2025年10月，全國31個省份的養(yǎng)老金計發(fā)基數(shù)正陸續(xù)揭開面紗。截至當(dāng)前，已有20個地區(qū)正式公布了本年度基數(shù)，其余11個地區(qū)雖尚未公布，但從過往經(jīng)驗看，年底前完成公布的可能性極大。

值得注意的是，盡管基數(shù)陸續(xù)出爐，絕大部分省份的養(yǎng)老金重算與補(bǔ)發(fā)工作尚未正式啟動，通常集中在12月左右進(jìn)行，一次性補(bǔ)發(fā)1至12月的差額。因此，尚未公布基數(shù)的地區(qū)退休人員無需過度焦慮，該落實的待遇終將到位。

第一、新基數(shù)漲幅幾何？區(qū)域差異顯現(xiàn)
綜觀已公布的20個省份數(shù)據(jù)，2025年養(yǎng)老金計發(fā)基數(shù)的整體漲幅相較去年呈現(xiàn)溫和態(tài)勢，大部分地區(qū)漲幅集中在1%-2%區(qū)間。例如：

上海市漲幅為1.03%，

西藏自治區(qū)、青海省漲幅均為2%。
僅有少數(shù)地區(qū)漲幅略低于1%，如海南?。?.7%）、貴州?。?.72%）。在此背景下，黑龍江省的表現(xiàn)尤為亮眼，其2025年計發(fā)基數(shù)達(dá)到7570元，漲幅高達(dá)7.99%，在目前已公布地區(qū)中遙遙領(lǐng)先，成為漲幅冠軍。

第二、養(yǎng)老金“變少”疑云，根源在于基數(shù)滯后
隨著新基數(shù)的公布，部分在2025年已辦理退休手續(xù)的老年人產(chǎn)生了疑慮：

為何到手的養(yǎng)老金似乎比預(yù)期少了？這是否意味著今年退休“吃虧”了？
核心原因在于養(yǎng)老金核算的“時間差”。2025年新計發(fā)基數(shù)最早于9月開始陸續(xù)發(fā)布，10月仍在持續(xù)公布。

這意味著，在9月份或10月初之前完成退休手續(xù)并開始領(lǐng)取養(yǎng)老金的人員，其初始待遇很可能并非依據(jù)2025年的實際基數(shù)核算。當(dāng)時辦理退休時，因新基數(shù)尚未確定，社保部門通常臨時采用2024年的基數(shù)或預(yù)發(fā)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行待遇計算。因此，這部分退休人員實際領(lǐng)取的并非最終確定的養(yǎng)老金數(shù)額。
關(guān)鍵在于：這涉及養(yǎng)老金的二次核算與重算補(bǔ)發(fā)！

一旦當(dāng)?shù)卣絾⒂?025年計發(fā)基數(shù)，社保部門將重新核算這部分退休人員的養(yǎng)老金待遇，計算其應(yīng)得金額與預(yù)發(fā)金額之間的差額。這個差額部分，將按規(guī)定進(jìn)行一次性補(bǔ)發(fā)。簡而言之，您現(xiàn)在感覺“錢少了”，是因為尚未完成最終核算，差額部分后續(xù)會補(bǔ)給您。

第三、晚退休是否“不劃算”？細(xì)算經(jīng)濟(jì)賬
“晚退不劃算”的說法近期也引發(fā)討論。要理清這個問題，必須深入理解養(yǎng)老金待遇的核算公式：

月基本養(yǎng)老金 = 基礎(chǔ)養(yǎng)老金 + 個人賬戶養(yǎng)老金 + 過渡性養(yǎng)老金（如有）
其中：

基礎(chǔ)養(yǎng)老金 = （退休時本省上年度職工月平均工資 + 本人指數(shù)化月平均繳費工資）/ 2 × 繳費年限（含視同繳費年限）× 1%。

個人賬戶養(yǎng)老金 = 個人賬戶累計儲存額 ÷ 計發(fā)月數(shù)（與退休年齡掛鉤）。

過渡性養(yǎng)老金：主要針對有視同繳費年限的“中人”，具體計算各地有差異。
公式清晰揭示：養(yǎng)老金待遇高低，核心取決于三個關(guān)鍵因素——退休當(dāng)年的計發(fā)基數(shù)、個人繳費基數(shù)（及由此計算的指數(shù)化月均工資）、繳費年限（含視同繳費年限）。

計發(fā)基數(shù)：晚退通常更有利。養(yǎng)老金計發(fā)基數(shù)通常與上年度全口徑城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員月平均工資掛鉤，并呈現(xiàn)逐年上漲的趨勢（如今年已公布的20省份均實現(xiàn)正增長）。

這意味著：

2024年退休人員，使用2024年計發(fā)基數(shù)核算。

2025年退休人員，則使用（通常更高的）2025年計發(fā)基數(shù)核算。
從今年普遍上漲的情況看，在同等繳費條件下，晚一年退休，適用的計發(fā)基數(shù)更高，直接推高基礎(chǔ)養(yǎng)老金部分。僅此一點，晚退在基數(shù)層面通常就具有優(yōu)勢。

繳費基數(shù)與年限：個人掌控的核心變量。養(yǎng)老金制度的核心激勵原則是“多繳多得，長繳多得”。

繳費基數(shù)：在職期間按更高的工資基數(shù)繳納養(yǎng)老保險費（單位按比例繳納進(jìn)入統(tǒng)籌基金，個人繳納部分進(jìn)入個人賬戶），意味著積累更多。更高的歷年繳費基數(shù)，將顯著提升退休時的“本人指數(shù)化月平均繳費工資”，從而大幅增加基礎(chǔ)養(yǎng)老金。

繳費年限：不僅直接影響基礎(chǔ)養(yǎng)老金的計算年限系數(shù)，也意味著個人賬戶積累了更長時間（金額更多）。同時，更長的繳費年限（含視同繳費年限）也是核算過渡性養(yǎng)老金的重要依據(jù)。

第四、決定養(yǎng)老金高低的三大支柱
因此，養(yǎng)老金待遇并非由單一因素決定，而是三大支柱共同作用的結(jié)果：

支柱一：政策參數(shù)（計發(fā)基數(shù)）。由省級統(tǒng)一公布，逐年調(diào)整，通常上漲。晚退休者適用更新的、更高的基數(shù)。

支柱二：個人投入（繳費基數(shù)）。體現(xiàn)“多繳多得”。在職期間收入越高、按法規(guī)足額甚至頂格繳費，退休后回報越大。

支柱三：時間積累（繳費年限）。體現(xiàn)“長繳多得”。持續(xù)參保繳費，不輕易中斷，盡可能延長繳費時間（即使在達(dá)到最低年限后），是提升養(yǎng)老金最有效、最可靠的方式之一。

第五、給退休人員及準(zhǔn)退休人員的建議

關(guān)于“錢變少”的疑慮：若您是在2025年新基數(shù)公布前（特別是9月、10月初）辦理退休并開始領(lǐng)待遇的人員，請耐心等待。您當(dāng)前的養(yǎng)老金很可能只是預(yù)發(fā)標(biāo)準(zhǔn)。待當(dāng)?shù)卣絾⒂?025年基數(shù)后，社保部門會主動進(jìn)行重算，并將少發(fā)的差額部分一次性補(bǔ)發(fā)到賬，無需個人額外申請。請留意社保部門的官方通知。

關(guān)于“晚退是否劃算”：綜合來看，“晚退不劃算”的觀點是片面的。在計發(fā)基數(shù)逐年增長的常態(tài)下，同等繳費條件下，晚退休適用的基數(shù)更高，對基礎(chǔ)養(yǎng)老金部分有提升作用。 更重要的是，養(yǎng)老金待遇的根基在于個人長期的繳費積累（基數(shù)與年限）。與其糾結(jié)于退休時點早晚幾天幾個月，不如將目光放長遠(yuǎn)：

在職人員：盡可能提高繳費基數(shù)，確保足額參保；在條件允許時，不要滿足于最低15年繳費年限，盡量延長繳費時間。

臨近退休人員：無需因擔(dān)憂“晚退吃虧”而倉促退休。在身體健康、工作允許的情況下，多工作一年，不僅多積累一年繳費年限（提升養(yǎng)老金），也多適用一年更新的、更高的計發(fā)基數(shù)，還能推遲個人賬戶養(yǎng)老金的領(lǐng)取時間（計發(fā)月數(shù)減少，每月領(lǐng)取額更高），通常是“三重利好”。

結(jié)語
2025年養(yǎng)老金計發(fā)基數(shù)的陸續(xù)公布，是養(yǎng)老金待遇動態(tài)調(diào)整機(jī)制的常規(guī)體現(xiàn)。部分退休人員感覺“錢變少”，實質(zhì)是新舊基數(shù)銜接過程中的技術(shù)性滯后，差額必將補(bǔ)發(fā)到位。而關(guān)于退休時機(jī)的選擇，“晚退不劃算”的說法缺乏充分依據(jù)。

養(yǎng)老金待遇的豐厚程度，根本上取決于您職業(yè)生涯中“多繳”的力度與“長繳”的堅持，這是制度設(shè)計的基石。隨著計發(fā)基數(shù)的穩(wěn)步增長，理性規(guī)劃職業(yè)生涯，持續(xù)提升繳費水平與年限，才是確保未來退休生活品質(zhì)的堅實保障。

社保體系在不斷完善，其核心目標(biāo)始終是保障廣大退休人員分享經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展成果，安享晚年。