旁友們，這兩天市場是不是很提氣~

上周末很多人還擱那念叨 “美股崩了，A 股要回調(diào)”，結(jié)果呢？

周一漲完今天接著嗨，打臉來得猝不及防?♀?

今天滬指重回3600點上方，再創(chuàng)年內(nèi)收盤新高。

上午銀行、紅利、傳媒這些板塊暴漲，農(nóng)業(yè)銀行都創(chuàng)了歷史新高，風(fēng)格偏防守；

沒想到午后，科技股突然發(fā)力，人工智能、創(chuàng)新藥、機器人這些 “成長派” 一下子就支棱起來了，最后愣是把市場拉成了滿堂紅 ——

3500 多只股票飄紅，成交量比昨天還多了975億。

資金在 “穩(wěn)收益” 和 “高成長” 之間反復(fù)橫跳，說白了還是在找性價比。

比如早盤主力集中在銀行、紅利等高股息板塊，有兩點原因首先是債券資金 “搬家”。 最近債券利息要開始收增值稅了。降息趨勢下債券收益本就越來越薄，加稅之后更不劃算，原本買債券求穩(wěn)的資金（比如險資）自然流向分紅穩(wěn)定的股票。其次還有政策托底的預(yù)期
今年 5 月央行降準(zhǔn)降息釋放 1 萬億流動性，企業(yè)貸款利率下降，銀行板塊估值低、分紅穩(wěn)，成了資金 “避險 + 吃息” 的首選。 再比如科技成長股本身催化就很密集，資金熱度高，再加上科技成長股多是中小盤，符合資金 “炒成長、博彈性” 的偏好。 還有今天活躍的消費、家電等順周期板塊，有“以舊換新”政策拉動+估值修復(fù)需求—— 中證白酒年初至今跌了 9.9%，但今天也漲了 1.14%，屬于超跌后的小幅反彈，資金在找 “被低估的品種”。

不過今天有個板塊有點拉 ——新能源汽車，主要是行業(yè)數(shù)據(jù)不太行。

乘聯(lián)會的數(shù)據(jù)顯示，7 月新能源批發(fā)量 118 萬輛，比 6 月少了 4%，連比亞迪、特斯拉都沒能幸免。

其實也能理解，之前大家都打價格戰(zhàn)，現(xiàn)在想通了 “不內(nèi)卷”，短期銷量肯定受點影響，資金暫時觀望也正常。

再看看外圍。

上周五美股因為非農(nóng)數(shù)據(jù)拉垮（新增就業(yè)才 7.3 萬，遠不如預(yù)期）跌了一波，嚇得全球市場跟著哆嗦。

但昨晚美股又給漲回來了，納斯達克、標(biāo)普基本補回了跌幅，看來市場還是覺得“降息”這事兒更靠譜 ——

現(xiàn)在華爾街都在猜，9 月可能開始降息，一次 25 個基點，連降三次。

黃金這幾天也挺熱鬧，又避險又趕上漲息預(yù)期，開了雙重 Buff。

前陣子跌的時候，天天有人問 “要不要割”，現(xiàn)在快漲回來了，反倒沒人吭聲了。

其實啊，漲多了有分歧很正常，只要 “去美元化” 的大方向不變，拿著就沒問題。

最后給旁友們說句掏心窩子的：

現(xiàn)在這市場風(fēng)格不好把握，板塊輪動也很快，最省心的辦法就是別押寶，啥都買點，著重一些政策支持+估值修復(fù)板塊，或者干脆指數(shù)基金走起。

我最近看了不少研報，機構(gòu)認為市場結(jié)構(gòu)性機會集中在以下領(lǐng)域：

• 金融板塊

  銀行、券商、保險等行業(yè)在政策寬松和高分紅預(yù)期下被多次推薦，尤其是 銀行股 （1.59%）和 傳媒股 （1.28%）表現(xiàn)出色；

• 新能源與數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施

  由于AI和數(shù)據(jù)中心需求的快速增長，相關(guān)硬件板塊（如服務(wù)器電源、UPS等）正在迎來結(jié)構(gòu)性機會；

• 消費領(lǐng)域

  以舊換新政策的推進，推動了部分消費品（如家電、汽車）的需求回升；

• 醫(yī)藥板塊

  國內(nèi)創(chuàng)新藥企業(yè)在全球競爭力提升的背景下，獲得市場關(guān)注，尤其是GLP-1雙靶點新藥開發(fā)領(lǐng)域，部分企業(yè)已進入商業(yè)化階段；

• 農(nóng)林牧漁

  生豬行業(yè)政策調(diào)控預(yù)期增強，板塊具備長期價值重估空間。

以上方向供大家參考，相關(guān)ETF關(guān)注起來~

另外，除了“股”，其他大類資產(chǎn)配置也要做好，債、黃金都整點，萬一遇到黑天鵝，不至于措手不及。

再就是操作上，高拋低吸、見好就收（畢竟現(xiàn)在已經(jīng)3600點了），比如我之前抄底機器人賺到了，現(xiàn)在陸續(xù)減倉中，等跌了再接回來~

行了，今天就聊到這兒～ 你們手里的票表現(xiàn)咋樣？評論區(qū)曬曬，讓我沾沾喜氣～