轉(zhuǎn)載于：中國(guó)銀行保險(xiǎn)報(bào) ｜ 作者：龍俞安，中國(guó)普惠金融研究院研究員｜編輯：杜向杰｜記者：許予朋/整理

都說(shuō)“你不理財(cái)，財(cái)不理你”，但實(shí)操起來(lái)卻并不容易。當(dāng)前，不少年輕人對(duì)于“存款替代”邏輯下的理財(cái)有了新需求，對(duì)于既追求穩(wěn)健又希望增加收益的年輕人，應(yīng)該如何配置資產(chǎn)？一些來(lái)自縣域的年輕人可能自身缺乏較好的金融素養(yǎng)、可投資資金少，如何通過(guò)理財(cái)來(lái)實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值？

針對(duì)年輕人在資產(chǎn)多元化配置方面的需求和困惑，首先需要弄清楚不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品情況。

低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是資產(chǎn)配置的“壓艙石”：貨幣基金如余額寶，支持T+0贖回，七日年化約1.3%，高于銀行活期存款的0.4%；銀行部分T+0理財(cái)產(chǎn)品，1元即可起投，七日年化約1.2%-2%，且能實(shí)時(shí)到賬；支付寶上的短債基金、同業(yè)存單指數(shù)基金收益也較為可觀，近一年年化約2%-4%，風(fēng)險(xiǎn)基本可控。

中風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置需一定金融素養(yǎng)：可選擇定投指數(shù)基金，以滬深300等寬基指數(shù)為核心，搭配科創(chuàng)50等行業(yè)指數(shù)。

高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置需較高金融素養(yǎng)：主動(dòng)管理型股票基金需研究基金經(jīng)理的投資風(fēng)格與市場(chǎng)趨勢(shì)；直接投資股票則要分析宏觀經(jīng)濟(jì)、公司財(cái)報(bào)等，雖潛在收益高，但波動(dòng)也較大。

金融素養(yǎng)較低、資產(chǎn)微薄者，可配置70%-80%的低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，剩余部分選擇中風(fēng)險(xiǎn)的指數(shù)基金，追求穩(wěn)健收益。具備一定金融知識(shí)與資產(chǎn)者，可配置50%左右低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品、40%左右中風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，再搭配10%左右高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，在穩(wěn)定收益基礎(chǔ)上追求超額回報(bào)。金融知識(shí)充足、素養(yǎng)高且資產(chǎn)雄厚者，可配置30%左右低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品、40%左右中風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)及30%左右高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，憑借專業(yè)能力追求較高超額回報(bào)，同時(shí)需承擔(dān)較高風(fēng)險(xiǎn)。

在金融消費(fèi)者厘清產(chǎn)品概念的同時(shí)，金融供給側(cè)應(yīng)從“低門(mén)檻＋教育扶持＋智能化服務(wù)＋激勵(lì)引導(dǎo)”四方面發(fā)力，為年輕人提供可落地、可持續(xù)的投資路徑。

首先，要打造真正“人人可投”的低門(mén)檻產(chǎn)品。將貨幣基金、指數(shù)基金等主流標(biāo)的拆分成1元起投的小份額，讓哪怕只有幾十元、幾百元閑錢(qián)的年輕人，也能參與市場(chǎng)。同時(shí)，推出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)設(shè)型“組合包”，由專業(yè)投研團(tuán)隊(duì)提前配置，用戶一鍵購(gòu)買，既省去了選擇煩惱，又降低了操作門(mén)檻。

其次，持續(xù)深化金融知識(shí)普及與“沉浸式”體驗(yàn)。鼓勵(lì)地方學(xué)校、鄉(xiāng)鎮(zhèn)社區(qū)聯(lián)合開(kāi)展線下沙龍，讓年輕人能夠在家門(mén)口聽(tīng)課、交流、答疑，將“知識(shí)”真正轉(zhuǎn)化為“能力”。

再次，引入智能投顧與一站式數(shù)字化平臺(tái)。根據(jù)個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資目標(biāo)，自動(dòng)生成并動(dòng)態(tài)調(diào)整投資組合，為資金少、經(jīng)驗(yàn)弱的縣域年輕人提供“傻瓜式”理財(cái)體驗(yàn)。在同一個(gè)APP或小程序內(nèi)整合賬戶管理、交易執(zhí)行、學(xué)習(xí)資源、社區(qū)問(wèn)答與進(jìn)度激勵(lì)，讓用戶在用、學(xué)、交流、打卡中不斷進(jìn)階。

最后，建議構(gòu)建政府與金融機(jī)構(gòu)協(xié)同激勵(lì)的機(jī)制。對(duì)首次投資、長(zhǎng)期定投或達(dá)成學(xué)習(xí)任務(wù)的用戶給予小額補(bǔ)貼、平臺(tái)積分或禮品券。積極將理財(cái)資金對(duì)接鄉(xiāng)村旅游、特色農(nóng)產(chǎn)品電商等本地項(xiàng)目，讓年輕人在追求收益的同時(shí)，也能助力家鄉(xiāng)發(fā)展，增強(qiáng)對(duì)理財(cái)?shù)臍w屬感與成就感。

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