話說回來，2023年那會兒，荷蘭的ASML公司突然對中國客戶下手狠了點，把積壓的光刻機訂單全給清了，價值加起來超過55億歐元。這事兒鬧得挺大，因為之前中國廠商想從ASML那兒搞臺光刻機可不容易，尤其是那些高端的EUV型號，直接被禁了。就算是一些外資在國內(nèi)的廠子，也拿不到貨。主流的DUV型號，比如2000i系列，要出口還得走許可流程。更老的1980i那些，早年間訂單堆得像山一樣，產(chǎn)能根本跟不上。結(jié)果呢，到了2023年底，ASML一口氣宣布，中國客戶的訂單全交付完了。這速度快得讓人有點摸不著頭腦，得好好扒拉扒拉背后的原因。

2023年前七個月，中國從ASML進(jìn)口的光刻設(shè)備總額就超出了公司對全年的估計。數(shù)據(jù)擺在那兒，1月到7月，進(jìn)口量蹭蹭上漲，價值好幾十億歐元。這些機器大多通過海運或空運，從荷蘭的工廠直奔中國港口，比如上?；蛏钲?。清關(guān)的時候，檢查文件啥的，一點不馬虎，得確保符合當(dāng)時的出口規(guī)則。到了10月份，中國進(jìn)口了21臺深紫外線光刻機，價值約6.725億美元。這些設(shè)備主要用來在芯片生產(chǎn)線上做圖案轉(zhuǎn)移，挺關(guān)鍵的。11月份又來了16臺，價值7.627億美元，覆蓋從晶圓準(zhǔn)備到曝光的全套流程。整個過程，ASML的工程師團隊還得去客戶廠里幫忙安裝，校準(zhǔn)測試，花上好幾周時間。一臺機器重好幾噸，得用專用工具吊裝。

這些交付的型號五花八門，早期的1980i系列適合14納米以上的工藝，設(shè)備安裝后得仔細(xì)對準(zhǔn)晶圓臺，用激光儀調(diào)校。同期，中國市場成了ASML第三季度最大的營收來源，貢獻(xiàn)了差不多一半的銷售額。公司全年收入275.59億歐元，比2022年漲了30.16%，凈利潤78.39億歐元。這多虧了中國客戶早早下單，避開了潛在的麻煩。ASML在第四季度加足馬力生產(chǎn)，工廠里加班加點，從日本和德國進(jìn)關(guān)鍵零件，像鏡頭和激光源，確保組裝不耽誤。

到年底，他們公開確認(rèn)，中國客戶的積壓訂單全搞定了，總量上百臺，散布在中芯國際、華為海思這些企業(yè)的產(chǎn)線上。比如，中芯國際在北京和上海的線接收了好幾臺2000i，這些能撐7納米工藝，臺積電早年就用它量產(chǎn)首批7納米芯片，還優(yōu)化到5納米級別。交付還包括軟件升級和維護(hù)合同，ASML提供遠(yuǎn)程監(jiān)控，盯著設(shè)備運行。中國海關(guān)數(shù)據(jù)也顯示，2023年半導(dǎo)體設(shè)備進(jìn)口大增，ASML占了大頭。到年底，公司在中國裝了約1400臺光刻和測量設(shè)備，存量龐大，支持從手機到汽車芯片的制造。

這波操作的背景是2023年上半年中美在半導(dǎo)體領(lǐng)域的摩擦越來越烈。美國商務(wù)部老是改規(guī)則，對先進(jìn)設(shè)備要許可。荷蘭政府也跟上，從2023年9月開始實施新管制。ASML為此申請了四個月的臨時許可，在這個窗口期內(nèi)拼命發(fā)貨。舉個例子，9月份一批1980i從荷蘭倉庫出庫，海運到天津港，客戶兩周內(nèi)驗收。10月份的21臺里有部分緊急單，ASML優(yōu)先調(diào)生產(chǎn)線。11月份的16臺偏向先進(jìn)型號，安裝后直接試產(chǎn)，幫助中國企業(yè)擴產(chǎn)能。

中國本土需求也爆棚，電動汽車2023年銷量超900萬輛，對成熟工藝芯片需求大。中國芯片進(jìn)口量減了約900億顆，價值從上年降15.4%到3494億美元，數(shù)量降10.8%到4795億顆，轉(zhuǎn)向本土生產(chǎn)。中芯國際訂單里，國內(nèi)客戶占75%，覆蓋手機和汽車領(lǐng)域。這就推著ASML抓住機會，多出貨。交付細(xì)節(jié)還包括培訓(xùn)，中國工程師跟ASML專家學(xué)維護(hù)和排障，整個過程沒耽誤，到12月底訂單清零，成了ASML在中國市場的轉(zhuǎn)折點。

為什么ASML突然這么急？頭一個原因就是管制升級的壓力。美國2023年10月出新規(guī)，影響中國工廠進(jìn)口先進(jìn)芯片設(shè)備。荷蘭也配合，導(dǎo)致ASML的深紫外線光刻機出口審查更嚴(yán)。為了不丟機會，ASML在許可期內(nèi)加速。那些許可覆蓋1980i，用于14納米以上芯片，還包括2000i后續(xù)型號。發(fā)貨涉及多批物流，從荷蘭廠直接到中國，確保管制升級前清關(guān)安裝。結(jié)果呢，2023年中國成了ASML最大市場，第三季度銷售額近一半，全年營收大漲。進(jìn)入2024年，這勢頭沒停，第一季度中國銷售額占39%，第二季度49%，全年中國貢獻(xiàn)102億歐元，占總收入36.1%。但管制影響開始顯，荷蘭從2024年9月加強審查，ASML部分型號出口受限。公司第三季度報告，中國需求強，但預(yù)計2025年下降。2025年第一季度，中國占比還高，但整體營收增長15%，靠人工智能投資。

第二個原因是中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的進(jìn)步。2023年8月29日，華為Mate 60 Pro上市，帶麒麟9000s處理器，7納米工藝，由中芯國際造，證明中國能獨立做先進(jìn)芯片。國內(nèi)企業(yè)搞出本土深紫外線浸沒式光刻機，能到7納米，還在非美技術(shù)全流程上推。上海微電子設(shè)備公司計劃2023年底交首臺28納米機，逐步搶市場。ASML老板公開說，華為的自研供應(yīng)鏈影響全球格局，這逼公司加速供貨，穩(wěn)住客戶。國產(chǎn)設(shè)備已占中國市場八成，要是先進(jìn)型號大批量上，ASML份額就沒了。2024年，中國繼續(xù)投資，2025年2月宣布370億歐元搞極紫外線系統(tǒng)，目標(biāo)2026年量產(chǎn)。華為手機銷量穩(wěn)，中芯國際擴產(chǎn)能，國產(chǎn)芯片自給率升。ASML全球收入增長，但對華依賴減，轉(zhuǎn)其他區(qū)。

第三個原因，全球先進(jìn)工藝產(chǎn)能過剩，中國需求卻猛。電動汽車給成熟芯片帶來機會，中國是最大產(chǎn)銷國。國內(nèi)廠商減進(jìn)口芯片，轉(zhuǎn)本土造，對光刻機需求大。華為這些企業(yè)優(yōu)化芯片布局，用超線程和先進(jìn)封裝，提升性能，少靠高端機。相比，5納米后，工藝提升性能不明顯，成本卻飆，臺積電和蘋果采購高數(shù)值孔徑極紫外線機不積極，導(dǎo)致全球需求滑，ASML轉(zhuǎn)中國填空。2025年，中國稀土出口管制從12月1日起，ASML說有庫存，長周期備貨穩(wěn)住了。但歐洲智庫建議禁DUV出口，作為回應(yīng)。中國還出過事兒，2025年10月，一家企業(yè)逆向工程老DUV機，拆壞了，叫ASML幫忙修，暴露技術(shù)瓶頸。

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