出品｜清流工作室

作者｜謝宜文、周淼 主編｜趙妍

近日，創(chuàng)新藥企廣東一品紅藥業(yè)（300723.SZ，下稱“一品紅”）卷入了醫(yī)療反腐風(fēng)暴。

一份國(guó)家審計(jì)署出具的廣東省藥品耗材專項(xiàng)審計(jì)調(diào)查報(bào)告（下稱“審計(jì)調(diào)查報(bào)告）”提及，2021年至2023年5月，廣東3家藥企向1936家第三方商務(wù)推廣公司支付費(fèi)用，假借服務(wù)費(fèi)用等名義套取資金40.77億元，增加藥品綜合成本，推高出廠價(jià)格。

其中一品紅被指通過批量注冊(cè)900多家會(huì)議服務(wù)公司，套取資金達(dá)到16.75億元。

一品紅聚焦兒童藥、慢病藥及生物疫苗領(lǐng)域，是一家從藥品代理起家的銷售公司。經(jīng)過20多年的發(fā)展，2022年公司總營(yíng)收已接近23億元，業(yè)務(wù)則早已從華南地區(qū)擴(kuò)張至全國(guó)，自有藥品的研發(fā)生產(chǎn)銷售取代了代理銷售業(yè)務(wù)成為公司超過97%的收入來源。

清流工作室獨(dú)家調(diào)查發(fā)現(xiàn)，圍繞著被調(diào)查出的這900余家會(huì)議服務(wù)中心，一品紅自上市以來可能還有更多“詭異”交易。

962家會(huì)議服務(wù)公司牽出神秘銷售體系

清流工作室注意到，在業(yè)務(wù)擴(kuò)張的同時(shí)，一品紅的銷售費(fèi)用長(zhǎng)期居高不下。2019年至2022年四年間，一品紅的銷售費(fèi)用累計(jì)超過了43億元，且這四年銷售費(fèi)用率均在50%以上——也就是說，營(yíng)業(yè)收入的一半以上都用于銷售。

僅2022年，一品紅營(yíng)收22.8億元，銷售費(fèi)用12.49億元，其中市場(chǎng)及學(xué)術(shù)推廣費(fèi)約11.91億元。

如此高額的推廣費(fèi)用，究竟用到了哪里？前述廣東省藥品耗材專項(xiàng)審計(jì)調(diào)查報(bào)告，可能給出了一部分答案。

報(bào)告披露，一品紅在2018年12月至2023年6月通過指派廣州益瑞企業(yè)管理有限公司（下稱“廣州益瑞”）以“集群注冊(cè)”方式在廣州市南沙區(qū)同一地址注冊(cè)成立962家會(huì)議服務(wù)公司。

期間，一品紅以“支付學(xué)術(shù)會(huì)議費(fèi)、醫(yī)學(xué)服務(wù)費(fèi)”等名義將16.75億元轉(zhuǎn)入廣州益瑞，廣州益瑞再按照一品紅的指令將資金進(jìn)一步分解后轉(zhuǎn)入特定人員賬戶用于支付各區(qū)域醫(yī)院公關(guān)費(fèi)用。

清流工作室注意到，在為一品紅“洗費(fèi)用”的962家會(huì)議服務(wù)公司中，實(shí)際上可以找到與一品紅銷售公司之間的聯(lián)系——有4家公司在2018年曾與一家“廣東福瑞醫(yī)藥科技有限公司”（下稱“廣東福瑞”）共用同一電話號(hào)碼；而從表面上看，“廣東福瑞”與這4家公司并無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系。

廣東福瑞成立于2018年12月，早期由一品紅旗下廣東澤瑞藥業(yè)有限公司（下稱“廣東澤瑞”）及另一名自然人出資設(shè)立。后該自然人又將股份以0元轉(zhuǎn)讓予廣東澤瑞。目前，廣東福瑞由一品紅間接全資控股，經(jīng)營(yíng)范圍則是會(huì)議展覽服務(wù)、咨詢推廣服務(wù)等。

與廣東福瑞同期在2018年成立的還有一家廣東辰瑞醫(yī)藥科技有限公司（下稱“廣東辰瑞”），經(jīng)營(yíng)范圍同樣是會(huì)議展覽服務(wù)、咨詢推廣服務(wù)等。

而上級(jí)持股公司廣東澤瑞，也是在2018年5月由一品紅收購(gòu)而來。根據(jù)一品紅年報(bào)以及公告，廣東澤瑞主要業(yè)務(wù)為藥品銷售，廣東福瑞和廣東辰瑞的主要業(yè)務(wù)澤為會(huì)議展覽服務(wù)、市場(chǎng)推廣營(yíng)銷相關(guān)。

也就是說，這個(gè)以廣東澤瑞為首的藥品銷售體系，均搭建于2018年。2018年，是個(gè)特殊的年份。這一年“兩票制”在全國(guó)推開。

一個(gè)奇怪的現(xiàn)象是，自2018年下半年成立以來，廣東福瑞、廣東辰瑞這兩家“推廣”公司的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，呈現(xiàn)了天壤之別。

前述與900多家“洗費(fèi)用”產(chǎn)生聯(lián)系的廣東福瑞，除了在2019年、2022年分別產(chǎn)生36.85萬(wàn)元、399.99萬(wàn)元的營(yíng)收外，其余年份（2018年、2020年、2021年）營(yíng)收均為0。

在盈利方面，廣東福瑞除了2018年未有任何收益外，也基本處于虧損的狀態(tài)，2019年至2022年分別實(shí)現(xiàn)了-0.54萬(wàn)元、3.65萬(wàn)元、-451.72萬(wàn)元、12.73萬(wàn)元的凈利潤(rùn)。

也就是說，廣東福瑞形似空殼。

與之對(duì)比的是廣東辰瑞。同樣經(jīng)營(yíng)范圍為“推廣和會(huì)展服務(wù)等”，這家成立于2018年8月的公司，在2018年年末便實(shí)現(xiàn)了5010.9萬(wàn)的營(yíng)業(yè)收入，3446.5萬(wàn)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)；其后幾年則呈現(xiàn)出業(yè)務(wù)爆增后迅速回落趨勢(shì)，2019年至2022年其營(yíng)收分別為2.11億元、1.33億元、7258.36萬(wàn)元、3971.65萬(wàn)元；凈利潤(rùn)分別為2765.78萬(wàn)元、1720.34萬(wàn)元、259.13萬(wàn)元、-104.19萬(wàn)元。

為什么與前述900多家洗費(fèi)用公司產(chǎn)生關(guān)聯(lián)的廣東福瑞，在長(zhǎng)達(dá)5年的時(shí)間里幾乎未正式經(jīng)營(yíng)，而同樣負(fù)責(zé)“推廣”業(yè)務(wù)的廣東辰瑞卻保持著一定業(yè)務(wù)規(guī)模？

業(yè)內(nèi)人士對(duì)清流工作室稱，如果上述兩家子公司業(yè)務(wù)相近，而且業(yè)務(wù)范圍又為市場(chǎng)推廣（不涉及專業(yè)研究或者技術(shù)性業(yè)務(wù)），那么其經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)存在較大差異是不太正常的，比如故意不使用另一家子公司。

核心銷售公司來歷成謎

以900多家集群注冊(cè)公司為線索，牽扯出來的一品紅的銷售體系，還有更多詭異的事情。

首先是作為核心銷售公司，廣東澤瑞的來歷非同尋常。

事實(shí)上，作為一品紅重要的全資子公司，廣東澤瑞并非一品紅出資設(shè)立，而是并購(gòu)而來。根據(jù)公告，2018年5月，一品紅以360萬(wàn)元從廣州桃花島網(wǎng)絡(luò)科技（下稱“桃花島科技”）手中全資收購(gòu)了廣東桃花島藥業(yè)（下稱“桃花島藥業(yè)”，即如今的“廣東澤瑞”）。

根據(jù)當(dāng)時(shí)的收購(gòu)公告，桃花島藥業(yè)在2017年以及2018年1-3月的凈虧損分別為-216萬(wàn)元和-43萬(wàn)元；營(yíng)業(yè)收入分別為909萬(wàn)元和6萬(wàn)元。 然而在一品紅2018年報(bào)中，桃花島藥業(yè)改名后的廣東澤瑞，卻實(shí)現(xiàn)了超過704萬(wàn)元的凈利潤(rùn)，營(yíng)業(yè)收入更是高達(dá)1.44億元。即不到半年時(shí)間，其經(jīng)營(yíng)情況便大幅好轉(zhuǎn)。 一個(gè)細(xì)節(jié)是，在當(dāng)初的收購(gòu)公告中，一品紅并未披露被收購(gòu)標(biāo)的的業(yè)務(wù)內(nèi)容，僅稱有利于完善公司產(chǎn)業(yè)布局、提升公司整體競(jìng)爭(zhēng)力。 那么這個(gè)收購(gòu)前虧損，收購(gòu)后短短幾個(gè)月就迅速營(yíng)收爆增、扭虧為盈的公司，到底是什么來歷呢？ 根據(jù)公開資料，該公司前股東桃花島科技自2016年初入局醫(yī)藥電商領(lǐng)域，旗下產(chǎn)品為“藥師堡APP”服務(wù)平臺(tái)、“一起采藥網(wǎng)”交易平臺(tái)，用戶主要面向藥店及藥械企業(yè)；而這個(gè)被收購(gòu)標(biāo)的桃花島藥業(yè)，為桃花島科技全資子公司，公開渠道未顯示該公司有其他業(yè)務(wù)或產(chǎn)品。

而這個(gè)桃花島科技也并非這個(gè)被收購(gòu)標(biāo)的的創(chuàng)始股東。實(shí)際上，2017年1月之前，桃花島藥業(yè)的名字原本叫廣東正康醫(yī)藥有限公司（下稱“正康醫(yī)藥”），股東為兩名自然人；經(jīng)營(yíng)范圍顯示為“批發(fā)中成藥、保健品以及醫(yī)療器械等”；注冊(cè)地址在廣東茂名市紅旗中路7號(hào)。這個(gè)地址，可以關(guān)聯(lián)到茂名當(dāng)?shù)氐囊患宜幍辍?/p>

也就是說，一品紅當(dāng)初收購(gòu)的交易對(duì)手桃花島科技，在2017年收購(gòu)了“正康醫(yī)藥”，將其改名后在短短一年之后，將其賣給了上市公司。

而交易對(duì)手，似乎也說不清楚當(dāng)初被一品紅收購(gòu)的公司，到底有什么業(yè)務(wù)。桃花島科技一位周姓工作人員稱，公司2016年入局醫(yī)藥電商領(lǐng)域，是想開拓藥房、藥店的渠道，但在2018年發(fā)現(xiàn)這塊業(yè)務(wù)比較燒錢后，便終止了相關(guān)業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)。

談及與一品紅的交易時(shí)，該人士稱，并未將上述涉及醫(yī)藥電商領(lǐng)域的藥師堡等平臺(tái)賣給對(duì)方（一品紅），一品紅僅并購(gòu)了其旗下的醫(yī)藥公司（即桃花島藥業(yè)）。

而關(guān)于桃花島藥業(yè)的業(yè)務(wù)，該人士雖稱將“產(chǎn)品及團(tuán)隊(duì)打包賣給一品紅”，但談及具體產(chǎn)品及業(yè)務(wù)時(shí)又稱，“合作模式其實(shí)還是在探討當(dāng)中，但其實(shí)最終是因?yàn)樗麄冃枰粋€(gè)醫(yī)藥公司”。

所以，當(dāng)初一品紅收購(gòu)桃花島藥業(yè)，到底收購(gòu)了什么？

一品紅曾對(duì)其收購(gòu)目的披露稱，桃花島藥業(yè)具有經(jīng)營(yíng)所需的全部有效的政府批文、證件和許可，具有優(yōu)越的區(qū)位優(yōu)勢(shì)、豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)以及良好的發(fā)展前景。但在付款時(shí)，除了工商變更，卻僅提到了桃花島藥業(yè)的藥品經(jīng)營(yíng)許可證、GSP 認(rèn)證辦理變更登記。

這是否意味著，桃花島藥業(yè)對(duì)于一品紅最具價(jià)值的，可能僅是上述許可證及GSP認(rèn)證？

不過根據(jù)相關(guān)公告，2018年12月，即上述桃花島藥業(yè)（現(xiàn)“廣東澤瑞”）成為一品紅全資子公司之后，便接手了一品紅的藥品代理業(yè)務(wù)，同時(shí)一品紅還注銷了原有的藥品經(jīng)營(yíng)許可證。

也就是說，一品紅本身也具有藥品經(jīng)營(yíng)許可證。此外，業(yè)內(nèi)人士也向清流工作室稱，藥品經(jīng)營(yíng)許可證和GSP認(rèn)證均不難獲得，普通的零售藥店只要符合倉(cāng)庫(kù)面積以及儲(chǔ)存條件也可以申請(qǐng)這兩項(xiàng)認(rèn)證，更何況營(yíng)收上億的大型上市企業(yè)，因此這兩張證書難以成為收購(gòu)的主要目的。

所以，一品紅當(dāng)初為何要花費(fèi)360萬(wàn)元收購(gòu)桃花島藥業(yè)，也就是改名后的廣東澤瑞，仍是一個(gè)謎。

清流工作室注意到，2020年，作為一品紅核心銷售公司的廣東澤瑞，曾卷入一批大規(guī)模虛開發(fā)票案。

據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局莆田市稅務(wù)局稽查局稅務(wù)處理決定書，2017年10月31日至 2019年7月8日期間，莆田漢普醫(yī)藥科技有限公司使用虛假的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)地址注冊(cè)空殼公司、走逃（失聯(lián)）不配合稅務(wù)部門檢查等方式，為上述廣東澤瑞等藥企虛開數(shù)百萬(wàn)元的發(fā)票。