chǎn)品，以支持其人工智能服務(wù)器平臺(tái)及數(shù)據(jù)中心部署。

晶泰控股漲近6% AI制藥商業(yè)化加速落地

晶泰控股(02228.HK)漲5.96%，報(bào)收14.22港元。消息面上，今年8月份，晶泰控股公布與DoveTree合作協(xié)議最新細(xì)則，有望獲得最高58.9億美元里程碑付款，創(chuàng)下AI新藥研發(fā)領(lǐng)域訂單規(guī)模的新紀(jì)錄。