（今天A股調(diào)整，何時(shí)能破前高，今晚直播談三季度的投資策略，美股A股石油黃金有色金屬創(chuàng)新藥半導(dǎo)體等，請(qǐng)文后預(yù)約視頻號(hào)直播。）

特朗普宣布和韓國(guó)達(dá)成貿(mào)易協(xié)定，仍然是15%的基礎(chǔ)關(guān)稅，換韓國(guó)對(duì)美的3500億美元投資。

這個(gè)交易表面看起來是韓國(guó)又跪了，其實(shí)并沒有。韓國(guó)沒有答應(yīng)大米和牛肉對(duì)美國(guó)進(jìn)一步開放市場(chǎng)，芯片和藥品關(guān)稅得到美國(guó)保證不會(huì)比其他國(guó)家高。

主要是1000億美元買美國(guó)能源產(chǎn)品和3500億美元投資的問題，韓國(guó)人精的很，買能源產(chǎn)品是零和，多買美國(guó)的就少買中東的，而且如靈哥前一天分析歐盟的那個(gè)交易，美國(guó)要有這個(gè)開采能力。所以韓國(guó)總統(tǒng)府說這1000億美元是可控的。

而對(duì)美的3500億美元投資，其中1500億美元是搞造船業(yè)合作，這個(gè)對(duì)韓國(guó)是有利的。韓國(guó)自己本土造船產(chǎn)能受東大競(jìng)爭(zhēng)影響很大，后面會(huì)越來越難過，而美國(guó)并不想外包到日韓認(rèn)為不可控。

因此美國(guó)如果重建造船業(yè)，假設(shè)真的能招的到足夠的技工的話，對(duì)于韓國(guó)不是天上掉餡餅，修修那些破航母也能賺錢，何樂而不為。

2000億美元是一個(gè)基金，要不是買美股，要不是給半導(dǎo)體，核電，電池和生物技術(shù)這些領(lǐng)域進(jìn)行擔(dān)保。說白了美國(guó)現(xiàn)在要發(fā)展這些領(lǐng)域，但中國(guó)是肯定參與不了的，就把這個(gè)蛋糕給韓國(guó)，但要求韓國(guó)企業(yè)自帶投資。

特朗普咋咋呼呼連讓韓國(guó)開放牛肉和大米市場(chǎng)都沒做到，可見他著急要簽訂協(xié)議，他是有很清晰的政治議程的，拖不下去了。

順便說下歐盟那個(gè)協(xié)議，只是個(gè)聯(lián)合聲明備忘錄，離真正的貿(mào)易協(xié)定要花好幾年時(shí)間。即便如此，當(dāng)前已經(jīng)引發(fā)了歐洲的大反彈。

法國(guó)馬克龍對(duì)紅酒，白蘭地，奢侈品這些關(guān)稅沒有豁免非常生氣，馮德萊恩就馬上表示這些還在談。這就很有趣，放出來的信息公眾以為美歐都什么談妥了，其實(shí)完全不是這么回事啊。

真正的重磅還是中美，貝森特接受個(gè)采訪，如果東大不停止買俄羅斯石油，關(guān)稅可能會(huì)回到100%。結(jié)果馬上被社媒一片群嘲，人家說145%的時(shí)候你們都退縮了，誰還相信在乎你們的威脅?。?/p>

貝森特也是個(gè)演戲的，講話又不知道是為哪個(gè)利益集團(tuán)操縱下市場(chǎng)。東大也不慣著，馬上宣布對(duì)英偉達(dá)H20進(jìn)行安全調(diào)查。

新華社發(fā)文說，中方對(duì)磋商抱有百分之百的誠(chéng)意，也堅(jiān)守著不可動(dòng)搖的底線。這意思是，美國(guó)你別搞這些虛頭巴腦拉幫結(jié)派的事情了，對(duì)我們無效。

其實(shí)關(guān)稅戰(zhàn)真的沒什么懸念了，就這樣了，除了中美是真的要談一份嚴(yán)肅的大協(xié)議，其他國(guó)家都是為了趕特朗普的deadline陪他演演戲。

有人會(huì)問，可是關(guān)稅給美國(guó)帶來通脹，給各國(guó)可能帶來出口美國(guó)的不確定性啊。其實(shí)鮑威爾昨天自己的議息會(huì)議已經(jīng)說了，是進(jìn)口商和零售商吸收了大部分的成本和關(guān)稅。

靈哥給大家算一筆賬，特朗普大概每年能收3000億美元的關(guān)稅，但美國(guó)人一年要交2.5萬億美元的個(gè)人所得稅。

15%的關(guān)稅又部分被供應(yīng)國(guó)，被進(jìn)口商，零售商層層吸收，你說物價(jià)能漲到哪去？

東大不是已經(jīng)挨了六七年的25%關(guān)稅嗎？不也是一部分轉(zhuǎn)移，一部分通過降低成本繼續(xù)維持對(duì)美貿(mào)易？無非是那些利用第三國(guó)轉(zhuǎn)運(yùn)的供應(yīng)商錢要少賺了。

而且美國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)不好，消費(fèi)不振，在7月30日美聯(lián)儲(chǔ)開會(huì)前，酒店、機(jī)票和餐飲等服務(wù)類消費(fèi)連續(xù)三個(gè)月下降，這是2008年以來的第一次。

老百姓錢少了，商品漲價(jià)就買的更少了，帶來經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步下行，帶來老百姓的錢更少。所以真正要兜住經(jīng)濟(jì)的，是降息，而不是擔(dān)心關(guān)稅。

昨天美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議宣布7月不降息，和靈哥預(yù)期一致。鮑威爾說尚未就9月份貨幣政策作出決定，這取決于下一次議息會(huì)議前公布的就業(yè)和通脹等數(shù)據(jù)。

市場(chǎng)解讀鮑威爾發(fā)言偏鷹，其實(shí)明明是中性表達(dá)。美聯(lián)儲(chǔ)一貫如此模棱兩可操縱市場(chǎng)，現(xiàn)在就表達(dá)鴿的預(yù)期，那不是放任美元貶值，資本外逃，股市大跌？

現(xiàn)在正好是看起來關(guān)稅戰(zhàn)的尾聲，美元好不容易底部反彈，又可以騙一些國(guó)際資本和無知散戶進(jìn)來，誰會(huì)現(xiàn)在這時(shí)候來放鴿呢?

真正要看的還是政治層面，這次有兩個(gè)理事投反對(duì)票，其中有一位就是下一任美聯(lián)儲(chǔ)候選人的熱門人選。

號(hào)稱最了解美聯(lián)儲(chǔ)記者，號(hào)稱是美聯(lián)儲(chǔ)官方對(duì)外傳聲筒的知名記者Nick說鮑威爾居然讓兩位決議反對(duì)者今明兩天解釋自己的反對(duì)意見，這是30年沒出現(xiàn)過的情況，或者連續(xù)259次政策會(huì)議沒出現(xiàn)過的。

一般來講美聯(lián)儲(chǔ)開完會(huì)都是統(tǒng)一對(duì)外口徑，鮑威爾讓兩個(gè)支持降息的人出來解釋，已經(jīng)是在鋪墊了。

而知名的分析師Jim Bianco分析，7月是最后一次安靜的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議，9月才是真正的大戲。特朗普自己明確說期待9月降息，如果再不降，他就要用自己的方式介入了。

Nick發(fā)帖說：“特朗普遲早對(duì)每個(gè)機(jī)構(gòu)產(chǎn)生影響，美聯(lián)儲(chǔ)抵抗特朗普能力已經(jīng)到了盡頭?！?/p>

（全文完）

3300的時(shí)候星球跟大家講信愿行，講中國(guó)這樣的一個(gè)大國(guó)3300點(diǎn)位是多么可笑，一兩個(gè)月時(shí)間已經(jīng)3600了。

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