“13精”數(shù)據(jù)庫第372周更新公告

13精資訊-增加2024年財險、再保險公司所有者權(quán)益變動表

13精資訊-增加2025年披露的8家公司分紅險產(chǎn)品紅利實(shí)現(xiàn)率

13精資訊-增加2024年6月保險公司高管任職批復(fù)

13精資訊-增加最近一月保險公司被處罰數(shù)據(jù)

13精資訊-增加最近一周保險公司投連險凈值數(shù)據(jù)

13精利用最新錄得數(shù)據(jù)做的研究報告之372期：

近23年壽險行業(yè)險類結(jié)構(gòu)變遷盤點(diǎn)：分紅險已經(jīng)在筑底階段，未來或許應(yīng)該爆發(fā)！泰康分紅險已經(jīng)拔得頭籌！

先說結(jié)論：

1、截止2024年底，壽險行業(yè)規(guī)模保費(fèi)4.6萬億元，其中原保費(fèi)收入4.0萬億元，保戶投資款新增交費(fèi)5787億元，投連險獨(dú)立帳戶新增交費(fèi)168億元。

2024年度規(guī)模保費(fèi)結(jié)構(gòu)如下圖所示：

2、2023年度壽險行業(yè)原保費(fèi)收入3.5萬億元，其中普通壽險2.0萬億元，分紅保險7142億元，健康險72087元，意外險449億元，萬能險97億元，投連險4億元。

2023年度原保費(fèi)收入結(jié)構(gòu)如下圖所示：

3、壽險行業(yè)分紅保險保費(fèi)收入7142億元，保費(fèi)收入占比從2005年的60%逐漸下降到2023年的20.5%，創(chuàng)歷史次新低。

為應(yīng)對利差損，保險行業(yè)在向“低保底+高浮動”方向轉(zhuǎn)型。但面臨消費(fèi)者認(rèn)知、銷售渠道、產(chǎn)品設(shè)計等多方面的挑戰(zhàn)。

消費(fèi)者對新分紅險產(chǎn)品的接受需要時間，銷售渠道的調(diào)整也需要適應(yīng)新的產(chǎn)品特性。

另外，傳統(tǒng)壽險在保險市場中占有較大份額，其續(xù)期保費(fèi)的穩(wěn)定性對整體保費(fèi)收入有著重要影響。

2023年和2024年可能會成為分紅險“筑底”的關(guān)鍵時點(diǎn)，此后隨著行業(yè)轉(zhuǎn)型的深入和市場環(huán)境的改善，分紅險有望在未來實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)占比的逐步回升，成為保險市場中一個非常有吸引力的產(chǎn)品類別。

4、“13精”測算了2023年度頭部公司的險類差異。

國壽、平安壽、太平的普通壽險占比高，占比分別為66.9%、58.4%和57.5%；

太保壽、新華保險的普通壽險占比相對較高，占比分別為48.8%、48.7%，盡管未過半，但依然是第一大險類。

而泰康分紅壽險占比相對較高，占比分別為61.1%；

人保壽險的普通壽險和分紅險占比相對均衡，分別為42.9%和40.3%。

友邦人壽的第一大險種是健康險，占比超過42.4%。

詳細(xì)數(shù)據(jù)信息可見正文。

正文：

基于保險年鑒數(shù)據(jù)，“13精”收集2001-2023年壽險行業(yè)各家壽險公司的主要險類數(shù)據(jù)指標(biāo)，包括普通壽險、分紅保險、投連險、萬能險、健康險、意外險和其他產(chǎn)品，以及新單保費(fèi)、退保金、保戶投資款新增交費(fèi)和投連險新增交費(fèi)等11項(xiàng)指標(biāo)。

基于此，我們將梳理一下壽險行業(yè)的主要險類結(jié)構(gòu)變遷，了解分紅險的結(jié)構(gòu)變遷，以及結(jié)合財務(wù)數(shù)據(jù)對壽險公司新單保費(fèi)的利潤貢獻(xiàn)進(jìn)行評估。

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我國壽險行業(yè)險種規(guī)模與結(jié)構(gòu)

截止2024年底，壽險行業(yè)規(guī)模保費(fèi)4.6萬億元，其中原保費(fèi)收入4.0萬億元，保戶投資款新增交費(fèi)5787億元，投連險獨(dú)立帳戶新增交費(fèi)168億元。

需要說明的是，由于保戶投資款和投連險賬戶的新增交費(fèi)統(tǒng)計始點(diǎn)是2015年，故規(guī)模保費(fèi)口徑從該年度開始。

2019-2024年數(shù)據(jù)取自國家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站公布的行業(yè)數(shù)據(jù)，其他年度數(shù)據(jù)基于保險年鑒提供的壽險公司加總而得。

從規(guī)模保費(fèi)的結(jié)構(gòu)來看，原保費(fèi)收入占比從2015年的65.3%逐漸提高到2024年的87.1%；萬能險保戶投資款新增交費(fèi)規(guī)模占比從2015年的31%逐漸下降到2024年的12.6%，結(jié)構(gòu)占比下降了一倍有余。

實(shí)際上，從萬能險保戶投資款新增交費(fèi)規(guī)模來看，2024年相比2016年的1.1萬億元，也縮減了一半多。

接下來，我們重點(diǎn)關(guān)注壽險行業(yè)的原保費(fèi)收入結(jié)構(gòu)。

2023年度壽險行業(yè)原保費(fèi)收入3.5萬億元，其中普通壽險2.0萬億元，分紅保險7142億元，健康險72087元，意外險449億元，萬能險97億元，投連險4億元。

普通壽險結(jié)構(gòu)占比呈現(xiàn)出一定波動性，從2008年的11.5%，逐漸提高到2017年的49.6%；受政策調(diào)整影響，2018年出現(xiàn)了大幅度下降（34.7%），此后又逐漸提高到2023年的57.1%，創(chuàng)歷史新高。

而健康險在原保費(fèi)收入中的份額是持續(xù)提升的，由2001年的3.7%逐漸提高到2020年的22.9%，近兩年又有所回調(diào)，2023年健康險保費(fèi)收入占比下滑到20.7%。

值得關(guān)注的是，分紅保險則從2005年的60%逐漸下降到2023年的20.5%，創(chuàng)歷史次新低。

為應(yīng)對利差損，保險行業(yè)在向“低保底+高浮動”方向轉(zhuǎn)型。但面臨消費(fèi)者認(rèn)知、銷售渠道、產(chǎn)品設(shè)計等多方面的挑戰(zhàn)。消費(fèi)者對新分紅險產(chǎn)品的接受需要時間，銷售渠道的調(diào)整也需要適應(yīng)新的產(chǎn)品特性。

另外，傳統(tǒng)壽險在保險市場中占有較大份額，其續(xù)期保費(fèi)的穩(wěn)定性對整體保費(fèi)收入有著重要影響。

2023年和2024年可能會成為分紅險“筑底”的關(guān)鍵時點(diǎn)，此后隨著行業(yè)轉(zhuǎn)型的深入和市場環(huán)境的改善，分紅險有望在未來實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)占比的逐步回升，成為保險市場中一個非常有吸引力的產(chǎn)品類別。

“13精”給出了2023年分紅險保費(fèi)收入排名前十公司：

“13精”給出了2023年分紅險保費(fèi)收入占原保費(fèi)收入的比值排名前十公司：

保險年鑒也公布了各家公司的新單保費(fèi)，這是壽險公司最為看重的成長性指標(biāo)。

2023年壽險行業(yè)新單保費(fèi)收入1.3萬億元，相比2001年增加了19倍！近些年新單保費(fèi)收入占保費(fèi)收入比例持續(xù)下降，2023年僅為38.2%，同比盡管有所回升，但仍處于歷史低位。

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2023年壽險公司險種結(jié)構(gòu)

首先“13精”計算了頭部公司分紅險保費(fèi)收入結(jié)構(gòu)占比的趨勢圖：

不難發(fā)現(xiàn)，泰康人壽的分紅險保費(fèi)收入占比長期維持占60%以上。除泰康人壽外，2023年七家公司分紅險保費(fèi)收入占比均是近八年來的歷史新低!

接下來，我們將視角關(guān)注到2023年保險公司的險種結(jié)構(gòu)：

國壽、平安壽、太平的普通壽險占比高，占比分別為66.9%、58.4%和57.5%；

太保壽、新華保險的普通壽險占比相對較高，占比分別為48.8%、48.7%，盡管未過半，但依然是第一大險類。

而泰康分紅壽險占比相對較高，占比分別為61.1%；

人保壽險的普通壽險和分紅險占比相對均衡，分別為42.9%和40.3%。

友邦人壽的第一大險種是健康險，占比超過42.4%。

各家公司主要險類收入的詳細(xì)指標(biāo)可見下表：

如果想了解更多詳情，可以登錄13精資訊機(jī)構(gòu)版查詢、下載更多公司指標(biāo)數(shù)據(jù)。

“13精資訊”

溫馨提示：“13精資訊”分為機(jī)構(gòu)版和個人版，但是，他們的用途和定位并不相同。

“13精資訊”個人版，并不是“13精資訊”機(jī)構(gòu)版的縮小版或迷你版！

“13精資訊”機(jī)構(gòu)版：

定位賦能保險機(jī)構(gòu)的行業(yè)分析！

“13精資訊”個人版：

定位幫助代理人和消費(fèi)者找到他們滿意的保險公司或者保險產(chǎn)品！

2025年6月

(總第372次)

13精資訊（機(jī)構(gòu)版）更新內(nèi)容

13精資訊-增加2024年財險、再保險公司所有者權(quán)益變動表

13精資訊-增加2025年披露的8家公司分紅險產(chǎn)品紅利實(shí)現(xiàn)率

13精資訊-增加2024年6月保險公司高管任職批復(fù)

13精資訊-增加最近一月保險公司被處罰數(shù)據(jù)

13精資訊-增加最近一周保險公司投連險凈值數(shù)據(jù)