來源：環(huán)球市場播報

　　據(jù)早已?？摹都~約論壇報》歷時18個月的調(diào)查顯示，在鍍金時代鼎盛時期，美國擁有4047名百萬富翁，該報于1892年出版的特刊中逐一列出了這些富豪的姓名。

　　對截至2023年的政府調(diào)查數(shù)據(jù)分析顯示，當(dāng)前百萬富翁家庭數(shù)量已突破2400萬戶，占全美家庭總數(shù)近五分之一。其中三分之一的新晉百萬富翁誕生于2017年之后，這得益于房價與股市的飆升。

　　這并不意味著他們擁有大量現(xiàn)金。

　　相反，百萬富翁的財富越來越多地被鎖定在難以快速變現(xiàn)的資產(chǎn)中，比如房屋凈值，以及日益增多的年齡限制型退休資產(chǎn)，如401（k）和IRA賬戶。加上通貨膨脹和利率上升的影響，理財顧問指出，100萬美元已無法保證安穩(wěn)退休，更遑論成為通往富豪階層的黃金門票。

　　“百萬富翁”這個詞曾意味著自動獲得富裕，“南卡羅來納州格林維爾Mariner Wealth Advisors的顧問Ashton Lawrence表示?！澳繕?biāo)線已經(jīng)改變。這仍然是一個有意義的里程碑，但對大多數(shù)人來說，這已經(jīng)不夠了?！?/p>

　　該分析采用的100萬美元門檻已計入債務(wù)及其他負(fù)債。盡管相對富裕，當(dāng)今百萬富翁們能隨意支配的資金往往遠(yuǎn)低于100萬美元。對于凈資產(chǎn)介于100萬至200萬美元的“勉強(qiáng)達(dá)標(biāo)”百萬富翁家庭，其財富絕大部分缺乏流動性。2023年這類家庭通常有66%的資產(chǎn)被主要住宅和退休賬戶鎖定，自2017年以來上升8個百分點(diǎn)。

　　要實現(xiàn)消費(fèi)自由，百萬富翁通常需要更雄厚的資產(chǎn)。2023年，凈資產(chǎn)達(dá)500萬美元及以上的家庭中，約24%的財富以銀行或經(jīng)紀(jì)賬戶形式存在，流動性更強(qiáng)；而臨近百萬門檻的家庭中，該比例僅為17%。

　　另一項對美聯(lián)儲1989至2022年《消費(fèi)者財務(wù)調(diào)查》的獨(dú)立分析顯示，近年百萬富翁家庭數(shù)量及占比同樣呈現(xiàn)快速增長，并證實房屋凈值與退休賬戶余額在百萬富翁凈資產(chǎn)中的占比持續(xù)攀升。

　　誠然，對多數(shù)美國人而言，100萬美元仍是足以改變?nèi)松囊还P巨款。2024年美國家庭收入中位數(shù)為83730美元，而Vanguard Group旗下480萬退休計劃賬戶去年余額中位數(shù)僅為38000美元。

　　盡管最新數(shù)據(jù)顯示美國百萬富翁數(shù)量六年間激增50%，但他們面臨多重因素制約財富流動性。例如利率上升加劇了流動性問題。投資者和房主通?？赏ㄟ^抵押資產(chǎn)籌措大額支出資金，但相關(guān)成本已顯著攀升。根據(jù)Bankrate對主要貸款機(jī)構(gòu)的最新調(diào)查，房屋凈值信貸額度（HELOC）平均利率達(dá)7.89%，約為2022年初房主支付利率的兩倍。富達(dá)、Vanguard和嘉信理財?shù)却笮土闶劢?jīng)紀(jì)商的保證金貸款起始利率現(xiàn)已升至10%或11%，具體取決于投資組合規(guī)模。

　　“當(dāng)利率走高時，無論資產(chǎn)價值如何，我們都會感覺財富縮水，”Prosperity Wealth Strategies總裁、理財規(guī)劃師Nicole Gopoian Wirick表示。

　　“紙面百萬富翁”當(dāng)然可以直接變賣資產(chǎn)，但當(dāng)下他們卻有更多顧慮。出售房產(chǎn)不僅意味著繁瑣手續(xù)和高昂交易成本。更因當(dāng)前美國住房可負(fù)擔(dān)性急劇下降之際，房主需另覓居所。搬遷可能意味著放棄遠(yuǎn)低于當(dāng)前水平的抵押貸款利率。即便持有房產(chǎn)和年齡限制型退休賬戶之外的巨額資產(chǎn)，變現(xiàn)過程也充滿變數(shù)。理財顧問警示，持有高額股票增值的客戶若拋售資產(chǎn)，可能面臨巨額稅單。

　　各代百萬富翁數(shù)量及其財富分配存在顯著差異。隨著沉默一代逐漸離世，僅1946年前出生的百萬富翁數(shù)量出現(xiàn)下滑。與此同時，年長一代美國人擁有更充裕的時間積累401（k）或IRA養(yǎng)老金儲備，通?？稍?0歲生日前六個月開始自由提取。彭博分析顯示，千禧一代百萬富翁僅將約27%財富配置于退休賬戶，而嬰兒潮一代百萬富翁的該比例為37%。

　　顧問們表示，百萬富翁的身份通常不足以讓富?？蛻艨紤]辭職。然而，停止工作并維持退休前生活方式所需的資金數(shù)額可能存在顯著差異?！巴ㄘ浥蛎?、壽命延長、稅和地理位置都會影響所需資金的計算，”Lawrence指出。

　　百萬富翁或許仍能負(fù)擔(dān)舒適的中產(chǎn)生活，但對許多人而言，經(jīng)典的富豪生活方式 —— 度假別墅、私人飛機(jī)與游艇租賃、高級定制購物狂歡 —— 正變得越來越遙不可及。

　　以紐約富裕家庭的消費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為例：四居室住宅、兩輛嶄新的奔馳轎車、兩個孩子的常春藤盟校教育、州內(nèi)小型度假屋及一艘19英尺快艇。不到十年前，這套組合價值約140萬美元；到2023年，相同配置已漲至210萬美元。

　　“這正是部分年輕人感到挫敗的間接原因之一 —— 他們無法享受父母那代人的生活水平，”達(dá)拉斯Murphy & Sylvest Wealth Management的高級理財規(guī)劃師Thomas Murphy指出，“他們以為一百萬美元就能解決所有財務(wù)問題，而如今他們真正需要考慮的是千萬美元的財富積累?！?/p>