《金融時(shí)報(bào)》與大宗商品巨頭托克發(fā)出震動(dòng)性判斷，中國(guó)石油需求或已提前見頂。

2024年中國(guó)石油進(jìn)口量出現(xiàn)近20年來(lái)首次明顯下滑，日均減少約24萬(wàn)桶，降至約1100萬(wàn)桶。

中國(guó)為什么會(huì)放緩石油進(jìn)口量呢？

要說(shuō)這場(chǎng)能源震動(dòng)的源頭，不在油井，也不在交易大廳，而是在中國(guó)幾百座城市的馬路上。

以前中國(guó)人買車，十有八九是燃油車，加油站排隊(duì)像開大會(huì)，可這十年風(fēng)向變了，電動(dòng)車像是開掛一樣往上沖。

2014年全國(guó)才12萬(wàn)輛新能源車，如今2024年底已經(jīng)超過(guò)三千萬(wàn)。

你在馬路上站十分鐘，看到的車?yán)镏辽儆幸话胧蔷G牌。

油少去哪兒？答案就在這些車的充電槍里，以前一箱油跑五百公里，現(xiàn)在插電就行了。

油老虎變成電老虎，加油站的老板看著人越來(lái)越少，臉色也越來(lái)越灰。

還有更要命的地方，房地產(chǎn)和大基建的節(jié)奏放慢了，工地上大型車的發(fā)動(dòng)機(jī)不再每天哼哼唧唧地?zé)裼汀?/strong>

挖掘機(jī)停著，渣土車躺著，油耗自然往下掉，再加上物流、電商、出租車這些行業(yè)也在換電動(dòng)車，耗油大戶集體瘦身。

有人擔(dān)心這說(shuō)明經(jīng)濟(jì)不行了，其實(shí)恰恰相反，這是正常的升級(jí)換代。

中國(guó)不再靠“多燒油”來(lái)?yè)Q增長(zhǎng)，而是靠效率和技術(shù)，中石化直接把原油消費(fèi)峰值從2030年前后改到2027年，換句話說(shuō)，這個(gè)國(guó)家已經(jīng)不再吃“石油飯”了。

對(duì)全球石油行業(yè)來(lái)說(shuō)，中國(guó)這24萬(wàn)桶的“蒸發(fā)”是個(gè)響雷。

因?yàn)槎昀?，全球石油需求的大頭增長(zhǎng)幾乎都是中國(guó)撐著。

中國(guó)一放慢節(jié)奏，沙特慌、美國(guó)慌、華爾街更慌，所有人都開始找“接盤俠”，但真正能替中國(guó)的，還真沒(méi)幾個(gè)。

中國(guó)的這場(chǎng)能源轉(zhuǎn)向，不是小打小鬧，而是結(jié)構(gòu)性的換道。

街頭的電車、縮小的工地、越來(lái)越多的充電樁，就是石油時(shí)代的退潮聲。

很多人以為中國(guó)少買油，是因?yàn)椤安幌胍恕?，事?shí)上并不是這么簡(jiǎn)單。

國(guó)際能源署的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)石油并沒(méi)有“離家出走”，而是換了一個(gè)更值錢的用法。

以前石油更多是被倒進(jìn)油箱，燒成尾氣飄走，現(xiàn)在，它被送進(jìn)一座座化工廠。

中國(guó)的乙烯產(chǎn)能，從2005年的七百多萬(wàn)噸，漲到今天的近五千萬(wàn)噸。

規(guī)模大到什么程度？光中國(guó)一年對(duì)某些化工材料的需求量，都能頂整個(gè)德國(guó)一年的石油消費(fèi)。

這些油不再變成廢氣，而是變成塑料、橡膠、纖維，最后變成手機(jī)殼、衣服、汽車內(nèi)飾，甚至變成風(fēng)機(jī)葉片和光伏板組件。

你能想象嗎？那些靠石油提煉出的高分子材料，最后竟然成了電動(dòng)車和清潔能源的“護(hù)甲”。

過(guò)去燒掉的油，現(xiàn)在成了更賺錢、更耐用的工業(yè)原料，沙特人看著也只能苦笑：不燒油可以，原料還是得從我這進(jìn)。

但這條路也有一個(gè)問(wèn)題：化工需求再?gòu)?qiáng)，也補(bǔ)不上交通燃油大幅下降的缺口。

尤其是房地產(chǎn)降溫后，建材需求也跟著下滑，瀝青、絕緣材料、涂料這些本來(lái)從石油里煉出來(lái)的產(chǎn)品，也沒(méi)有以前那么好賣了。

再看發(fā)電行業(yè)，風(fēng)電、光伏、核電一起上馬，火電的壓力越來(lái)越大，燃油發(fā)電機(jī)更是被排擠得沒(méi)影。

到了2025年，中國(guó)的可再生能源裝機(jī)數(shù)突破天際，西北的光伏板一眼望不到頭，沿海的風(fēng)機(jī)像排隊(duì)一樣站在海上。

總的來(lái)說(shuō)，中國(guó)的石油使用方式正在“換血”。

不再迷戀內(nèi)燃機(jī)，而是把石油變成高價(jià)值的化工原料，不靠油來(lái)發(fā)電，而是靠太陽(yáng)和風(fēng)，不靠油車撐消費(fèi)，而是靠電車撐創(chuàng)新。

這種變化不是偶然，而是趨勢(shì)，油的時(shí)代不是一夜結(jié)束，但它的地位正在被悄悄改寫。

中國(guó)少買油，讓全球石油巨頭像丟了魂。

過(guò)去中國(guó)是“全球最大石油消費(fèi)者增長(zhǎng)引擎”，現(xiàn)在不拉動(dòng)了，大家立刻把希望押在印度身上。

理由很簡(jiǎn)單：人口多，潛力大，增長(zhǎng)率快，大宗商品巨頭甚至放話，明年印度的原油需求增長(zhǎng)會(huì)超過(guò)中國(guó)，看著挺很提氣。

但問(wèn)題來(lái)了，印度真能當(dāng)“石油新王”？華爾街很多機(jī)構(gòu)直說(shuō)：別做夢(mèng)。

摩根士丹利的報(bào)告更直接：印度替不了中國(guó)的位置。

原因有三個(gè)。

第一，印度的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和中國(guó)完全不同，中國(guó)這二十多年，是基建狂魔：修橋、修路、造高鐵、建城市、鋪油網(wǎng)。

每一步都要消耗大量柴油、瀝青、化工品。這就是高強(qiáng)度的“石油型增長(zhǎng)”。

印度走的是另一條道，服務(wù)業(yè)為主，勞動(dòng)密集型為主，需要的石油本來(lái)就沒(méi)那么多。

第二，印度的起步太晚，中國(guó)在油車時(shí)代紅利期沖刺，而印度起步時(shí)正好遇到電動(dòng)車時(shí)代來(lái)臨。

電動(dòng)三輪、兩輪在印度遍地跑，油車還沒(méi)來(lái)得及普及，電車就已經(jīng)先占坑了，要用油都沒(méi)地方用。

第三，印度的工業(yè)基礎(chǔ)沒(méi)法和中國(guó)比，中國(guó)能把石油煉成高附加值化工產(chǎn)品再賣回世界，印度還在為工業(yè)電力短缺發(fā)愁。

再加上印度的基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展速度遠(yuǎn)不如中國(guó)，物流體系也不穩(wěn)，需求想拉高也拉不動(dòng)。

所以，全球指望印度接替中國(guó)撐起石油市場(chǎng)，就像把百米接力棒交給一個(gè)還在系鞋帶的人，理論上能跑，現(xiàn)實(shí)里夠嗆。

石油行業(yè)想找“第二個(gè)中國(guó)”，可能要等很多年，甚至永遠(yuǎn)等不到。

中國(guó)這個(gè)超級(jí)買家突然“淡定”，不是誰(shuí)能隨便補(bǔ)上的，整個(gè)石油世界都得跟著重新算賬。

中國(guó)正在用自己的方式走向更安全、更自主、更穩(wěn)定的能源結(jié)構(gòu)，石油的狂歡有它的時(shí)代，但那一頁(yè)已經(jīng)翻過(guò)去。

世界必須接受一個(gè)事實(shí)：石油不再是增長(zhǎng)的核心，中國(guó)也不再是那個(gè)永遠(yuǎn)的“買單王”。

新的能源版圖正在重塑，沒(méi)有人能站在原地等舊時(shí)代回來(lái)。

中商產(chǎn)業(yè)研究院