一直以來(lái)，上市公司募集資金管理亂象頻發(fā)，這不僅損害投資者利益，還影響資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。

近日，東方集團(tuán)公告，公司于2024年3月6日使用6.29億元閑置募集資金臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金將于2025年3月5日到期，由于公司流動(dòng)資金緊張，預(yù)計(jì)無(wú)法按期將臨時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金募集資金歸還至募集資金專用賬戶。

為進(jìn)一步推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量，嚴(yán)格募集資金監(jiān)管，1月17日，證監(jiān)會(huì)起草《上市公司募集資金監(jiān)管規(guī)則（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)則》），并向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)?！兑?guī)則》著力加強(qiáng)上市公司募集資金安全性和使用規(guī)范性，提升募集資金使用效率。

本次修訂將《上市公司監(jiān)管指引第 2 號(hào)—上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》名稱修改為《上市公司募集資金監(jiān)管規(guī)則》，在規(guī)范性文件內(nèi)部體系中由監(jiān)管指引層級(jí)提升至基礎(chǔ)規(guī)則層級(jí)，引導(dǎo)市場(chǎng)各方更加重視規(guī)范使用募集資金。

具體規(guī)定方面，本次修訂修改條文12 條，新增10條，歸并 1 條，刪除 1 條，主要修訂內(nèi)容如下：

一是強(qiáng)調(diào)募集資金使用應(yīng)專款專用、專注主業(yè)。

二是從嚴(yán)監(jiān)管募集資金用途改變和使用進(jìn)度緩慢。

三是強(qiáng)化募集資金安全性。

四是提升募集資金使用效率。

五是督促中介機(jī)構(gòu)履職盡責(zé)。

六是做好與獨(dú)董制度改革和《公司法》修訂的銜接調(diào)整。

一石激起千層浪，據(jù)企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)顯示，《規(guī)則》發(fā)布后，多家上市公司接連公告提前歸還部分閑置募集資金或調(diào)整募投項(xiàng)目擬投入募集資金金額以匹配實(shí)際募資情況。

隨著上市公司募集資金監(jiān)管的持續(xù)升級(jí)，因募集資金使用不當(dāng)而受到處罰的上市公司和中介機(jī)構(gòu)案例屢見(jiàn)不鮮。

據(jù)企業(yè)預(yù)警通統(tǒng)計(jì)，近一個(gè)月來(lái)，有*ST工智、東寶生物、中天精裝、捷捷微電、亞光股份、多利科技、九安醫(yī)療、ST元成、綠亨科技9家上市公司相繼發(fā)布公告因募集資金管理問(wèn)題收到監(jiān)管函。

此外，近一年來(lái)，多家保薦機(jī)構(gòu)因持續(xù)督導(dǎo)不到位而遭監(jiān)管“點(diǎn)名”，包括中信建投、華泰聯(lián)合證券和國(guó)信證券等。被罰原因包括“未持續(xù)督導(dǎo)上市公司完善制度、采取措施規(guī)范募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還債務(wù)使用過(guò)程”“未督導(dǎo)發(fā)行人做好募集資金管理、未持續(xù)跟蹤和監(jiān)督發(fā)行人履行有關(guān)信披臨時(shí)報(bào)告義務(wù)”等。