兄弟們，你敢信嗎？在 A 股不用天天盯盤(pán)追熱點(diǎn)，居然能像收房租一樣拿穩(wěn)定收益 —— 不光能賺資產(chǎn)漲價(jià)的錢(qián)，每年還有一筆 “租金” 保底！很多人第一反應(yīng)是 “紅利股”，但這只是冰山一角，今天煉金師把 A 股 3 種 “收租玩法” 扒透，從簡(jiǎn)單到復(fù)雜，小白也能看懂，建議先點(diǎn)贊收藏，免得下次想找找不到！

第一種：紅利類(lèi)投資 —— 工行 18 年分了 “1.3 萬(wàn)億”，后復(fù)權(quán)股價(jià)翻 4 倍

最接地氣的就是紅利類(lèi)投資，特別適合能沉住氣的長(zhǎng)期玩家，不用搞復(fù)雜操作，選對(duì)標(biāo)的就行，主要分兩類(lèi)：

先看個(gè)股：選 “年年分紅不偷懶” 的大藍(lán)籌

就拿大家最熟的工商銀行舉例，很多人覺(jué)得 “工行股價(jià)漲得慢，沒(méi)賺頭”，但算上分紅，結(jié)果能驚掉下巴！

查同花順行情數(shù)據(jù)（2024 年 10 月最新）：工行當(dāng)前前復(fù)權(quán)股價(jià) 7.42 元（這是沒(méi)算分紅的 “裸價(jià)”），但如果把 2006 年上市到現(xiàn)在的所有分紅都加進(jìn)去（后復(fù)權(quán)），股價(jià)直接飆到 18.2 元！中間差的 10.78 元，全是這些年實(shí)實(shí)在在分到手的 “租金”。

更夸張的是分紅總額 —— 證券日?qǐng)?bào) 2024 年半年報(bào)解讀里寫(xiě)得明明白白：工行從 2006 年上市到 2023 年底，累計(jì)分紅超 1.3 萬(wàn)億元！要知道現(xiàn)在工行總市值才 8200 多億，相當(dāng)于光分紅就分出去了 “1.6 個(gè)工行的市值”，這哪是炒股，簡(jiǎn)直是買(mǎi)了個(gè) “金融門(mén)面” 收租！

不過(guò)得提醒一句：這種玩法要耐得住寂寞，工行股價(jià)偶爾也會(huì)跌，但每年分紅從不缺席（最近 10 年分紅率穩(wěn)定在 30% 以上），適合拿 3-5 年以上的閑錢(qián)，急著賺快錢(qián)的別碰。

再看 ETF：不想挑個(gè)股？買(mǎi)紅利基金省心

要是覺(jué)得選個(gè)股麻煩，直接買(mǎi)紅利類(lèi) ETF 就行，比如紅利低波 ETF、紅利質(zhì)量 ETF，底層全是銀行、化工、電力這類(lèi)愛(ài)分紅的 “收租型股票”。

就說(shuō)華泰柏瑞紅利 ETF（510880），從 2008 年成立到 2024 年 10 月，累計(jì)收益 237%，年化大概 7.5%，比很多理財(cái)都穩(wěn)，而且不用管個(gè)股暴雷，基金經(jīng)理會(huì)幫你調(diào)倉(cāng)，相當(dāng)于 “合租” 了一整套 “收租資產(chǎn)”，每月定投更輕松。

第二種：REITs—— 國(guó)家硬規(guī)定 “90% 利潤(rùn)分紅”，5 年才 73 只，稀缺性拉滿

這個(gè)可能很多人沒(méi)聽(tīng)過(guò)，但它才是真“A 股收租神器”！REITs 中文叫 “不動(dòng)產(chǎn)信托基金”，簡(jiǎn)單說(shuō)就是 “把商場(chǎng)、物流園、污水處理廠這些重資產(chǎn)拆成小塊，賣(mài)給普通人”。

先搞懂邏輯：開(kāi)發(fā)商變 “包租公”，我們當(dāng) “小股東”

比如某開(kāi)發(fā)商蓋了個(gè)物流園，本來(lái)得靠收 10 年租金回本，錢(qián)全砸在里面動(dòng)不了。現(xiàn)在國(guó)家允許他把物流園打包成 REITs，拆成 1 元 1 份的基金份額，賣(mài)給咱們散戶。你買(mǎi) 1000 份，就相當(dāng)于和其他投資者一起 “合伙擁有” 這個(gè)物流園，每年物流園賺的租金，按份額分你。

最關(guān)鍵的是政策硬規(guī)定 —— 中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)《公募 REITs 指引》里明確寫(xiě)了：REITs 每年賺的凈利潤(rùn)，90% 必須分給持有人！注意是 “強(qiáng)制分紅”，比股票分紅靠譜多了（股票分紅看公司心情，REITs 不分紅違規(guī)）。

再看標(biāo)的：不止商場(chǎng)，還有大數(shù)據(jù)中心、廉租房

別以為 REITs 只有商場(chǎng)，現(xiàn)在品種多著呢：

物流園 REIT：比如中金普洛斯 REIT，底層是全國(guó) 11 個(gè)物流園，租客是京東、順豐，租金穩(wěn)得很；

污水處理 REIT：富國(guó)首創(chuàng)水務(wù) REIT，靠污水處理費(fèi)賺錢(qián)，旱澇保收；

產(chǎn)業(yè)園區(qū) REIT：博時(shí)招商蛇口產(chǎn)業(yè)園 REIT，租給科技公司，租金年年漲。

不過(guò)要注意：國(guó)內(nèi)第一只 REITs 是 2021 年 6 月才發(fā)的（不是之前說(shuō)的 2020 年，糾正個(gè)小細(xì)節(jié)），到 2024 年 10 月總共才 73 只（數(shù)據(jù)來(lái)自中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)），很多熱門(mén) REITs 一上市就被搶光，得靠打新，而且流動(dòng)性不如股票，適合拿 1-3 年。

第三種：期權(quán)備兌策略 —— 靠滬深 300ETF “收權(quán)利金”，風(fēng)險(xiǎn)可控的 “另類(lèi)收租”

一聽(tīng)見(jiàn) “期權(quán)”，很多人就怕：“是不是一天漲 300 倍，跌了清零？” 其實(shí)用 “備兌策略” 玩期權(quán)，比你想的穩(wěn)多了，相當(dāng)于 “給股票上保險(xiǎn)，順便收保費(fèi)”。

舉個(gè)真實(shí)例子：10000 份滬深 300ETF，每月穩(wěn)拿 328 元

假設(shè)你手里有 10000 份滬深 300ETF（當(dāng)前價(jià)格 3.8 元，總市值 38000 元），就能對(duì)應(yīng)賣(mài) 1 份 “滬深 300ETF 賣(mài)出看漲期權(quán)”（行權(quán)價(jià) 4 元，期限 1 個(gè)月）。

查同花順期權(quán)行情（2024 年 10 月），這份期權(quán)能直接收 328 元 “權(quán)利金”（相當(dāng)于 “租金”），接下來(lái)不管行情怎么走，結(jié)果都清晰：

要是 ETF 漲了 1000 元（漲到 3.9 元）：你賺 1000 元差價(jià) + 328 元權(quán)利金，總共 1328 元；

要是 ETF 漲太多（超過(guò) 4 元行權(quán)價(jià)）：最多賺（4-3.8）×10000+328=2328 元，相當(dāng)于用 “可能大漲的機(jī)會(huì)” 換了穩(wěn)拿的 328 元；

要是 ETF 跌了 1000 元（跌到 3.7 元）：你虧 1000 元差價(jià)，但之前拿了 328 元權(quán)利金，實(shí)際只虧 672 元，等于 “租金” 幫你扛了 30% 虧損。

這種玩法在國(guó)外很成熟，比如標(biāo)普 500 備兌 ETF（SPY）每年能多賺 4%-5% 的權(quán)利金，但國(guó)內(nèi)因?yàn)槠跈?quán)市場(chǎng)容量有限，還沒(méi)有對(duì)應(yīng)的公募基金，不過(guò)散戶自己用股票賬戶就能操作，前提是得先開(kāi)通期權(quán)權(quán)限（需 50 萬(wàn)資金門(mén)檻）。

最后說(shuō)句實(shí)在話：“收租式投資” 不是躺賺，是換個(gè)思路穩(wěn)賺

這 3 種玩法本質(zhì)上是幫大家跳出 “追漲殺跌” 的怪圈 —— 不用天天盯盤(pán)看 K 線，靠資產(chǎn)本身的 “現(xiàn)金流”（分紅、租金、權(quán)利金）賺錢(qián)，哪怕股價(jià)短期跌了，“租金” 也能幫你扛一扛。

但得提醒：沒(méi)有絕對(duì)穩(wěn)的投資 —— 紅利股可能遇到行業(yè)周期（比如銀行壞賬率上升），REITs 可能遇到租金下跌，期權(quán)操作錯(cuò)了也會(huì)虧。關(guān)鍵是選適合自己的：

小白先從紅利 ETF 或 REITs 入手，風(fēng)險(xiǎn)低；

有經(jīng)驗(yàn)的可以試試期權(quán)備兌，多賺點(diǎn) “租金”。

你平時(shí)試過(guò)哪種 “收租式投資”？或者還有別的穩(wěn)賺 “租金” 的招兒？評(píng)論區(qū)里聊聊～覺(jué)得有用的話，點(diǎn)贊收藏轉(zhuǎn)給身邊想理財(cái)?shù)呐笥?，關(guān)注時(shí)光煉金師，咱們下期接著聊！