從解放生產(chǎn)力，到解放消費力，時代真的變了。

8月12日，央媽和財政部，金融監(jiān)管總局印發(fā)《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》。

給大家劃重點：

1、單筆≤5萬小額消費隨便花，比如買手機、吃大餐、買衣服 任何消費都行！ 國家?guī)湍阗N息1%。

2、大額重點領域的，比如汽車、家裝、醫(yī)療等，每人累計貼息3000元，也就是30萬元的消費額。

關鍵是什么呢？

這筆錢不是銀行出，而是財政出的。中央承擔90%、地方10%，減輕地方壓力，也能確保政策落地。

截至2025年二季度末，中國不含個人住房貸款的消費性貸款余額為21.18萬億元，同比增長6%，國有大行是消費貸主力，例如工商銀行累計投放個人消費貸款超1.7萬億元，農(nóng)業(yè)銀行消費貸余額1.33萬億元。

按當前消費貸余額（21.18萬億元）及增速測算，這一次貼息補貼預計可以撬動新增消費貸超5萬億元，財政年貼息規(guī)模約500億元，資金放大效應近百倍。

這相當于中央和地方每年聯(lián)合補貼數(shù)百億利息來撬動數(shù)萬億元的個人消費，具有杠桿效應。

現(xiàn)在貸款利率為3%，補貼1%，等于變相降息到2%，可以直接有效的降低居民的消費成本，刺激消費。同時也不會繼續(xù)降低銀行凈息差，保住銀行利潤，還能為銀行拉來更多的貸款，

可以說是一石二鳥。明天銀行估計也會拉一波了。

近年來，國家的重點一直在消費上面，不斷往消費領域砸錢，包括國補，生育補貼，幼兒園學費補貼，（鼓勵生育為的就是拉動更多人消費），還有今天的貼息消費……

看得出來，國家鐵了心刺激消費，以后肯定還會有越來越多的動作，甚至包括嚴格落實雙休，禁止996之類的，就是為了鼓勵大家有更多的時間消費，同時還能反內(nèi)卷。

這一切都說明了，我們已經(jīng)從過去的解放生產(chǎn)力年代，過渡到解放消費力時代。

我們的生產(chǎn)力已經(jīng)世界第一了，不需要那么多人參與勞動生產(chǎn)，相反我們需要更多的人出來消費。尤其是哪些吃到時代紅利，上百萬存款存在銀行的中高產(chǎn)和富人群體。

上半年我們的GDP增速5.3%，消費貢獻率超60%，進步神速，消費已經(jīng)逐漸取代過去的投資和出口。

但不得不說，對比一些發(fā)達國家，我們的消費能力還遠遠不夠。

2025年上半年，中國社會消費品零售總額達3.42萬億美元，只相當于美國的81.3%。

但我們有14億人口，算下來我們的人均消費僅為美國的1/6，2024年美國人均消費支出約4.05萬美元，而我們僅為0.64萬美元。

中美消費力的核心差距不在商品規(guī)模，而在服務型消費太拉垮了，服務型消費是指人們花錢購買無形的服務或體驗，而不是購買具體的實物商品。

過去十年我們的服務消費僅占GDP的54.6%，發(fā)達國家都在60%以上，美國接近70%。若中國服務消費占比提升至55%（接近日韓水平），將釋放超萬億增量市場。

這也是未來政策會大力支持和開發(fā)的領域。

最后，提醒一下大家不要再盯著傳統(tǒng)領域了，一定要看錢的流向。

這段時間來，炒美股的要補稅，買國債的要交稅，其實就是資金的轉(zhuǎn)移，把錢從過去傳統(tǒng)的領域轉(zhuǎn)移到消費領域，以前一切都是為了生產(chǎn)投資服務，在投資上出臺各種優(yōu)惠政策。

但是未來一切都是為了消費服務，資金的流向也一定是優(yōu)先消費。

總之跟著政策走，總是沒錯的。