長假8天，我們從“什么是牛市”聊到 “不同人怎么抓牛市機會”，今天是最后一篇，要解決一個關(guān)鍵問題：牛市不會永遠漲，等這波行情結(jié)束，該怎么布局？還要講透3個比賺錢更重要的投資認知，幫你不止賺一次牛市的錢，更能在A股長期活下去。

先給10萬、50萬、100萬+三類資金量，定制“牛市全程+牛市后”的長期配置方案，覆蓋啟動期、中期、尾聲、牛市后四個階段，你可以保存下來，長期對照操作。

第一類是10萬本金（新手）：

牛市啟動期（當前階段）：7萬進攻（寬基指數(shù)ETF+景氣向好產(chǎn)業(yè)ETF）+ 3萬防御（債券和黃金ETF等）。操作：每月1號定投，產(chǎn)業(yè)ETF漲50%止盈30%，寬基ETF漲30% 止盈20%。

牛市中期（日均成交破1.5-2萬億后）：8萬進攻（寬基指數(shù)ETF+景氣向好產(chǎn)業(yè)ETF）+ 2 萬防御（債券和黃金ETF等）。操作：產(chǎn)業(yè)ETF回調(diào)10%加倉，漲80% 再止盈30%；寬基ETF不動，享受中期漲幅。

牛市尾聲（主線PE超 80% 或新增開戶增50%）：3 萬進攻（寬基指數(shù)ETF+景氣向好產(chǎn)業(yè)ETF）+ 7 萬防御（債券和黃金ETF等）。操作：分批止盈，每周賣1萬進攻倉位，轉(zhuǎn)成債券或黃金，避免回調(diào)風險。

牛市后（指數(shù)跌20%以上）：5萬債券+ 3 萬黃金 ETF+ 2萬定投寬ETF。操作：債券持有不動，黃金漲10%止盈，寬基每月定投，等待下一輪牛市啟動，比如2021年牛市后，定投滬深300ETF，2022年到2024年整體應(yīng)該是浮盈的。

第二類是50萬本金（老手）：

牛市啟動期：35萬進攻（主線個股20萬、補漲個股15萬）+ 15萬防御（債券10萬+黃金5萬）。操作：主線個股回調(diào)10%加倉，漲50%減倉30%；補漲個股漲20%減倉50%。

牛市中期：40萬進攻（主線個股25萬+補漲個股15萬）+ 10萬防御（債券8萬+黃金2 萬）。操作：主線個股加倉至30萬，補漲個股不動，盯北向資金，持續(xù)流出就減倉5%。

牛市尾聲：15萬進攻（主線個股5萬+補漲個股10萬）+ 35萬防御（債券25萬+黃金10萬）。操作：主線個股每周賣1萬，補漲個股漲20%全賣，資金轉(zhuǎn)成債券和黃金。

牛市后：25萬債券+ 15萬黃金+ 10萬定投主線板塊。操作：債券持有，黃金做波段，主線ETF每月定投。

第三類是100萬本金（資深）：

牛市啟動期：70萬進攻（主線個股40萬、補漲個股30萬）+ 30萬防御（債券20萬+黃金10萬）。操作：主線個股按 “回調(diào)10%加倉5%，漲50%減倉30%” 操作上，補漲個股漲20%減倉50%。

牛市中期：80萬進攻（主線個股50萬 + 補漲個股30萬）+ 20萬防御（債券15萬+黃金5萬）。操作：主線個股加至60萬，補漲個股減至20萬，融資余額持續(xù)下降就減倉10%。

牛市尾聲：30萬進攻（主線個股10萬+補漲個股20萬）+ 70萬防御（債券50萬+黃金 20萬）。操作：主線個股分批清倉，補漲個股漲10%減倉50%，資金全部轉(zhuǎn)成防御資產(chǎn)。

牛市后：50萬債券+20萬黃金+ 30萬布局“低估主線”。操作：債券持有，黃金漲 10% 止盈，低估主線個股跌10%加倉10%，等下一輪牛市漲50%止盈。

接下來講3個投資認知升華，這是我從業(yè)15年，見過無數(shù)投資者盈虧后總結(jié)的核心，比賺一次錢更重要：

第一個認知：牛市是“認知變現(xiàn)”，不是“運氣賺錢”。2020年有人靠“碳中和”政策認知，抓住新能源牛市賺300%；2015年有人靠 “互聯(lián)網(wǎng) +” 認知，抓住創(chuàng)業(yè)板牛市賺200%；2024年有人靠“新質(zhì)生產(chǎn)力” 認知，抓住AI 牛市賺50%。而那些靠運氣賺錢的人，比如2023年瞎買AI題材股賺的錢，2024年又靠運氣虧回去。下次牛市的主線，不會憑空出現(xiàn)，一定藏在當前的政策和產(chǎn)業(yè)趨勢里。 現(xiàn)在國家大力推“卡脖子技術(shù)突破”“新質(zhì)生產(chǎn)力”，本輪輪牛市的主線將是科技突破。所以，平時多關(guān)注政策文件、行業(yè)研報，提升認知，才能抓住每一次機會。

第二個認知：“止盈”比“選股”更重要，別讓“賺的又虧回去”。牛市里選對股不難，難的是守住收益。2015年有人買創(chuàng)業(yè)板賺了100%，但沒止盈，最后虧了50%；2020年有人買新能源賺了80%，按紀律止盈，保住了70%收益。止盈不是“賣在最高點”，而是“按計劃賣”，比如我們之前說的“漲50%賣30%”“動態(tài)止盈”，就算賣了之后還漲，也不用后悔。你不可能賺完所有錢，保住大部分收益就是勝利。記住：在A股，“活著”比“賺快錢”重要，能守住收益的人，才能長期賺錢。

第三個認知：投資是“長期事”，別只盯一輪牛市。A股每3-5年就有一輪牛市：2007 年、2015年、2019-2021年、2024-？如果你只賭一次牛市，沒抓住就虧了；但如果你建立長期體系，比如定投、分散配置，就算錯過一輪，也能抓住下一輪。2018年沒抓住消費牛市的人，2020年抓住新能源牛市也能賺；2022年沒抓住AI牛市的人，2024年抓住新質(zhì)生產(chǎn)力牛市也不晚。投資不是“一錘子買賣”，而是“一輩子的事”，別因為一次錯過就放棄，也別因為一次賺了就貪心，保持平常心，才能在市場里走得遠。

最后給大家一份《牛市核心知識點對照表》，總結(jié)這 8 篇的核心，方便你后續(xù)復(fù)盤：

長假即將結(jié)束，牛市還在繼續(xù)。希望你帶著這些認知和方案，理性應(yīng)對每一個階段，不止賺這一輪牛市的錢，更能在A股長期賺錢。投資就像馬拉松，不是比誰跑得快，而是比誰跑得遠！

（注：全文部分圖表來源AI，或有誤差，圖文內(nèi)容、邏輯以及數(shù)據(jù)僅供參考、交流，不構(gòu)成絕對投資建議）