背景提要：

2024年2月25日，娃哈哈創(chuàng)始人宗慶后因病醫(yī)治無效逝世，享年79歲。此前，

公眾認(rèn)知中的宗氏家族結(jié)構(gòu)為宗慶后與原配施幼珍及他們的女兒宗馥莉。宗慶后去世半年后，宗馥莉正式接任集團(tuán)董事長，延續(xù)家族對(duì)企業(yè)的掌控。

2025年7月13日，香港法院的一則訴訟消息登上熱搜。宗馥莉被三名自稱同父異母弟妹的宗氏后人起訴信托糾紛，三名原告為宗繼昌、宗婕莉和宗繼盛，均為美國國籍。根據(jù)報(bào)道，三人系宗慶后在與施幼珍的婚姻存續(xù)期間與前娃哈哈高管杜建英所生育。除信托資產(chǎn)外，三名原告還向杭州中院提起訴訟，要求分割宗慶后持有的娃哈哈集團(tuán)29.4%股權(quán)。

宗慶后百億遺產(chǎn)爭奪戰(zhàn)正式爆發(fā)。

這就是，為什么我們都需要了解財(cái)富傳承？

受上述事件影響，我近期接待了不少財(cái)產(chǎn)保護(hù)、財(cái)富傳承的法律咨詢，涉及股權(quán)分配、房產(chǎn)保護(hù)、存款、古玩、私生子女等問題。這也說明，大家越來越關(guān)注財(cái)富安全問題。

在以往的財(cái)富積累過程中，很多人只關(guān)注如何賺更多的錢，卻忽略了如何守住財(cái)富。無論是企業(yè)家、中產(chǎn)家庭還是普通工薪階層，都可能面臨債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、婚姻變動(dòng)、繼承糾紛等問題。如果沒有提前做好法律規(guī)劃，辛苦積累的財(cái)富可能會(huì)在短時(shí)間內(nèi)大幅度縮水。

需要說明的是，財(cái)富傳承不是一個(gè)點(diǎn)，一定是根據(jù)自身情況構(gòu)建的一個(gè)網(wǎng)、一個(gè)面、一個(gè)架構(gòu)、一個(gè)體系。李曉娟律師結(jié)合法律實(shí)踐，從法律工具的角度，講解如何通過協(xié)議、遺囑、保險(xiǎn)、信托等方式，構(gòu)建財(cái)富防護(hù)網(wǎng)。

為什么需要財(cái)富防護(hù)？這部分內(nèi)容，我從債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、婚姻變動(dòng)、繼承糾紛三個(gè)角度去分析。

一、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

許多企業(yè)家習(xí)慣用個(gè)人財(cái)產(chǎn)為企業(yè)債務(wù)做擔(dān)保，這種常見的商業(yè)做法實(shí)際上隱藏著巨大風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)問題時(shí)，不僅企業(yè)資產(chǎn)面臨清算，企業(yè)家個(gè)人名下的房產(chǎn)、存款、投資等家庭財(cái)產(chǎn)都有可能被一并執(zhí)行。我經(jīng)手的一個(gè)案例中，一位企業(yè)家因失敗背負(fù)數(shù)百萬債務(wù)，導(dǎo)致其配偶名下資產(chǎn)也存在被執(zhí)行的風(fēng)險(xiǎn)。遺憾的是，這種情況下再咨詢應(yīng)對(duì)措施已為時(shí)已晚。雖然針對(duì)每個(gè)個(gè)案情況，還可以進(jìn)行一些財(cái)產(chǎn)保護(hù)手段，但在已經(jīng)負(fù)債的情況下，能做得有限，也會(huì)對(duì)家庭生活造成一定的影響。

我們的建議是，在債務(wù)形成前就需要進(jìn)行法律架構(gòu)設(shè)計(jì)：

這里的保單設(shè)置需要注意，如果負(fù)債方作為投保人，保單的現(xiàn)金價(jià)值是可以被執(zhí)行的，因此，后面講的保險(xiǎn)部分內(nèi)容，大家可以參考，保險(xiǎn)如何進(jìn)行資產(chǎn)隔離。

二、婚姻變動(dòng)

無論是企業(yè)家還是普通家庭，如果沒有做婚前財(cái)產(chǎn)規(guī)劃，離婚時(shí)可以面臨婚前財(cái)產(chǎn)或者家族財(cái)產(chǎn)被分割的風(fēng)險(xiǎn)。

雖然《民法典》明確規(guī)定婚前個(gè)人財(cái)產(chǎn)不因婚姻關(guān)系的締結(jié)或延續(xù)而自動(dòng)轉(zhuǎn)化為共同財(cái)產(chǎn)，但涉及公司股權(quán)、投資收益等特殊資產(chǎn)時(shí)，認(rèn)定會(huì)比較復(fù)雜。

比如，婚前持有的股權(quán)在婚后的自然增值屬于個(gè)人財(cái)產(chǎn)，但如果股權(quán)在婚后的增值源于夫妻共同勞動(dòng)或資金投入，可能會(huì)被認(rèn)定為共同財(cái)產(chǎn)。

再比如，原股權(quán)為一方婚前個(gè)人財(cái)產(chǎn)，婚后用夫妻共同財(cái)產(chǎn)對(duì)公司增資，或者通過股權(quán)激勵(lì)獲得新股，新增股份及對(duì)應(yīng)的權(quán)益一般會(huì)認(rèn)定為共同財(cái)產(chǎn)。此外，股權(quán)在婚后的分紅也會(huì)認(rèn)定為夫妻共同財(cái)產(chǎn)，離婚時(shí)也會(huì)被分割。

無論婚前還是婚后公司股權(quán)，如果沒有提前對(duì)財(cái)產(chǎn)架構(gòu)進(jìn)行規(guī)劃，離婚時(shí)的股權(quán)分割直接影響公司治理結(jié)構(gòu)，甚至引發(fā)公司控制權(quán)的爭奪，比如土豆網(wǎng)。

以上問題，可以通過我們今天談及的財(cái)富管理工具及架構(gòu)設(shè)計(jì)進(jìn)行規(guī)避。

三、繼承糾紛

生前不設(shè)立遺囑可能會(huì)導(dǎo)致法定繼承糾紛。子女、配偶、父母都有權(quán)分配遺產(chǎn)。如果存在非婚生子女，情況會(huì)更加復(fù)雜。因?yàn)椤睹穹ǖ洹?071條規(guī)定，非婚生子女享有與婚生子女同等的繼承權(quán)。

娃哈哈創(chuàng)始人宗慶后遺產(chǎn)繼承案件就是繼承案件中復(fù)雜關(guān)系的典型案例，由于宗慶后生前未對(duì)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清晰規(guī)劃，身后遺產(chǎn)分配問題引發(fā)了諸多法律爭議和家族矛盾，甚至涉及公司治理問題。

這就給我們的企業(yè)家們敲響了警鐘，未做好財(cái)富傳承安排，不僅可能會(huì)導(dǎo)致家族內(nèi)部紛爭，還可能影響企業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營。

就以上這三類常見危害財(cái)富的法律風(fēng)險(xiǎn)，我們可以通過法律工具進(jìn)行規(guī)避。合理的財(cái)富規(guī)劃，可以防患于未然，從而更好地創(chuàng)造財(cái)富、守護(hù)財(cái)富、代際傳承財(cái)富。