關(guān)注公眾號，記憶承載3，方能閱讀正文《這一輪的機會，和以往都不一樣》

昨天我在這一輪的機會的第一部分里面，提了幾句巴菲特的擔(dān)憂。

包括全美的增長其實完全依賴高科技，你扣掉高科技會發(fā)現(xiàn)全美去年的增長千分之一都不到。

而高科技里面主要的幾家公司的增長完全依賴AI，AI又完全依賴芯片，芯片的生產(chǎn)，又都是打某個島來的。

如果，那個島附近的海域，對吧，供應(yīng)鏈，對吧，這是巴菲特?fù)?dān)憂之一。

除此之外，美聯(lián)儲前些日子的所謂無限兜底論，我昨天也分析了，也是有很多值得玩味的地方。

一旦出現(xiàn)像我昨天說的那種金融方式，美聯(lián)儲許的諾到底有沒有那么及時，就未可知了。

說到底，投資人和美聯(lián)儲的關(guān)系并不是黃埔系和校長的關(guān)系，而是雜牌和校長的關(guān)系。

校長這人喊沖啊，從來都很積極，但他對雜牌到底有沒有真愛，到底會不會及時救援，是很值得玩味的。

別回頭，校長非要等到你那啥了，他才那啥，那就不那啥了。

那么昨天就有讀者問我，除了這些之外，還有沒有別的？

有，有很多，我昨天那兩條只是隨口提一提。

實際上在美國ALL IN AGI的這場游戲中，有三大變數(shù)。

第一個變數(shù)：電力。

微軟的CEO前段時間就在講，現(xiàn)在的短板不是芯片，是電力。

黃仁勛那邊是可以提供足夠的芯片的，所有的大企業(yè)都能滿足，當(dāng)然包括微軟。

微軟也囤積了足夠多的英偉達(dá)最新的卡。

現(xiàn)在的問題在于這些卡，需要有電，才能跑起來。

美國基建的老化情況，在疫情期間，全世界也都見到了，這不是一個短期能解決的問題。

你就比如說核電，美國很多核電人才都散了。

一個市場，它得持續(xù)的有需求，有活兒能接到，才能養(yǎng)著一批工程師。

你幾十年接不到活兒，老的老，新的早就轉(zhuǎn)行了。

所以現(xiàn)在美國的那些個科技大廠，他們想要建數(shù)據(jù)中心，不是說從機房開始，而是說要從電廠開始。

他們不是像國內(nèi)，靠近水源（冷卻），靠近大城市（人才）這樣去建數(shù)據(jù)中心。

而是就著電廠選址，他們得先找個沒人的地方建電廠，然后把數(shù)據(jù)中心建在電廠旁邊。

找沒人的地方是因為火電有污染，在美國很多土地都是私人的，你得說服得了人家，你才能開工。

并不是說你統(tǒng)一規(guī)劃就能落地的，你規(guī)劃好好的，回頭這個農(nóng)民不答應(yīng)，你拖不起，只能換地方。

那么除此之外，還有電力傳輸問題。

像我們這樣西電東輸，就是在西部高壓電傳輸，到了東部再變壓，這種事兒，在美國是不可能的。

你跟人家農(nóng)場主的私人土地上建個高壓傳輸線路，人家不揍你才怪。

所以美國現(xiàn)在的情況就是英偉達(dá)賣卡賺足了錢?？墒沁@些買了卡的七姐妹，需要先建電廠，再建數(shù)據(jù)中心，才能跑這些卡。

這個大的基建周期，可能要幾年。

老美的科技大廠自己的說法是后年就齊備了，但這話連美國自己的媒體都聽著懸乎。

因為去工地上看看，好像沒個四五年，這事兒搞不掂。

第二個變數(shù)：各自為政。

其實美國如果像當(dāng)年造原子彈時一樣，搞出一個曼哈頓計劃。

也就是說，由美國政府起頭，把七姐妹的資源集中在一塊，選一個地方，集中造電廠，集中供電，集中造數(shù)據(jù)中心。

也許能源的問題就緩解了。

但這件事，是做不到的。

我們想一想，七姐妹為什么瘋狂地囤卡？甚至電都不夠用了，還要去搶卡？

這個游戲的本質(zhì)，跟二十六七年前，巨大中華四家電信設(shè)備公司搶信電系的應(yīng)屆生，是一套邏輯。

上世紀(jì)90年代末期，信電系的應(yīng)屆生的薪資是1500，某為說，2000，某興說2500，某為說，3000，某興說，3500，某為說4000，某興跟不起了。

那時候信電系正教授的薪水才3500，一個本科生出去直接拿4000。

那你說某為把當(dāng)時幾乎各個高校一年的信電系的畢業(yè)生都搶走，有這么多業(yè)務(wù)，有這么多工作給安排么？

其實是不需要的。

養(yǎng)著就可以，哪怕拉去軍訓(xùn)一年，都值得。

因為，你的競爭對手，人才斷供了，無人可用了，那它的市場就保不住了。

這個七姐妹搶卡的策略，就是當(dāng)年的高薪搶應(yīng)屆生，只不過，沒想到，老黃這個AI年代的信電系，他不講武德。

他的卡太多了，要多少管夠，這下他是發(fā)了大財，一瞬間成了全球估值最高的公司。

一家公司超過日本，德國的GDP。

但七姐妹卡別人脖子的愿景也就落空了，那么大家現(xiàn)在怎么辦呢？只能去搶能源。

你有卡么？我有卡。

那你有電么？

你看孫大圣這種祖?zhèn)鞯耐稒C者，就去玩電廠了，因為他知道，在國外，科技大廠都在搶這個。

你搶先，就可以宰他們一刀。

所以金發(fā)從2016年就心心念念的大基建，真的轟隆隆的開動了，只不過讓人有些哭笑不得。

因為這個大基建不是為了民生，而是出自于幾大科技巨頭想要電。

好，我們想想看，你覺得這會兒，美國能牽頭新曼哈頓計劃么？

很難很難，因為幾大科技巨頭的矛盾是不可調(diào)和的。

七姐妹知不知道大家各自為政，都在囤卡，都在建數(shù)據(jù)中心也許是重復(fù)建設(shè)？

知道，但是沒得選。

在美國這樣一個幾十年來都基建年久失修的地方，你蓋了電廠，就算將來發(fā)現(xiàn)沒有用，也有得是辦法轉(zhuǎn)手賣掉。

美國沒有產(chǎn)能過剩，只有產(chǎn)能不足。

可是，反過來，如果你不去發(fā)瘋式的建電廠擴產(chǎn)能，萬一真的被某個姐妹率先造出了AGI。

那對不起，你的市值將一落千丈。

七姐妹里面誰第一個造出AGI，資本市場就會捧誰，其余的姐妹，只怕老大嫁做商人婦，都不可得。

那么假設(shè)你是CEO，你怎么選？

你沒得選。

輸，你是輸不起的，輸了就什么都沒有了，那為什么不趁現(xiàn)在手里還有市值，還能融到錢，去拼命堆電力，堆卡，萬一第一個突破的是我呢？

你只剩華山一條路，七姐妹都只剩這么一條路。

所以你想想看，馬斯克要的是一萬億美元的薪酬嗎？

不，他是在問股東，你們愿不愿意陪他梭哈。

第三個變數(shù)：如果造不出神呢？

堆AGI的本質(zhì)就是在堆神，我們指望造出下一個愛因斯坦，讓它告訴我們，接下來該咋整？

這件事的本質(zhì)就像當(dāng)年造原子彈，第一個造原子彈的，是心里沒底的。

它要是裂變了，那是進(jìn)入核時代，可它要是沒裂變呢？

AI也面臨同樣的問題，如果它沒有突破臨界點呢？

或者說，你堆著堆著，發(fā)現(xiàn)需要的電力是天文數(shù)字。

好比你明白神怎么造了，但是你發(fā)現(xiàn)，上帝一思考，就要消耗整個太陽系的能量，你拿啥供它思考？

這件事是需要賭的，你得賭你造出來的上帝，是低能耗的，是我們?nèi)祟惸壳暗哪茉茨軉拥摹?/p>

啟動了就好辦了，你問它，后面咋整。它不是神么？你讓它自己去解決能源問題。

就像猴子進(jìn)化成人的那一刻，也是那個人自己想辦法找食物，總不能讓猴子們繼續(xù)養(yǎng)活他。

但問題的關(guān)鍵在于，沒人知道能不能熬到啟動。

七姐妹拼命的沖就是因為怕，他們不怕兄弟苦，他們怕的是兄弟開路虎。

假如最后沒有AGI誕生，你就會發(fā)現(xiàn)，這個游戲變成了拼應(yīng)用。

沒有AGI的AI，也是劃時代的產(chǎn)品。

俗稱它不是神，不能結(jié)束碳基文明的時代，沒有進(jìn)入硅基文明，但人家也是優(yōu)質(zhì)的勞動力。

至少，比99%的人，都要強。

這種AGI的失敗者，這種普通AI，也可以活躍在各個工作崗位上，它們可比人類便宜多了。

但這件事，就牽涉到制造業(yè)了。

你把大批的AI機器人造出來之后，當(dāng)然可以指望他們?nèi)?fù)制自己，但最初呢？

最初的那批，脫離工業(yè)，你很難造出來。

你差的不光是稀土，包括太多的成熟供應(yīng)鏈，太多的工程師。

你去看美國機器人企業(yè)發(fā)布的，清一色視頻，而國內(nèi)，給的都是現(xiàn)場秀。

老美的機器人這種涉及應(yīng)用的AI領(lǐng)域的研發(fā)進(jìn)展咋樣了，是很值得懷疑的。

所以一旦AGI失敗，大家開始比拼AI應(yīng)用，美國的優(yōu)勢就會大減。

而這件事，就是昨天我們講這一輪機會時，對金融市場巨大的影響。

你要知道，金融是基于估值的游戲，一個游戲一旦你進(jìn)入到國內(nèi)的賽道里，你就很難有利潤了，必然影響你的估值。

中國人最擅長的就是把一個商品，做到誰都沒利潤。

這不是你通過芯片壘門檻能解決的問題。

你就比如AI，黃仁勛可以不賣最先進(jìn)的卡給我們，問題是，AI堆卡是并行計算的，又不是串行。

串行才能一步慢步步慢，卡好，什么都好；

并行計算就導(dǎo)致了，黃仁勛他自己也是用三個臭皮匠頂個諸葛亮的模式。

那中國人用六個臭皮匠呢？

你不要忘了，中國人不差電力，如果搞電力補貼呢？

真走到AI應(yīng)用的舞臺上，老美很可能會發(fā)現(xiàn)，所謂的優(yōu)勢在我，并不成立。

你的優(yōu)勢僅體現(xiàn)在卡的性能好，并行計算的模式下，單位能源你可以用更少的卡。

可是對方的優(yōu)勢是便宜且穩(wěn)定且充足的電力，是制造業(yè)，是應(yīng)用形態(tài)，太多了。

黃仁勛講，一定要堆算力，一定要突破AGI，真要是淪落到AI應(yīng)用的領(lǐng)域里，就輸給中國人了。

這句話，不全是為了鼓動七姐妹往死磕，買更多他家的卡。

這句話本身也是事實，你不是事實，你想說服這么多頂級精英，是不可能的。

我今天講的這些，昨天在第一部分里面提到的那些，你以為老巴不知道？

老頭什么都知道。

大戶和散戶的區(qū)別就在于，人家知道自己在賭什么，你們呢？
關(guān)注公眾號，記憶承載3，方能閱讀正文《這一輪的機會，和以往都不一樣》