節(jié)后股指沖高回落，滬深兩市股票型ETF和跨境型ETF合計(jì)凈流入約431億元。

行業(yè)主題上看，科創(chuàng)芯片、電池、有色金屬等ETF被資金看好，而通信、醫(yī)藥相關(guān)ETF被資金拋售。

超400億資金借道ETF進(jìn)場(chǎng)

本周滬深兩市成交5.17萬(wàn)億元，其中滬市成交2.35萬(wàn)億元，深市成交2.82萬(wàn)億元。截至最新收盤，滬指報(bào)收于3897.03點(diǎn)，全周上漲0.37%，深證成指報(bào)收于13355.42點(diǎn)，全周下跌1.26%。

Wind數(shù)據(jù)顯示，本周滬深兩市股票型ETF和跨境型ETF合計(jì)凈流入約431億元，行業(yè)主題ETF凈流入346億元。

細(xì)分來(lái)看，主要寬基指數(shù)整體資金申贖統(tǒng)計(jì)顯示，本周科創(chuàng)50凈流入51.95億元，中證A500凈流出64.24億元。

具體ETF方面，規(guī)模較大的10只寬基指數(shù)ETF本周合計(jì)凈流入88.32億元，其中滬深300ETF、科創(chuàng)50ETF凈流入均超27億元。

本周主要指數(shù)相關(guān)ETF表現(xiàn)

對(duì)于當(dāng)前市場(chǎng)，有券商表示，展望10月，美聯(lián)儲(chǔ)已啟動(dòng)降息周期，推動(dòng)全球流動(dòng)性環(huán)境趨于寬松，也拓寬了國(guó)內(nèi)貨幣政策的操作空間，市場(chǎng)對(duì)后續(xù)出臺(tái)寬松措施的預(yù)期有所升溫，有望進(jìn)一步提振市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好。但前期熱門板塊的擁擠度不斷提升，可能加劇市場(chǎng)短期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

科創(chuàng)芯片、電池、有色金屬受資金追捧

在行業(yè)主題ETF方面，本周凈流入資金超1億元的基金有76只，其中科創(chuàng)芯片ETF、電池ETF和有色金屬ETF分別增加了12.12億份、21.7億份和12.38億份，凈流入資金30.61億元、24億元和21.73億元。

在資金流出方面，本周有6只行業(yè)主題ETF凈流出逾1億元，其中通信ETF、醫(yī)藥ETF和5G通信ETF份額分別減少3.7億份、5.81億份和1.1億份，分別凈流出資金10.06億元、2.59億元和2.36億元。

值得注意的是，節(jié)后電池板塊再度獲得資金關(guān)注，電池ETF（159755）份額增加了21.7億份，升至157.68億份，創(chuàng)上市新高。

電池ETF（159755）基金份額變化

有分析認(rèn)為，近年來(lái)，政策支持為電池行業(yè)發(fā)展注入了強(qiáng)勁動(dòng)力。國(guó)家持續(xù)推出新能源汽車鼓勵(lì)政策，包括以舊換新、充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及新能源下鄉(xiāng)等，進(jìn)一步釋放了消費(fèi)潛力。同時(shí)，“反內(nèi)卷”政策的逐步落地促使行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨于理性，整體盈利環(huán)境有望改善。

此外，有色金屬板塊節(jié)后大漲逾4%，有色金屬ETF（512400）份額逼近百億，創(chuàng)上市新高。

有色金屬ETF（512400）基金份額變化

黃金等貴金屬在長(zhǎng)假期間迎來(lái)大漲。國(guó)際金價(jià)大漲的背后，主要是由美國(guó)政府停擺引發(fā)的短期波動(dòng)、日本政治更迭帶來(lái)的短期不確定性、美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)降息預(yù)期和全球央行持續(xù)購(gòu)金共同推動(dòng)的。與此同時(shí)，供給短缺和算力革命邏輯下，銅價(jià)近期也明顯走強(qiáng)。展望后市，有券商表示，除美聯(lián)儲(chǔ)處于降息通道帶來(lái)的貨幣寬松外，國(guó)內(nèi)正在推行的“反內(nèi)卷”優(yōu)化生產(chǎn)要素，提升各環(huán)節(jié)盈利能力和改善市場(chǎng)預(yù)期，有利于金屬價(jià)格上漲向下游的傳導(dǎo)。

11只ETF周成交額超100億元

本周，股票型ETF和跨境型ETF成交額超100億元的ETF有11只。

其中，香港證券ETF周成交額超500億元。

此外，科創(chuàng)芯片ETF以及多只中證A500相關(guān)ETF本周二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格創(chuàng)上市新高。

10月A股有望迎來(lái)關(guān)鍵政策窗口期，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好或進(jìn)一步回暖。同時(shí)，市場(chǎng)流動(dòng)性延續(xù)向好趨勢(shì)，兩融余額已處于上行通道，居民存款搬家仍處于初期階段，美聯(lián)儲(chǔ)降息為全球流動(dòng)性提供支撐，A股市場(chǎng)預(yù)計(jì)延續(xù)震蕩抬升格局。

4只ETF下周上市

基金重倉(cāng)股向來(lái)是投資者關(guān)注的熱點(diǎn)，但是主動(dòng)管理型基金的重倉(cāng)股浮出水面，通常都有一定的滯后性，而ETF布局的標(biāo)的卻是非常明確的，通過(guò)跟蹤新上市ETF，通?？梢园l(fā)現(xiàn)近期熱點(diǎn)個(gè)股，新上市ETF帶來(lái)的增量資金也值得關(guān)注。

目前有4只ETF披露下周上市，跟蹤標(biāo)的為科創(chuàng)板200、科創(chuàng)人工智能、金融科技、恒生中國(guó)30等。

目前有9只ETF披露節(jié)后發(fā)行，跟蹤標(biāo)的有中證800紅利低波動(dòng)、中證500、金融科技、航空航天、港股通科技等。