內(nèi)容提要：

中國(guó)商務(wù)部宣布對(duì)鋰離子電池、設(shè)備、技術(shù)及正極材料等實(shí)施出口管制，自2025年11月8日起生效。此舉使鋰電池成貿(mào)易戰(zhàn)新籌碼，中國(guó)主導(dǎo)全球96%陽(yáng)極、85%陰極產(chǎn)能，對(duì)美儲(chǔ)能需求施壓，可能對(duì)美國(guó)數(shù)據(jù)中心和電網(wǎng)穩(wěn)定的努力產(chǎn)生一定的壓力。然而，中國(guó)鋰電池行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩、出口依賴度高達(dá)40%，管制或成雙刃劍。所以這樣做或?yàn)楸３旨夹g(shù)優(yōu)勢(shì)，非單純的貿(mào)易工具。

10月9日，商務(wù)部宣布對(duì)鋰離子電池（包含電芯和電池組）、用于制造鋰離子電池的設(shè)備、鋰離子電池制造技術(shù)、磷酸鐵鋰正極材料、三元正極材料的前驅(qū)體相關(guān)物項(xiàng)（鎳鈷錳氫氧化物和鎳鈷鋁氫氧化物）、富鋰錳基正極材料、用于制造鋰離子電池正極材料的設(shè)備、石墨負(fù)極材料相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管控，出口者應(yīng)當(dāng)依照《中華人民共和國(guó)出口管制法》《中華人民共和國(guó)兩用物項(xiàng)出口管制條例》的相關(guān)規(guī)定，向國(guó)務(wù)院商務(wù)主管部門(mén)申請(qǐng)?jiān)S可。自2025年11月8日起正式實(shí)施。

此前，稀土是我國(guó)在貿(mào)易戰(zhàn)中迎戰(zhàn)美國(guó)的主要工具?，F(xiàn)在，我們又將一系列鋰電池、鋰電池原料、制造設(shè)備、技術(shù)添加入貿(mào)易工具中。這一新工具可能會(huì)對(duì)美國(guó)產(chǎn)生重大影響嗎？

一、由于中國(guó)在產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)主導(dǎo)地位，鋰電池成為中國(guó)在貿(mào)易談判中的另一個(gè)籌碼。

彭博社在《China’s New Weapon in US Trade Talks: Batteries》一文中認(rèn)為，中國(guó)憑借其在電池行業(yè)的制高地位，隨著美國(guó)越來(lái)越需要儲(chǔ)能來(lái)支持?jǐn)?shù)據(jù)中心和穩(wěn)定電網(wǎng)，鋰電池成為中國(guó)在貿(mào)易談判中的另一個(gè)籌碼。

這些將于11月8日生效的限制，涵蓋電池供應(yīng)鏈的廣泛領(lǐng)域。其中包括用于儲(chǔ)能的大型鋰離子電池，以及正負(fù)極材料和電池制造機(jī)械。雖然這些技術(shù)的起源都在日韓、歐美，但現(xiàn)在，中國(guó)在這些技術(shù)中，都占據(jù)主導(dǎo)地位。

彭博社在“中國(guó)牢牢掌控電池制造供應(yīng)鏈，全球產(chǎn)能份額”條形圖表中稱，根據(jù) BNEF 的數(shù)據(jù)，2024年，這個(gè)亞洲國(guó)家控制著全球約 96% 的陽(yáng)極產(chǎn)能和 85% 的陰極產(chǎn)能，而在成品電池中，占據(jù)接近70%的產(chǎn)能。

根據(jù)中國(guó)海關(guān)的數(shù)據(jù)，2024年，中國(guó)出口的708億美元電池產(chǎn)品中（其中鋰電池611億美元），24%出口至美國(guó)，16%出口至德國(guó)，6%出口至韓國(guó)。這體現(xiàn)了電池出口管控對(duì)西方國(guó)家的影響程度。

與過(guò)去的限制一樣，新規(guī)定要求電池企業(yè)在出口貨物之前必須獲得中國(guó)商務(wù)部的許可證。該制度允許其有選擇地將出口武器化。

彭博社援引咨詢公司Trivium China的關(guān)鍵礦產(chǎn)和供應(yīng)鏈研究主管科里·庫(kù)姆斯（Cory Combs）的話說(shuō)：將這些電池的關(guān)鍵組成部分納入北京的貿(mào)易措施，代表著“巨大的升級(jí)”，因?yàn)橹袊?guó)以外的公司非常依賴它們。

二、將鋰電池添加到貿(mào)易工具中，將對(duì)美國(guó)的企業(yè)產(chǎn)生一定的壓力。

彭博新能源財(cái)經(jīng)專門(mén)研究貿(mào)易和供應(yīng)鏈的分析師馬修·黑爾斯（Matthew Hales）表示：“雖然它不像中國(guó)稀土出口管制那樣影響廣泛的行業(yè)，但中國(guó)在電池供應(yīng)鏈中的主導(dǎo)地位意味著他們可能會(huì)受到嚴(yán)重?cái)D壓，美國(guó)公司很快就會(huì)感受到這一點(diǎn)”。

隨著人工智能熱潮推動(dòng)的能源需求激增，電池存儲(chǔ)對(duì)美國(guó)至關(guān)重要。根據(jù)勞倫斯伯克利國(guó)家實(shí)驗(yàn)室的一份報(bào)告，從 2017 年到 2023 年，美國(guó)數(shù)據(jù)中心的用電量增加了一倍多。報(bào)告指出，到 2028 年，這一數(shù)字預(yù)計(jì)將增加兩倍。

彭博社援引新美國(guó)安全中心能源、經(jīng)濟(jì)和安全項(xiàng)目主任艾米麗·基爾克里斯（Emily Kilcrease）的話說(shuō)：雖然中國(guó)的人工智能繁榮受到美國(guó)先進(jìn)芯片的制約，但“能源需求部分是美國(guó)人工智能數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施的制約因素”。

大型電池有助于儲(chǔ)存多余的可再生能源，并在需要電力時(shí)釋放。這有助于避免停電并增強(qiáng)電網(wǎng)穩(wěn)定性。最近馬斯克還提出一個(gè)觀點(diǎn)，認(rèn)為發(fā)電廠的棄電損失嚴(yán)重，如果美國(guó)電網(wǎng)配套足夠的儲(chǔ)能設(shè)施，利用人工智能技術(shù)電力閑置時(shí)儲(chǔ)備電力，電力需求擴(kuò)大時(shí)釋放電力，差不多相當(dāng)于多建了一倍的發(fā)電廠。

實(shí)際上美國(guó)的發(fā)電和供電企業(yè)都關(guān)注了儲(chǔ)能電池的重要性。美國(guó)公用事業(yè)規(guī)模的電池安裝量到 2024 年將達(dá)到 26 吉瓦。僅在德克薩斯州，去年就有大約 4 吉瓦的電池容量——足以為大約 300 萬(wàn)戶家庭供電。

據(jù)BNEF稱，未來(lái)十年，預(yù)計(jì)全國(guó)將增加多達(dá)136吉瓦的新裝機(jī)容量。馬修·黑爾斯說(shuō)，其中大部分供應(yīng)需要來(lái)自中國(guó)。根據(jù) BNEF 提供的最新數(shù)據(jù)，2025 年前 7 個(gè)月，中國(guó)電網(wǎng)級(jí)鋰離子電池約占美國(guó)進(jìn)口量的 65%。出口限制將影響這些類型的電池的供應(yīng)，不能輕易被其他國(guó)家取代，因?yàn)槿毡竞晚n國(guó)的同類電池成本顯著要高。

在內(nèi)華達(dá)州設(shè)有裝配廠的電池制造商蜻蜓能源公司（Dragonfly Energy Corp.）的首席執(zhí)行官丹尼斯·法雷斯（Denis Phares）表示，中國(guó)的政策行動(dòng)“給本已緊張的全球供應(yīng)鏈增加了另一層復(fù)雜性，并強(qiáng)調(diào)了加速國(guó)內(nèi)創(chuàng)新的重要性”。他說(shuō)，該公司正在積極努力減少對(duì)中國(guó)采購(gòu)零部件的依賴，作為我們長(zhǎng)期計(jì)劃的一部分。

美國(guó)電池制造能力近年來(lái)有所增長(zhǎng)，但還無(wú)法滿足國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能需求。而且這些工廠也將受到中國(guó)新限制措施中對(duì)電池原材料供應(yīng)管控的影響。

負(fù)責(zé)監(jiān)督特斯拉公司和松下公司內(nèi)華達(dá)州超級(jí)工廠電池制造的電池高管塞琳娜·米科拉恰克（Celina Mikolajczak）說(shuō)：“東南部許多正在興起的電池工廠，他們都將受到影響——因?yàn)樗麄兊脑牧蟻?lái)自中國(guó)”。

三、雙刃劍——出口管制，可能使中國(guó)價(jià)值1.2萬(wàn)億人民幣的電池行業(yè)陷入交火之中。

面對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)能過(guò)剩，中國(guó)公司越來(lái)越依賴海外市場(chǎng)。2024年，中國(guó)鋰離子電池的出口額為611.21億美元，較2023年同期下降6%。其中，鋰離子電池的出口數(shù)量為39.14億個(gè)，同比增長(zhǎng)8.1%。簡(jiǎn)單算術(shù)平均的鋰電池出口價(jià)格下跌了13%。

2024年中國(guó)出口電動(dòng)汽車(chē)200.5億美元，按電池成本中位數(shù)30%計(jì)算，其中電池成本為60億美元。

2024年，按鋰電池和電動(dòng)汽車(chē)中的鋰電池出口額與國(guó)內(nèi)鋰電池行業(yè)總產(chǎn)值的比例計(jì)算，我國(guó)鋰電池的出口依賴度為40%。

彭博社援引Benchmark Mineral Intelligence 政策和地緣政治研究員 Bryan Bille 的話說(shuō)，面對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)能過(guò)剩，中國(guó)公司越來(lái)越依賴海外市場(chǎng)，這使得“中國(guó)打算如何執(zhí)行其新制度尚不清楚”。

中國(guó)的鋰電行業(yè)確實(shí)面臨產(chǎn)能過(guò)剩的困擾，尤其是在動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池領(lǐng)域。

根據(jù)2024年的數(shù)據(jù)，中國(guó)鋰離子電池的產(chǎn)能利用率預(yù)計(jì)將低于60%，其中儲(chǔ)能電池的產(chǎn)能利用率將不足50%，動(dòng)力電池市場(chǎng)的有效產(chǎn)能利用率從2023年的44%降至31%。

由于產(chǎn)能過(guò)剩，供過(guò)于求，價(jià)格內(nèi)卷嚴(yán)重。2024年與2023年初對(duì)比，中國(guó)碳酸鋰、磷酸鐵鋰的價(jià)格跌幅超過(guò)70%，三元材料、六氟磷酸鋰、電解液、動(dòng)力電芯的價(jià)格跌幅超過(guò)50%，負(fù)極材料的價(jià)格跌幅超過(guò)30%，隔膜的價(jià)格跌幅超過(guò)10%。今年上半年，部分品種出現(xiàn)小幅回升，但整體趨勢(shì)仍然持續(xù)下降。

2024年，中國(guó)共出口各類稀土商品55431噸，同比增長(zhǎng)6%，出口額34.8億元（折合為4.89億美元），同比減少34.9%，出口價(jià)格算術(shù)平均，下降38.6%。

與稀土出口金額很小但涉及行業(yè)較廣這種以小搏大的貿(mào)易戰(zhàn)工具對(duì)比，中國(guó)鋰電池的出口額是稀土的137倍。而且從全球而言，2024年中國(guó)鋰電池產(chǎn)能占全球70%，產(chǎn)能集中度也低于稀土的70%-90%。這一工具可能會(huì)導(dǎo)致全球鋰電池供應(yīng)市場(chǎng)的臨時(shí)緊張，但日韓的產(chǎn)能可能會(huì)迅速增加，進(jìn)而搶占我們的市場(chǎng)。

四、將鋰電池相關(guān)項(xiàng)目加入貿(mào)易工具中，可能并非單一的貿(mào)易談判籌碼，或許是保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的一種手段。

彭博社在文中認(rèn)為，商務(wù)部突然將一系列鋰電池及相關(guān)項(xiàng)加入貿(mào)易戰(zhàn)工具箱中，可能還有另一個(gè)復(fù)雜的因素：分析人士認(rèn)為，中國(guó)的措施不僅是貿(mào)易談判中的重要籌碼來(lái)源，也是保持其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的一種手段。

彭博社引用戰(zhàn)略與國(guó)際研究中心專注于中國(guó)清潔能源產(chǎn)業(yè)的高級(jí)研究員伊拉里亞·馬佐科（Ilaria Mazzocco）說(shuō)：“我認(rèn)為他們已經(jīng)非常明確地表示不想放棄核心技術(shù)，我認(rèn)為他們確實(shí)在努力成為未來(lái)幾十年這個(gè)行業(yè)的領(lǐng)先力量” 。他認(rèn)為，可能最后對(duì)電池和電池材料的出口管控會(huì)比較松，對(duì)鋰電技術(shù)和制造設(shè)備的管控會(huì)比較嚴(yán)。如果如此，則對(duì)美國(guó)和其他西方國(guó)家不會(huì)產(chǎn)生明顯的影響。

彭博社還認(rèn)為，中國(guó)最終決定在多大程度上發(fā)揮其鋰電池影響力，可能部分取決于貿(mào)易談判的結(jié)果。中國(guó)在6月與美國(guó)達(dá)成協(xié)議后，曾短暫允許恢復(fù)向美國(guó)出口稀土。

【作者：徐三郎】