每經(jīng)記者：涂穎浩 每經(jīng)編輯：陳,星

日前，云鋒金融在公告中稱，戰(zhàn)略入股全球加密貨幣人壽保險(xiǎn)公司Anthea。集團(tuán)與Anthea將共同探索以區(qū)塊鏈為基礎(chǔ)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，涵蓋合規(guī)相關(guān)流程及面向數(shù)字資產(chǎn)用戶，包括加密貨幣人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品，以及基于以太幣（ETH）及比特幣（BTC）的儲(chǔ)蓄與退休保險(xiǎn)。雙方亦將探索傳統(tǒng)保單的數(shù)字化，構(gòu)建高效且具前瞻性的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)模式。

業(yè)內(nèi)人士在受訪時(shí)指出，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與加密貨幣原生保險(xiǎn)平臺(tái)的首次機(jī)構(gòu)級(jí)合作，標(biāo)志著金融行業(yè)融合創(chuàng)新的重要進(jìn)展。

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去中心化時(shí)代的區(qū)塊鏈保險(xiǎn)產(chǎn)品究竟長(zhǎng)什么樣？又將給保險(xiǎn)消費(fèi)者帶來(lái)什么樣的新體驗(yàn)？

區(qū)塊鏈去中心化時(shí)代來(lái)臨？

云鋒金融主要股東包括云鋒金融控股有限公司和美國(guó)萬(wàn)通人壽保險(xiǎn)公司（全美五大壽險(xiǎn)公司之一），業(yè)務(wù)涵蓋保險(xiǎn)、證券經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理和金融科技。集團(tuán)旗下子公司持有香港證監(jiān)會(huì)的1、4、9號(hào)牌照，并通過(guò)控股萬(wàn)通保險(xiǎn)擁有香港保監(jiān)局長(zhǎng)期保險(xiǎn)牌照及強(qiáng)積金受托人資格。云鋒金融的最終控股公司“云鋒金融控股”，馬云與虞鋒分別持股29.85%、70.15%。

7月15日，云鋒金融微信公眾號(hào)發(fā)布公告稱，在現(xiàn)有保險(xiǎn)與金融科技業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，云鋒金融將戰(zhàn)略布局Web 3.0（第三代互聯(lián)網(wǎng)）、現(xiàn)實(shí)世界資產(chǎn)（RWA）、數(shù)字貨幣、ESG（環(huán)境、社會(huì)和公司治理）零碳資產(chǎn)領(lǐng)域及人工智能（AI）等前沿領(lǐng)域，以及探索上述前沿領(lǐng)域與集團(tuán)保險(xiǎn)公司的各項(xiàng)應(yīng)用場(chǎng)景相連的創(chuàng)新。

之后，云鋒金融部署并執(zhí)行多項(xiàng)創(chuàng)新措施，包括戰(zhàn)略投資布局區(qū)塊鏈基建Pharos公鏈、將以太坊納入戰(zhàn)略儲(chǔ)備、持續(xù)招納數(shù)字資產(chǎn)方面的領(lǐng)導(dǎo)與人才梯隊(duì)等。

9月2日，云鋒金融宣布，已在公開(kāi)市場(chǎng)購(gòu)買1萬(wàn)枚以太幣，耗資約4400萬(wàn)美元，納入公司戰(zhàn)略儲(chǔ)備資產(chǎn)。云鋒金融表示，此項(xiàng)舉措將推動(dòng)集團(tuán)在Web 3.0領(lǐng)域的科技創(chuàng)新，為客戶實(shí)現(xiàn)金融與科技的全面有機(jī)融合，切實(shí)加強(qiáng)客戶的服務(wù)體驗(yàn)與金融自主權(quán)。此外，公司將探索以太幣在集團(tuán)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中的潛在應(yīng)用模式，以及與Web 3.0相適應(yīng)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)場(chǎng)景。同時(shí)，將以太幣作為儲(chǔ)備資產(chǎn)可優(yōu)化集團(tuán)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，減少對(duì)傳統(tǒng)貨幣的依賴。

除以太幣外，云鋒金融計(jì)劃探索將包括比特幣（BTC）、索拉納（SOL）等多元化的主流數(shù)字資產(chǎn)納入公司戰(zhàn)略儲(chǔ)備資產(chǎn)。

“云鋒金融堅(jiān)信區(qū)塊鏈去中心化時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨，并且將加速布局并全面擁抱Web 3.0變革，以推動(dòng)金融行業(yè)的創(chuàng)新與可持續(xù)發(fā)展。”該公司稱。

9月16日，云鋒金融完成配售1.91億股，募得11.7億港元，募集資金將用于推出全面的虛擬資產(chǎn)交易服務(wù)及虛擬資產(chǎn)相關(guān)投資管理服務(wù)等。

傳統(tǒng)保險(xiǎn)與數(shù)字資產(chǎn)合作

云鋒金融此次投資的Anthea，是一家專注于加密貨幣計(jì)價(jià)人壽保險(xiǎn)的全球創(chuàng)新保險(xiǎn)公司。其已獲百慕達(dá)金融管理局預(yù)批準(zhǔn)創(chuàng)新長(zhǎng)期保險(xiǎn)業(yè)務(wù)牌照，提供以數(shù)字貨幣計(jì)價(jià)的儲(chǔ)蓄型壽險(xiǎn)產(chǎn)品，并實(shí)現(xiàn)全數(shù)字化投保與理賠流程。

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與加密貨幣原生保險(xiǎn)平臺(tái)將擦出怎樣的火花？北京社科院副研究員王鵬接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者書(shū)面采訪時(shí)表示，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)技術(shù)賦能切入數(shù)字資產(chǎn)保險(xiǎn)賽道，解決合規(guī)與信任痛點(diǎn)；加密貨幣平臺(tái)則借助傳統(tǒng)金融的牌照資源與市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)加速商業(yè)化落地。雙方在KYC（認(rèn)識(shí)你的客戶）、反洗錢等核心環(huán)節(jié)的協(xié)作，既能提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力，又能推動(dòng)監(jiān)管框架的適應(yīng)性創(chuàng)新，為行業(yè)樹(shù)立合規(guī)發(fā)展范式。

此次所融資金將用于推出Anthea首款以以太幣計(jì)價(jià)的人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品——這也是全球首款以太幣人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品。在王鵬看來(lái)，從傳統(tǒng)財(cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)向加密貨幣資產(chǎn)保險(xiǎn)、參數(shù)化保險(xiǎn)等新興領(lǐng)域延伸，滿足數(shù)字時(shí)代風(fēng)險(xiǎn)保障需求，是區(qū)塊鏈保險(xiǎn)產(chǎn)品的演進(jìn)方向之一。

“此次合作反映傳統(tǒng)金融對(duì)數(shù)字資產(chǎn)的認(rèn)可度提升。”浙大城市學(xué)院副教授、中國(guó)城市專家智庫(kù)委員會(huì)常務(wù)副秘書(shū)長(zhǎng)林先平在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者書(shū)面采訪時(shí)表示，區(qū)塊鏈保險(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)展將經(jīng)歷三個(gè)階段：當(dāng)前以加密貨幣相關(guān)險(xiǎn)種為主，中期拓展至DeFi（去中心化金融）領(lǐng)域的智能合約保險(xiǎn)，長(zhǎng)期可能形成跨鏈互通的數(shù)字資產(chǎn)全生命周期保障體系。

林先平以人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品舉例稱，未來(lái)人壽保險(xiǎn)公司推出的分紅型年金險(xiǎn)，可利用區(qū)塊鏈技術(shù)記錄保單的每一筆資金流向，確保數(shù)據(jù)的透明性和不可篡改性。結(jié)合智能算法，根據(jù)投保人的家庭生命周期、經(jīng)濟(jì)狀況等因素動(dòng)態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置，提供更個(gè)性化的養(yǎng)老保障方案。

行業(yè)推進(jìn)需突破多重障礙

數(shù)據(jù)是保險(xiǎn)業(yè)的核心，但存量產(chǎn)品、流程和技術(shù)會(huì)降低數(shù)據(jù)質(zhì)量，造成較高管理負(fù)擔(dān)，并無(wú)法應(yīng)對(duì)呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)的復(fù)雜性和數(shù)據(jù)量。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，基于分布式分類賬技術(shù)構(gòu)建的平臺(tái)可以消除跨應(yīng)用程序、系統(tǒng)和各方的數(shù)據(jù)重復(fù)，以及由重復(fù)和質(zhì)量下降產(chǎn)生的摩擦。

科方得智庫(kù)研究負(fù)責(zé)人張新原接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者書(shū)面采訪時(shí)表示，區(qū)塊鏈技術(shù)將從三個(gè)維度重構(gòu)保險(xiǎn)價(jià)值鏈：在承保環(huán)節(jié)，智能合約可實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化核保與動(dòng)態(tài)保費(fèi)調(diào)整，比如利用預(yù)言機(jī)接入外部數(shù)據(jù)源觸發(fā)理賠；在理賠環(huán)節(jié)，分布式賬本可減少人工審核環(huán)節(jié)；在資金管理環(huán)節(jié)，通證化保險(xiǎn)資金可實(shí)現(xiàn)更精細(xì)的資產(chǎn)配置。

在張新原看來(lái)，在加密資產(chǎn)保險(xiǎn)之后，市場(chǎng)將出現(xiàn)基于參數(shù)化保險(xiǎn)的創(chuàng)新型產(chǎn)品，如航班延誤險(xiǎn)。未來(lái)還可能出現(xiàn)基于區(qū)塊鏈的相互保險(xiǎn)社區(qū)，通過(guò)DAO（去中心化自治組織）實(shí)現(xiàn)投保人自治。

眺遠(yuǎn)咨詢董事長(zhǎng)兼CEO（首席執(zhí)行官）高承遠(yuǎn)在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者書(shū)面采訪時(shí)預(yù)測(cè)，參數(shù)化保單上鏈，觸發(fā)即賠，可削減30%運(yùn)營(yíng)成本。他進(jìn)一步展望認(rèn)為，鏈上身份+信用評(píng)分，讓“動(dòng)態(tài)保費(fèi)”成為現(xiàn)實(shí)，可使健康險(xiǎn)賠付率降低8~10個(gè)百分點(diǎn)。

在王鵬看來(lái)，未來(lái)，保險(xiǎn)業(yè)將得益于區(qū)塊鏈的技術(shù)賦能，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)可信化、流程智能化、生態(tài)開(kāi)放化以及服務(wù)場(chǎng)景化。“分布式賬本技術(shù)構(gòu)建不可篡改的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，消除信息不對(duì)稱，降低欺詐風(fēng)險(xiǎn)；智能合約替代人工審核，實(shí)現(xiàn)保單管理、理賠等環(huán)節(jié)的自動(dòng)化執(zhí)行，提升運(yùn)營(yíng)效率；跨機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)共享機(jī)制促進(jìn)保險(xiǎn)公司、再保方、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等多方協(xié)同，構(gòu)建開(kāi)放型保險(xiǎn)生態(tài)；結(jié)合物聯(lián)網(wǎng)、AI等技術(shù)，推動(dòng)保險(xiǎn)產(chǎn)品從標(biāo)準(zhǔn)化向動(dòng)態(tài)化、個(gè)性化演進(jìn)?！?/p>

不過(guò)王鵬也指出，行業(yè)推進(jìn)需突破多重障礙。在技術(shù)成熟度方面，區(qū)塊鏈系統(tǒng)在處理復(fù)雜業(yè)務(wù)時(shí)的性能瓶頸、跨鏈交互障礙等，可能影響大規(guī)模應(yīng)用；在監(jiān)管適應(yīng)性方面，全球監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)差異大，數(shù)據(jù)隱私保護(hù)與區(qū)塊鏈透明特性的沖突需法律框架創(chuàng)新；在市場(chǎng)認(rèn)知度方面，消費(fèi)者對(duì)技術(shù)信任不足、中小機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型成本高，制約市場(chǎng)普及速度；在安全風(fēng)險(xiǎn)方面，節(jié)點(diǎn)攻擊、智能合約漏洞等潛在威脅，需持續(xù)完善加密算法與安全機(jī)制。

“智能合約漏洞、預(yù)言機(jī)操縱、鏈下身份冒用，任何一環(huán)出錯(cuò)都是集體理賠事件。”在高承遠(yuǎn)看來(lái)，最大風(fēng)險(xiǎn)是“代碼即法律”遇上“法律看不懂代碼”。林先平也強(qiáng)調(diào)，需注意防范技術(shù)融合過(guò)程中的新型系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。