今天，滬指又新高了！

在大家普遍都是不太樂(lè)觀的情況下，指數(shù)一次又一次的新高。

除了某隊(duì)的護(hù)盤(pán)（制造“慢牛”）之外，市場(chǎng)是需要領(lǐng)頭羊的。

最近，市場(chǎng)的領(lǐng)頭羊是新能源，具體包括電池、儲(chǔ)能、電網(wǎng)設(shè)備等板塊。

上周三，哨兵在《梳理一個(gè)重要的方向！》之中，就分析過(guò)電網(wǎng)設(shè)備（變壓器）與儲(chǔ)能的邏輯：

最近新能源上漲背后的核心驅(qū)動(dòng)力，還是AI！

早在上個(gè)月的12號(hào)，哨兵在《關(guān)稅威脅，再補(bǔ)充三點(diǎn)！》之中，就講過(guò)“美國(guó)缺電”的邏輯，并強(qiáng)調(diào)了電網(wǎng)設(shè)備與儲(chǔ)能電池：

上周，哨兵公開(kāi)和在合集中，又專門(mén)講了。

今天，哨兵想講兩點(diǎn)：

1）AI的競(jìng)爭(zhēng)，是全方位的體系競(jìng)爭(zhēng)，不僅僅是芯片和大模型。

從市場(chǎng)這兩年多的炒作以來(lái)，關(guān)注的焦點(diǎn)都在大模型和AI芯片，特別是國(guó)內(nèi)，最受關(guān)注的就是AI芯片的卡脖子問(wèn)題。

但是，AI領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)，是一場(chǎng)持久戰(zhàn)，大模型和芯片，只是萬(wàn)里長(zhǎng)征的第一步布局，后面還有很長(zhǎng)的路要走。

比如，最近熱議的“美國(guó)缺電”的問(wèn)題。

而要解決“缺電”的問(wèn)題，既涉及到發(fā)電，還有電網(wǎng)的建設(shè)，以及數(shù)據(jù)中心配套的各項(xiàng)設(shè)施，比如儲(chǔ)能等。

下一步，AI數(shù)據(jù)中心的大規(guī)模建設(shè)，國(guó)內(nèi)的效率優(yōu)勢(shì)也將體現(xiàn)，特別是地方政府的“競(jìng)賽”，會(huì)極大的提高數(shù)據(jù)中心建設(shè)的效率，甚至?xí)^(guò)剩。

未來(lái)算力過(guò)剩的話，對(duì)于國(guó)內(nèi)的AI應(yīng)用企業(yè)來(lái)說(shuō)，其實(shí)是好事兒，因?yàn)樗懔Τ杀緯?huì)變得非常低，這是有利于AI產(chǎn)品的大規(guī)模應(yīng)用的。

再比如說(shuō)，到了AI應(yīng)用的層面，可能又會(huì)涉及到各種爭(zhēng)議的話題，比如用戶隱私保護(hù)、用戶數(shù)據(jù)等，在這個(gè)問(wèn)題上，美國(guó)那邊的可能爭(zhēng)議會(huì)大一些、阻力會(huì)大一些；而在咱們國(guó)內(nèi)，為了AI競(jìng)爭(zhēng)的勝利，咱們根本不會(huì)在這種問(wèn)題上糾結(jié)……

對(duì)于中美這場(chǎng)AI競(jìng)賽，哨兵是充滿信心的！

2）站在市場(chǎng)的角度，AI帶來(lái)的影響是全方位的、多方面的，是不斷擴(kuò)散的，科技行情不要只盯著那一小撮票。

很多人，會(huì)把科技行情等同于那一小撮的高位票（達(dá)鏈、AI芯片概念等），這就是太狹隘了。

或者說(shuō)一句更扎心的話：這些人大概就是追高被套了，所以最近罵罵咧咧的不停……

最近，“美國(guó)缺電”所驅(qū)動(dòng)的電網(wǎng)設(shè)備和儲(chǔ)能賽道，是不是AI炒作的延伸？

當(dāng)然是啊！

哨兵上周就分析過(guò)，最近也得到了市場(chǎng)的驗(yàn)證。

甚至于，電解鋁，其實(shí)也是AI炒作的延伸：AI數(shù)據(jù)中心導(dǎo)致缺電，就會(huì)跟電解鋁“搶電”（電解鋁是耗電大戶，數(shù)據(jù)中心也是），明顯AI的優(yōu)先級(jí)更高，所以電解鋁可能要減產(chǎn)；同時(shí)，AI驅(qū)動(dòng)之下的，對(duì)于有色金屬的需求將增長(zhǎng)（包括鋁），所以說(shuō)，鋁的供給將減少、需求將增加，所以有漲價(jià)預(yù)期，然后市場(chǎng)最近猛炒了電解鋁。

這行情，分化、輪動(dòng)將持續(xù)上演，所以哨兵反復(fù)講，要分散持倉(cāng)、少折騰，希望大家能聽(tīng)進(jìn)去吧……