數(shù)字金融，并不是宏大的敘事，To B 金融科技公司要沉下心來，深入產(chǎn)業(yè)干臟活累活，做長(zhǎng)期主義者。

??懂財(cái)?shù)鄢銎?· 作者｜嘉逸

DeepSeek引爆“效率革命”，金融“智變”提速，所有人競(jìng)逐AI。

互聯(lián)網(wǎng)大廠、To B金融科技公司、AI創(chuàng)業(yè)公司，掀起金融垂類模型的“百模大戰(zhàn)”，部分頭部銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也親身入局，研發(fā)自己的AI大模型。

技術(shù)浪潮疊加資本浪潮，浩浩蕩蕩，仿佛未來已來。

但，我們還是得認(rèn)清現(xiàn)實(shí)，AI應(yīng)用“破繭”，遠(yuǎn)未到價(jià)值創(chuàng)造的階段。

在C端，筆者測(cè)評(píng)了多個(gè)銀行APP，都只能提供簡(jiǎn)單的Chatbot、智能體（Agent）服務(wù)，有時(shí)候“幻覺”還很嚴(yán)重。

在B端，AI需求爆發(fā)，更加劇了“價(jià)格戰(zhàn)”，金融科技的洗牌出清，更加激烈。

金融業(yè)事關(guān)國(guó)計(jì)民生，嚴(yán)格監(jiān)管?；蛟S，我們可以慢一點(diǎn)、穩(wěn)一些。

回望前三次技術(shù)革命，蒸汽機(jī)、燃油機(jī)發(fā)明20多年后，才首次在實(shí)體產(chǎn)業(yè)中應(yīng)用?，F(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)誕生10多年后，辦公、社交、零售、物流、娛樂等行業(yè)，才開始重構(gòu)革新。

如今，中國(guó)全面進(jìn)入AI時(shí)代，趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)。據(jù)麥肯錫研報(bào)，僅生成式AI，就將為銀行業(yè)帶來2000億-3400億美元的新增價(jià)值。

站在AI爆發(fā)的“前夜”，玩家們要思考的，應(yīng)該是：如何沉下心來，深耕AI等數(shù)字科技和落地應(yīng)用，以及在降本增效的同時(shí)，嚴(yán)控金融風(fēng)險(xiǎn)。而非，“燒錢”狂奔，跑馬圈地，爭(zhēng)一時(shí)之長(zhǎng)短。

1 ｜ 做數(shù)字金融的「AI引擎」

數(shù)字金融，是“五篇大文章”的基石。數(shù)字化、智能化能力，決定了金融機(jī)構(gòu)譜寫其他四篇大文章的上限。

但近兩年，宏觀環(huán)境劇烈波動(dòng)，銀行、保險(xiǎn)行業(yè)明顯承壓。尤其是一些中小金融機(jī)構(gòu)，轉(zhuǎn)型意愿強(qiáng)烈，卻受制于現(xiàn)實(shí)，不得不收緊金融科技的預(yù)算。

金融是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的血脈。如何以更具性價(jià)比的方式，助力金融機(jī)構(gòu)，提升金融科技的投入產(chǎn)出比？

金融壹賬通總經(jīng)理唐嘯認(rèn)為，科技賦能必須穿透技術(shù)表層，直擊業(yè)務(wù)內(nèi)核。

過去一年，金融壹賬通依靠AI技術(shù)，做了一些實(shí)事。

具體在數(shù)字化銀行板塊，AI與數(shù)字化零售、信貸等解決方案深度耦合，使產(chǎn)品的智能化和便捷化程度大幅提升，直接助力客戶降本增效。

以3E系列產(chǎn)品（行員E、營(yíng)銷E及財(cái)富E）為例，它直接賦能團(tuán)隊(duì)、商機(jī)及財(cái)富管理。報(bào)告期內(nèi)，有關(guān)產(chǎn)品已經(jīng)將客戶的AUM提高超過20%，商機(jī)觸達(dá)率提升了2至3倍，并帶動(dòng)私人銀行客戶數(shù)量大幅增長(zhǎng)38%。

AI房抵貸方案“金捷盈”也值得一提，它不僅實(shí)現(xiàn)了運(yùn)營(yíng)數(shù)智化，還能執(zhí)行智能盡職調(diào)查和智能風(fēng)險(xiǎn)管理。

某東部銀行正是受益者之一。

在金融壹賬通的幫助下，“金捷盈”的多元化獲客、AI智能問答等能力，全面嵌入該銀行零售金融部的房抵貸業(yè)務(wù)，線上化申請(qǐng)、自動(dòng)化審批放款、AI智能化調(diào)查等標(biāo)準(zhǔn)化流程迅速落地。

由此，生產(chǎn)力重構(gòu)升級(jí)。項(xiàng)目完成后，該銀行房抵貸線上化流程的占比已經(jīng)達(dá)到92%，客戶經(jīng)理產(chǎn)能提升了6倍，業(yè)務(wù)極速增長(zhǎng)。

金融壹賬通背靠平安集團(tuán)，實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富，數(shù)字化保險(xiǎn)也是其“看家本領(lǐng)”。

去年，金融壹賬通以AI為“馬”，積極鍛造智能壽險(xiǎn)的新質(zhì)生產(chǎn)力。

它升級(jí)了“全能代理人”，推出了AI增員篩選模型及多功能光學(xué)字符識(shí)別“OCR”工具，以方便文件識(shí)別，確保整個(gè)理賠工作流程的準(zhǔn)確性及效率。

再來看加馬平臺(tái)，它長(zhǎng)期深耕AI，是金融壹賬通探索、落地AI技術(shù)的“先鋒”。

2024年，部分銀行、消金公司的不良率攀升，資產(chǎn)質(zhì)量遭遇嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

科技是破局的“最優(yōu)解”。金融壹賬通加馬平臺(tái)針對(duì)性地發(fā)布了AI智能視覺解決方案，助力金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)守“風(fēng)險(xiǎn)底線”。

該方案將領(lǐng)先的AI技術(shù)和指紋識(shí)別、黑名單背景篩查及地理定位數(shù)據(jù)相結(jié)合，通過智能反欺詐、智能面審等多種功能，大幅提升了客戶的深度偽造檢測(cè)、欺詐防范能力。

中國(guó)To B金融科技市場(chǎng)是一片“紅?！?，競(jìng)爭(zhēng)高度激烈，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)對(duì)技術(shù)又極為敏感、挑剔。

誰是PPT噱頭，誰在營(yíng)銷，誰能提供高性價(jià)比、真實(shí)有效的全棧式數(shù)字金融方案，客戶和市場(chǎng)會(huì)給出答案。

金融壹賬通踏實(shí)解題，備受青睞，正成為數(shù)字金融的“AI引擎”。

截至2024年末，中國(guó)所有的大型銀行和股份制銀行，99%城商行，65%的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司以及48%的人身險(xiǎn)公司，已使用金融壹賬通至少一種產(chǎn)品。

受益于此，金融壹賬通也平穩(wěn)穿越周期，發(fā)展穩(wěn)健。

2024年，全年持續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收入22.48億元，非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則毛利率38.2%，全年持續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)第三方客戶收入占比為41.9%。

2 ｜ 向海外輸出中國(guó)「硬科技方案」

DeepSeek爆發(fā)，震撼全球，很多海外金融機(jī)構(gòu)也在積極跟進(jìn)。

但在一些發(fā)展中國(guó)家、地區(qū)，如東南亞、南非等地，數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施都還不完善，更遑論智能化轉(zhuǎn)型。

面對(duì)澎湃的金融科技需求，金融壹賬通深耕海外市場(chǎng)多年，繼續(xù)輸出中國(guó)“硬科技方案”。

值得一提的是，金融壹賬通并不是“一招打遍天下”，而是根據(jù)不同地區(qū)的轉(zhuǎn)型需求、監(jiān)管政策，因地制宜，來做本地化的服務(wù)。

這只有經(jīng)驗(yàn)豐富、不偏科的金融科技“優(yōu)等生”，才能做到。

如在南非，英國(guó)耆衛(wèi)保險(xiǎn)公司金融實(shí)力雄厚，但數(shù)字化、智能化能力都有欠缺。

針對(duì)其業(yè)務(wù)特點(diǎn)，早在2022年，金融壹賬通就為其提供了“全能代理人”解決方案。

去年，金融壹賬通又將AI技術(shù)和當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的代理人實(shí)際情況充分結(jié)合，將AI模型打造成了一名“南非通”，既能制定本地化的運(yùn)營(yíng)策略，還極大地提升了“全能代理人”在南非的效率與適用性。

在越南，這里就像十幾年前的中國(guó)，數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施薄弱。

當(dāng)?shù)匾患翼敿?jí)銀行極度渴望轉(zhuǎn)型，金融壹賬通在實(shí)地調(diào)研后，針對(duì)其痛點(diǎn)，提供了智能信貸平臺(tái)（SLP）服務(wù)。

科技與金融碰撞融合，這家銀行迅速“蝶變”。據(jù)悉，SLP系統(tǒng)上線后，已累計(jì)幫助該行吸引了超過170萬活躍客戶，日均在線交易量達(dá)30萬次。即便在圣誕節(jié)等交易高峰期，系統(tǒng)依然順滑運(yùn)行。

去年，該銀行又和金融壹賬通簽署了長(zhǎng)達(dá)10年的合作協(xié)議。

除此之外，2024年，菲律賓SB Finance也選擇繼續(xù)“牽手”金融壹賬通，升級(jí)了合作協(xié)議。

而這只是一隅。

截至2024年末，在東南亞，已經(jīng)有3家頂級(jí)區(qū)域性銀行、12家頂級(jí)本地銀行以及2家世界頂級(jí)保險(xiǎn)公司，選擇“擁抱”金融壹賬通。

在全球，金融壹賬通已將“硬科技方案”輸出至東南亞、南非、中東等20個(gè)國(guó)家及地區(qū)，助力近200名金融機(jī)構(gòu)客戶轉(zhuǎn)型數(shù)字化、智能化。

反映在財(cái)報(bào)上，2024年，金融壹賬通來自持續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的第三方境外客戶的收入，有不錯(cuò)的表現(xiàn)。

據(jù)此來看中國(guó)企業(yè)出海大潮，拼多多Temu、Shein、富途等，正向海外輸出電商、金融證券等軟件服務(wù)，金融壹賬通、比亞迪等，展現(xiàn)的則是中國(guó)最新的硬科技方案。

他們都是“領(lǐng)軍者”，正加速出海。全球產(chǎn)業(yè)的天平，也逐漸向東方傾斜。

3 ｜ 打破短期的「資本桎梏」

股神巴菲特曾言：“市場(chǎng)短期是投票機(jī)，長(zhǎng)期是稱重機(jī)?！?/p>

但現(xiàn)實(shí)中，大多數(shù)投資者，無論是散戶還是機(jī)構(gòu)，都更關(guān)注短期業(yè)績(jī)。

如美國(guó)的亞馬遜，它長(zhǎng)期投入重資產(chǎn)供應(yīng)鏈和AWS云計(jì)算，但在2015年之前，市場(chǎng)給它的估值都相對(duì)保守。

對(duì)于中國(guó)公司，尤其是科技公司，美股更加苛刻。DeepSeek爆發(fā)前，中國(guó)資產(chǎn)被嚴(yán)重低估，導(dǎo)致很多公司遭到機(jī)構(gòu)拋售、股價(jià)下跌、股票流動(dòng)性降低......

堅(jiān)守AI等數(shù)字技術(shù)，并不是宏大的敘事，要耐心，要深入產(chǎn)業(yè)干臟活累活，有時(shí)候甚至要主動(dòng)脫離資本市場(chǎng)的“主流視野”。

“行業(yè)老兵”金融壹賬通深諳其道。如今，它選擇打破短期的“資本桎梏”，繼續(xù)堅(jiān)持長(zhǎng)期主義。

前不久，金融壹賬通披露公告，大股東中國(guó)平安擬以每股2.068港元，私有化本公司。

筆者算了一下，這個(gè)價(jià)格較3月18日的收盤價(jià)1.73港元，高了約20%，較2月27日的收盤價(jià)1.2港元，高了72.33%。

很顯然，高溢價(jià)私有化，一個(gè)很重要的原因是金融壹賬通的價(jià)值被嚴(yán)重低估了。

2024年，金融壹賬通每股凈資產(chǎn)2.22元人民幣，但其目前的港股股價(jià)僅為1.73港元，約合人民幣1.61元，市凈率僅為0.73，沒能反映數(shù)字金融“AI引擎”的真實(shí)價(jià)值。

另一個(gè)原因是，若私有化成功，金融壹賬通也就不再受困于資本市場(chǎng)的短期考核了，它可以全身心聚焦AI等數(shù)字技術(shù)的研發(fā)和落地，以及盈利能力建設(shè)。

就像戴爾科技創(chuàng)始人邁克爾·戴爾說的，私有化讓我們專注于十年后的目標(biāo)，而非下季度財(cái)報(bào)。

對(duì)于長(zhǎng)期主義者來說，這不是壞事。

4 ｜ 堅(jiān)守科技，穿越產(chǎn)業(yè)「長(zhǎng)周期」

AI時(shí)代降臨，這可能是第四次科技革命。

去年底，央行等7部門聯(lián)合印發(fā)《推動(dòng)數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》，要求到2027年底，基本建成與數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展高度適應(yīng)的金融體系。

時(shí)間緊，任務(wù)重，金融壹賬通積極“拓荒”探索。

據(jù)悉，其采用“開源大模型+智能體平臺(tái)”雙引擎驅(qū)動(dòng)模式，已經(jīng)推出了自主研發(fā)的智能體平臺(tái)，并接入了DeepSeek、通義千問等開源大模型。

目前，智能體平臺(tái)已涵蓋Agent智能體、Workflow工作流、Plug-in插件庫、RAG知識(shí)檢索四大核心模塊，能幫助客戶提升報(bào)告撰寫效率2.5倍、提升BI分析環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)查詢速度5倍、縮短客服輔助環(huán)節(jié)的人工查詢時(shí)間3秒/通，全面提升銀行業(yè)的智能化運(yùn)營(yíng)能力。

而這只是開始。

金融壹賬通在財(cái)報(bào)中表示，展望未來，公司將專注于金融科技及人工智能行業(yè)，在聚焦金融機(jī)構(gòu)客戶的同時(shí)，擴(kuò)大生態(tài)系統(tǒng)及海外業(yè)務(wù)版圖。

AI漸行漸近，金融壹賬通正縱身躍入“金融藍(lán)?！保约夹g(shù)為“尖刀”，穿越產(chǎn)業(yè)的更長(zhǎng)周期，與數(shù)字金融共振。

說明：數(shù)據(jù)源于公開披露，不構(gòu)成任何投資建議，投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。